หุ้น EasyJet พุ่งขึ้น 10% หลัง Castlelake ตกลงเข้าซื้อกิจการด้วยมูลค่า 5.5 พันล้านปอนด์

สรุปย่อ

• หุ้น EasyJet พุ่งขึ้น 10.5% เมื่อวันจันทร์ แตะระดับสูงสุดใหม่ในรอบ 52 สัปดาห์
• Castlelake ตกลงในหลักการที่จะเข้าซื้อกิจการด้วยมูลค่า 5.5 พันล้านปอนด์ (7.3 พันล้านดอลลาร์) ที่ราคา 690 เพนนีต่อหุ้น
• นี่เป็นการเสนอซื้อ EasyJet ครั้งที่ 5 ของ Castlelake โดยเพิ่มขึ้นจากข้อเสนอแรก 560 เพนนีในเดือนพฤษภาคม
• EasyJet มีเวลาจนถึงวันที่ 3 สิงหาคม เพื่อรับข้อเสนอที่แน่นอน หรือ Castlelake จะต้องถอนตัวออกไป
• นักวิเคราะห์จาก Bernstein ชี้ว่า Castlelake อาจวางแผนที่จะแยกขายสายการบินและขายสินทรัพย์

หุ้น EasyJet พุ่งขึ้นกว่า 10% ในช่วงเช้าวันจันทร์ในการซื้อขายที่ลอนดอน หลังจากสายการบินต้นทุนต่ำตกลงในหลักการที่จะถูกเข้าซื้อกิจการโดย Castlelake บริษัทเครดิตเอกชนของสหรัฐฯ ด้วยมูลค่า 5.5 พันล้านปอนด์ (7.3 พันล้านดอลลาร์)

easyJet plc, ESYJY

หุ้นแตะระดับ 617 เพนนี ซึ่งเป็นระดับสูงสุดใหม่ในรอบ 52 สัปดาห์ เพิ่มขึ้นจากราคาปิดวันศุกร์ที่ 558.2 เพนนี ข้อเสนอนี้ประเมินมูลค่า EasyJet ที่ 690 เพนนีต่อหุ้นเป็นเงินสด ซึ่งสูงกว่าราคาก่อนประกาศข้อตกลงประมาณ 20%

นี่เป็นการเสนอซื้อ EasyJet ครั้งที่ 5 ของ Castlelake นับตั้งแต่เริ่มติดต่อสายการบินครั้งแรกเมื่อวันที่ 29 พฤษภาคม ข้อเสนอแรกอยู่ที่ 560 เพนนีต่อหุ้น ทุกข้อเสนอที่ถูกปฏิเสธทำให้ราคาสูงขึ้น

คณะกรรมการของ EasyJet เคยปฏิเสธข้อเสนอมูลค่า 4.93 พันล้านปอนด์เมื่อเดือนที่แล้ว และข้อเสนอล่าสุดได้รับการตกลงเมื่อวันอาทิตย์

ทั้งสองบริษัทได้ขยายกำหนดเวลา "ยื่นข้อเสนอหรือถอนตัว" ไปจนถึงวันที่ 3 สิงหาคม เวลา 23.00 น. ตามเวลาประเทศไทย Castlelake ต้องยื่นข้อเสนอที่แน่นอนหรือถอนตัวภายในวันดังกล่าว

ในแถลงการณ์ร่วม ทั้งสองฝ่ายระบุว่า Castlelake "ตั้งใจที่จะสนับสนุนการเติบโตในอนาคตและการเปลี่ยนแปลงของบริษัทให้กลายเป็นสายการบินยุโรปที่แข็งแกร่งและยืดหยุ่นมากขึ้น" Castlelake ยังระบุด้วยว่าสนับสนุนโครงการปรับปรุงฝูงบินของ EasyJet

Castlelake ซึ่งมีฐานอยู่ที่มินนิอาโปลิส เป็นผู้เล่นรายใหญ่ในธุรกิจให้เช่าเครื่องบิน ไม่ใช่บริษัทซื้อกิจการแบบไพรเวทอิควิตี้แบบดั้งเดิม รายละเอียดนี้ทำให้นักวิเคราะห์ตั้งคำถามถึงสิ่งที่เกิดขึ้นต่อไป

สิ่งที่นักวิเคราะห์กำลังจับตามอง

นักวิเคราะห์จาก Bernstein กล่าวว่าพวกเขาเชื่อว่า Castlelake อาจวางแผนที่จะแยกขาย EasyJet แทนที่จะดำเนินธุรกิจต่อไปทั้งบริษัท สินทรัพย์ของบริษัทรวมถึงฝูงบิน Airbus ตระกูล A320 ที่ทันสมัย และสิทธิ์ลงจอดที่มีมูลค่าสูงที่สนามบินลอนดอน มิลาน และเจนีวา

นักวิเคราะห์กล่าวเสริมว่าการแยกขายสินทรัพย์ใดๆ อาจทำให้ปริมาณเครื่องบินในธุรกิจการบินภายในยุโรปตึงตัวขึ้น ซึ่งเป็นผลดีต่อสายการบินอื่นๆ รวมถึงคู่แข่งต้นทุนต่ำและ Jet2 ผู้ประกอบการท่องเที่ยวพักผ่อนของสหราชอาณาจักร ซึ่งเห็นหุ้นเพิ่มขึ้นเกือบ 4% เมื่อวันจันทร์

สถานะทางการเงินของ EasyJet

EasyJet อยู่ภายใต้แรงกดดันทางการเงิน จากผลประกอบการครึ่งปีล่าสุดที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 21 พฤษภาคม สายการบินรายงานผลขาดทุนก่อนภาษี 552 ล้านปอนด์ สำหรับระยะเวลา 6 เดือนสิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม

รายได้เพิ่มขึ้น 12% แตะ 4 พันล้านปอนด์ในช่วงดังกล่าว แต่ต้นทุนน้ำมันเครื่องบินที่เพิ่มขึ้น ซึ่งเชื่อมโยงกับความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ได้กดดันอัตรากำไรอย่างหนัก EPS ของ EasyJet ที่ -0.501 ปอนด์ ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ -0.4345 ปอนด์ อยู่ 15.3%

สมาคมขนส่งทางอากาศระหว่างประเทศเตือนว่ากำไรของสายการบินทั่วโลกอาจลดลงครึ่งหนึ่งในปีนี้ โดยคาดว่าต้นทุนน้ำมันเครื่องบินจะเพิ่มขึ้นประมาณ 70% เมื่อเทียบเป็นรายปี

Castlelake ได้ร่วมมือกับ Mark Breen และ Peter Bellew ซึ่งเป็นอดีตผู้บริหารของ EasyJet ที่ออกจากสายการบินในปี 2022 ในฐานะส่วนหนึ่งของธุรกรรมที่เสนอ

ตระกูล Haji-Ioannou ซึ่งมีความเชื่อมโยงกับ Stelios ผู้ก่อตั้ง EasyJet ถือหุ้น 15.3% และยังคงเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดของสายการบิน

บทความ หุ้น EasyJet พุ่ง 10% หลัง Castlelake ตกลงเข้าซื้อกิจการมูลค่า 5.5 พันล้านปอนด์ เผยแพร่ครั้งแรกบน CoinCentral