หุ้น Nebius (NBIS) พุ่งขึ้น 3% ท่ามกลางความต้องการ AI ที่ยังคงแข็งแกร่ง – ถึงเวลาซื้อหรือยัง?

สรุปย่อ

• NBIS พุ่งขึ้นเกือบ 3% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดวันจันทร์ ที่ราคา 222.00 ดอลลาร์
• หุ้นพุ่งขึ้น 124.1% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา เอาชนะการเพิ่มขึ้น 8.9% ของ S&P 500
• รายได้ไตรมาส 1 ปี 2026 แตะที่ 399 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 684% เมื่อเทียบเป็นรายปี
• Nebius ปรับเพิ่มแนวทางค่าใช้จ่ายลงทุนปี 2026 เป็น 2-2.5 หมื่นล้านดอลลาร์ เพื่อสนับสนุนกำลังการผลิตในอนาคต
• วอลล์สตรีทมีฉันทามติให้จัดอันดับ "ซื้อ" โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่ 213.89 ดอลลาร์

Nebius Group (NBIS) พุ่งขึ้นเกือบ 3% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดวันจันทร์ แตะที่ 222.00 ดอลลาร์ เนื่องจากนักลงทุนหันกลับมาลงทุนในหุ้นโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่เติบโตสูง ฟิวเจอร์ส Nasdaq เพิ่มขึ้น 1.22% และฟิวเจอร์ส S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.42% ซึ่งเป็นแรงหนุนต่อการปรับตัวขึ้น

Nebius Group N.V., NBIS

หุ้นตัวนี้พุ่งขึ้น 124.1% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา ซึ่งสูงกว่าการเพิ่มขึ้น 8.9% ของ S&P 500 และการเพิ่มขึ้น 13.2% ของกลุ่มคอมพิวเตอร์และเทคโนโลยีของ Zacks อย่างมาก Microsoft ร่วงลง 18.9% และ CoreWeave เพิ่มขึ้นเพียง 5.9% ในช่วงเวลาเดียวกัน

การเคลื่อนไหวในวันนี้เกิดขึ้นหลังจากการปรับลดลงจากจุดสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 299.86 ดอลลาร์ ซึ่งทำไว้เมื่อเดือนมิถุนายน ปัจจุบันหุ้นอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันที่ 249.11 ดอลลาร์ อยู่ 11.1% ซึ่งบ่งชี้ว่าการเคลื่อนไหวในวันจันทร์เป็นการพยายามดีดตัวกลับมากกว่าการทะลุขึ้น

ในทางเทคนิค NBIS กำลังซื้อขายเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 50 วันที่ 215.09 ดอลลาร์ และสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 200 วันที่ 132.94 ดอลลาร์ อย่างมาก แนวต้านอยู่ที่บริเวณ 233.50 ดอลลาร์ และแนวรับอยู่ที่ประมาณ 200.50 ดอลลาร์ MACD ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นสัญญาณ ซึ่งเป็นสัญญาณเตือนสำหรับนักเทรดโมเมนตัม

ไตรมาส 1 ที่แข็งแกร่งปูทางสู่ความสำเร็จ

ไตรมาส 1 ปี 2026 เป็นไตรมาสที่โดดเด่น รายได้ของกลุ่มพุ่งขึ้น 684% เมื่อเทียบเป็นรายปี แตะที่ 399 ล้านดอลลาร์ ธุรกิจหลัก Nebius AI เติบโต 841% และแตะอัตราการทำรายได้ต่อปีที่ 1.9 พันล้านดอลลาร์

อัตรากำไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วของกลุ่มอยู่ที่ 32% ในขณะที่ส่วนของ Nebius AI ทำอัตรากำไรได้ 45% งบดุลได้รับการเสริมความแข็งแกร่งด้วยการเสนอขายหุ้นกู้แปลงสภาพมูลค่า 4.3 พันล้านดอลลาร์ และการลงทุนในตราสารทุนมูลค่า 2 พันล้านดอลลาร์จาก NVIDIA

เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดปัจจุบันอยู่ที่ 9.3 พันล้านดอลลาร์ ฝ่ายบริหารยืนยันแนวทางปี 2026 สำหรับรายได้ของกลุ่มที่ 3-3.4 พันล้านดอลลาร์ และรายได้ตามอัตราต่อปีที่ 7-9 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากำไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ประมาณ 40%

กำลังการผลิตไฟฟ้าตามสัญญาเพิ่มขึ้นจาก 2 GW เป็นกว่า 3.5 GW ในไตรมาส 1 โดยมีเป้าหมายที่ 4 GW ภายในสิ้นปี สถานแห่งใหม่ในเพนซิลเวเนียจะเพิ่มอีก 1.2 GW เมื่อเปิดดำเนินการเต็มรูปแบบ

ค่าใช้จ่ายลงทุนพุ่งสูงขึ้น อัตรากำไรอาจลดลง

Nebius ปรับเพิ่มแนวทางค่าใช้จ่ายลงทุนปี 2026 เป็น 2-2.5 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจากเดิมที่ 1.6-2 หมื่นล้านดอลลาร์ ฝ่ายบริหารกล่าวว่าการใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นนี้สนับสนุนกำลังการผลิตในปี 2027 ซึ่งมีข้อผูกพันจากลูกค้ารองรับอยู่แล้ว

คาดว่าอัตรากำไรจะลดลงในไตรมาส 2 เนื่องจากการลงทุนในกำลังการผลิตจะถูกบันทึกก่อนที่รายได้จะเข้ามา คาดว่าจะฟื้นตัวกลับสู่ระดับไตรมาส 1 ในไตรมาส 3 และดีขึ้นอีกในไตรมาส 4

การสร้างกระแสงานในท่อส่งเพิ่มขึ้น 3.5 เท่าเมื่อเทียบเป็นรายไตรมาสในไตรมาส 1 อุปสงค์ยังคงสูงกว่ากำลังการผลิตที่มีอยู่ และลูกค้ามีการชำระเงินล่วงหน้าเพิ่มขึ้นเพื่อรับประกันการเข้าถึง GPU ในอนาคต

ในด้านการประเมินมูลค่า NBIS ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อมูลค่าทางบัญชี 7.53 เท่า เทียบกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 3.91 เท่า คาดว่าจะประกาศผลกำไรในวันที่ 6 สิงหาคม โดยวอลล์สตรีทคาดการณ์การขาดทุน 73 เซนต์ต่อหุ้น และรายได้ 576.67 ล้านดอลลาร์

Bank of America คงอันดับ "ซื้อ" โดยมีราคาเป้าหมายที่ 280 ดอลลาร์ BNP Paribas เริ่มครอบคลุมที่อันดับ "ถือ" ที่ราคา 255 ดอลลาร์ DA Davidson คงอันดับ "ถือ" ที่ราคา 250 ดอลลาร์ ฉันทามติเฉลี่ยอยู่ที่ 213.89 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าราคาปัจจุบัน

Zacks ปัจจุบันจัดอันดับ NBIS ที่ "ถือ" (อันดับ #3)

บทความ Nebius (NBIS) Stock Rises 3% as AI Demand Holds Strong – Time to Buy? ปรากฏครั้งแรกบน CoinCentral