โดย Omkar Godbole (เวลาทั้งหมดเป็น ET เว้นแต่จะระบุไว้เป็นอย่างอื่น)

(Bitcoin) ได้ลดลงมาที่ $90,000 โดยตลาดที่กว้างขึ้นก็ตามมาด้วย ดัชนี CoinDesk 20 (CD20) และ CoinDesk 80 (CD80) ลดลงกว่า 3.5% ในช่วง 24 ชั่วโมง

ความอ่อนแอนี้สอดคล้องกับบรรยากาศที่ไม่ดีในฟิวเจอร์สของ Nasdaq ที่เกิดจากการที่ Oracle มีผลประกอบการที่ไม่ดี และตามหลังการลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed 25 bps นักเทรดกล่าวว่าแนวทางที่เข้มงวดในอนาคต ซึ่งคาดการณ์ว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวในปี 2569 และความแตกแยกที่เพิ่มขึ้นระหว่างผู้กำหนดนโยบาย ได้บดบังการผ่อนคลายและผลักดันให้สินทรัพย์เสี่ยงลดลง

นักวิเคราะห์บางคนกล่าวว่าเมื่อเหตุการณ์สำคัญครั้งสุดท้ายเสร็จสิ้นและความผันผวนที่คาดการณ์ไว้ลดลง การเพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงสิ้นปีอาจไม่เกิดขึ้น นอกจากนี้ กระแสเงินเข้า ETF อาจไม่จำเป็นต้องเพิ่มขึ้นอย่างมากเพื่อให้ราคาพุ่งสูงขึ้น

ลองพิจารณาสิ่งนี้: เราไม่มีวันใดเลยที่มีกระแสเงินสุทธิเข้า ETF แบบสปอตในสหรัฐฯ มากกว่า $500 ล้านตั้งแต่วันที่ 11 พฤศจิกายน ตามข้อมูลจาก SoSoValue ก่อนหน้านั้น ครั้งล่าสุดคือวันที่ 7 ตุลาคม นี่เป็นการชะลอตัวที่เห็นได้ชัดเมื่อเทียบกับช่วงพฤศจิกายน-ธันวาคม 2567 เมื่อ ETF รวบรวมเงินได้มากขนาดนั้นอย่างน้อยหนึ่งหรือสองวันต่อสัปดาห์

สิ่งเดียวกันนี้สามารถกล่าวได้สำหรับช่วงเมษายนถึงตุลาคม ซึ่งมีลักษณะเด่นคือการเพิ่มขึ้นของ BTC จาก $70,000 เป็นมากกว่า $126,000

โดยสรุป กระแสเงินคือกษัตริย์ และยังต้องรอดูว่ากระแสเงินจะฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญในวันข้างหน้าเพื่อยกระดับราคาเข้าสู่ปีใหม่หรือไม่

ในตอนนี้ นี่คือข่าวดีบางอย่าง: ตามข้อมูลจาก BRN ผู้ถือรายใหญ่ (กระเป๋าเงิน 10-10k BTC) ได้เพิ่ม BTC ประมาณ 42,565 BTC ตั้งแต่วันที่ 1 ธันวาคม ซึ่งเป็นสัญญาณการสะสมของเงินฉลาดที่ชัดเจน ในขณะเดียวกัน ผู้ถือระยะสั้นและรายย่อยยังคงลดตำแหน่งลง

ในข่าวสำคัญอื่นๆ Vitalik Buterin ผู้ร่วมก่อตั้ง Ethereum ได้สนับสนุน Fileverse ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มเอกสารเข้ารหัสแบบกระจายศูนย์และโอเพนซอร์ส ที่มีเป้าหมายเป็นทางเลือก Web3 แทนเครื่องมือเช่น Google Docs

ในบันทึกบน X เขากล่าวว่าโครงการนี้ได้ใช้เวลาหลายเดือนที่ผ่านมาในการแก้ไขข้อบกพร่องต่างๆ และตอนนี้มีความเสถียรเพียงพอสำหรับการแชร์เอกสารที่ปลอดภัย การแสดงความคิดเห็น และการทำงานร่วมกัน "โดยไม่มีปัญหาเพิ่มเติม"

ในตลาดแบบดั้งเดิม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดหลัง Fed ที่ 4.11% เป็น 4.14% แสดงให้เห็นถึงความเหนียวในด้านที่สูงขึ้นอีกครั้ง นักวิเคราะห์ของ ING กล่าวว่ามีแนวโน้มที่จะฟื้นตัวอย่างยั่งยืนมากกว่าที่จะลดลง

อ่านเพิ่มเติม: สำหรับการวิเคราะห์กิจกรรมวันนี้ในอัลต์คอยน์และอนุพันธ์ ดูที่ตลาดคริปโตวันนี้

สิ่งที่ควรจับตา

สำหรับรายการเหตุการณ์ที่ครอบคลุมมากขึ้นในสัปดาห์นี้ ดูที่ "สัปดาห์คริปโตข้างหน้า" ของ CoinDesk

• คริปโต
  • 11 ธ.ค. 11:00 น.: Do Kwon ผู้ร่วมก่อตั้ง Terraform Labs ซึ่งรับสารภาพผิดในข้อหาสมคบคิดและฉ้อโกงทางสายในสหรัฐฯ เมื่อเดือนสิงหาคม จะถูกตัดสินโทษในนิวยอร์กโดยผู้พิพากษา Paul Engelmayer อัยการขอโทษสูงสุด 12 ปี ฝ่ายป้องกันขอ 5 ปี
  • 11 ธ.ค. 15:00 น.: Chia (XCH) AMA บน Zoom
  • 11 ธ.ค.: 21Shares Core XRP Trust (TOXR) ยังคงรอการเปิดตัวบน Cboe BZX Exchange หลังจาก Cboe อนุมัติการจดทะเบียนเมื่อวันที่ 10 ธ.ค. ยังไม่มีการยืนยันวันที่ซื้อขายครั้งแรก
• มหภาค
  • 11 ธ.ค. 8:30 น.: การเรียกร้องสิทธิประโยชน์ว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 6 ธ.ค. ประมาณ 220K การเรียกร้องสิทธิประโยชน์ว่างงานต่อเนื่องของสหรัฐฯ สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 29 พ.ย. ประมาณ 1950K
• ผลประกอบการ (ประมาณการตามข้อมูลของ FactSet)
  • ไม่มีกำหนดการ

เหตุการณ์เกี่ยวกับโทเค็น

สำหรับรายการเหตุการณ์ที่ครอบคลุมมากขึ้นในสัปดาห์นี้ ดูที่ "สัปดาห์คริปโตข้างหน้า" ของ CoinDesk

• การลงคะแนนเสียงและการประชุมธรรมาภิบาล
  • Arbitrum DAO กำลังลงคะแนนเสียงเกี่ยวกับโครงการหนึ่งปีที่ได้รับเงินทุนจากงบประมาณ DIP ที่มีอยู่เพื่อให้รางวัลทางการเงินแก่ผู้แทนที่มี ARB มากกว่า 200k ซึ่งลงคะแนนเสียงอย่างสม่ำเสมอและเผยแพร่เหตุผลของพวกเขา การลงคะแนนเสียงสิ้นสุดวันที่ 11 ธ.ค.
  • 11 ธ.ค.: Worldcoin จะเป็นเจ้าภาพการถ่ายทอดสด "unwrapped"
• การปลดล็อค
  • 11 ธ.ค.: APT$1.6953 จะปลดล็อค 0.96% ของอุปทานหมุนเวียนมูลค่า $21.04 ล้าน
• การเปิดตัวโทเค็น
  • 11 ธ.ค.: Talus Network (US) จะถูกจดทะเบียนบน Kraken, Gate.io, BitMart, Bitget, KuCoin และอื่นๆ
  • 11 ธ.ค.: Stable (STABLE) จะถูกจดทะเบียนบน Bithumb

การประชุม

สำหรับรายการเหตุการณ์ที่ครอบคลุมมากขึ้นในสัปดาห์นี้ ดูที่ "สัปดาห์คริปโตข้างหน้า" ของ CoinDesk

• วันที่ 4 จาก 4: สัปดาห์การเงินอาบูดาบี 2568 (อาบูดาบี)
• วันที่ 2 จาก 2: สัปดาห์บล็อกเชนอินโดนีเซีย 2568 (จาการ์ตา)
• วันที่ 1 จาก 3: Solana Breakpoint 2568 (อาบูดาบี)

การเคลื่อนไหวของตลาด

• BTC ลดลง 2.3% จาก 16:00 น. ET วันพุธที่ $90,263.13 (24 ชม.: -2.24%)
• ETH ลดลง 4.25% ที่ $3,199.17 (24 ชม.: -3.71%)
• CoinDesk 20 ลดลง 3.25% ที่ 2,871.54 (24 ชม.: -3.85%)
• อัตราการฝาก Ether CESR Composite ลดลง 1 bps ที่ 2.8%
• อัตราการระดมทุน BTC อยู่ที่ 0.0026% (2.8021% ต่อปี) บน Binance

• DXY ลดลง 0.2% ที่ 98.59
• ฟิวเจอร์สทองคำเพิ่มขึ้น 0.47% ที่ $4,244.40
• ฟิวเจอร์สเงินเพิ่มขึ้น 2.53% ที่ $62.58
• Nikkei 225 ปิดลดลง 0.90% ที่ 50,148.82
• Hang Seng ปิดลดลง 0.04% ที่ 25,530.51
• FTSE เพิ่มขึ้น 0.11% ที่ 9,666.02
• Euro Stoxx 50 เพิ่มขึ้น 0.19% ที่ 5,718.99
• DJIA ปิดเมื่อวันพุธเพิ่มขึ้น 1.05% ที่ 48,057.75
• S&P 500 ปิดเพิ่มขึ้น 0.67% ที่ 6,886.68
• Nasdaq Composite ปิดเพิ่มขึ้น 0.33% ที่ 23,654.16
• S&P/TSX Composite ปิดเพิ่มขึ้น 0.79% ที่ 31,490.85
• S&P 40 Latin America ปิดลดลง 0.2% ที่ 3,129.59
• อัตราพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ลดลง 1.9 bps ที่ 4.145%
• ฟิวเจอร์ส E-mini S&P 500 ลดลง 0.54% ที่ 6,854.50
• ฟิวเจอร์ส E-mini Nasdaq-100 ลดลง 0.77% ที่ 25,599.75
• ฟิวเจอร์สดัชนี E-mini Dow Jones Industrial Average ลดลง 0.18% ที่ 48,019.00

สถิติ Bitcoin

• การครองตลาดของ BTC: 59.26% (0.27%)
• อัตราส่วน Ether-bitcoin: 0.03539 (-2.04%)
• อัตราแฮช (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เจ็ดวัน): 1,066 EH/s
• ราคาแฮช (สปอต): $38.52
• ค่าธรรมเนียมทั้งหมด: 2.69 BTC / $248,636
• CME Futures Open Interest: 126,970 BTC
• BTC ในราคาทองคำ: 21.4 ออนซ์
• BTC เทียบกับมูลค่าตลาดทองคำ: 6.05%

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

• แผนภูมิแสดงการเคลื่อนไหวของราคา BTC รายวันในรูปแบบแท่งเทียนตั้งแต่เดือนกันยายน
• การลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed เมื่อวันพุธไม่ได้เปลี่ยนแปลงภาพทางเทคนิค เนื่องจาก BTC ยังคงติดอยู่ในช่องทางขาขึ้นแนวโน้มตรงข้ามภายในแนวโน้มขาลงที่กว้างขึ้น
• การทะลุที่ชัดเจนเหนือขอบบนของช่องทางแนวโน้มตรงข้ามจะเป็นสัญญาณของการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มจากขาลงเป็นขาขึ้น

หุ้นคริปโต

• Coinbase Global (COIN): ปิดเมื่อวันพุธที่ $275.09 (-0.82%), -2% ที่ $269.59 ในช่วงก่อนตลาดเปิด
• Circle (CRCL): ปิดที่ $88.41 (+2.78%), -2.3% ที่ $86.38
• Galaxy Digital (GLXY): ปิดที่ $29.52 (+0.24%), -2.1% ที่ $28.90
• Bullish (BLSH): ปิดที่ $46.13 (+0.04%), -2.28%% ที่ $45.08
• MARA Holdings (MARA): ปิดที่ $11.92 (-2.69%), -2.18% ที่ $11.66
• Riot Platforms (RIOT): ปิดที่ $15.57 (+0.39%), -1.93% ที่ $15.27
• Core Scientific (CORZ): ปิดที่ $17.33 (-0.91%), -1.27% ที่ $17.11
• CleanSpark (CLSK): ปิดที่ $14.53 (-2.15%), -2.89% ที่ $14.11
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): ปิดที่ $45.91 (-3.20%), -2.16% ที่ $44.92
• Exodus Movement (EXOD): ปิดที่ $15.73 (+2.95%)

บริษัทคลังคริปโต

• Strategy (MSTR): ปิดที่ $184.64 (-2.3%), -2.43% ที่ $180.15
• Semler Scientific (SMLR): ปิดที่ $20.35 (-0.1%)
• SharpLink Gaming (SBET): ปิดที่ $12.02 (+3.62%), -3.14% ที่ $11.41
• Upexi (UPXI): ปิดที่ $2.45 (-4.3%)
• Lite Strategy (LITS): ปิดที่ $1.84 (+0.55%)

กระแสเงิน ETF

ETF BTC แบบสปอต

• กระแสเงินสุทธิรายวัน: $223.5 ล้าน
• กระแสเงินสุทธิสะสม: $57.91 พันล้าน
• การถือครอง BTC ทั้งหมด ~ 1.30 ล้าน

ETF ETH แบบสปอต

• กระแสเงินสุทธิรายวัน: $57.6 ล้าน
• กระแสเงินสุทธิสะสม: $13.17 พันล้าน
• การถือครอง ETH ทั้งหมด ~ 6.31 ล้าน

แหล่งที่มา: Farside Investors

ขณะที่คุณกำลังหลับ

• ทำไม Bitcoin ถึงซื้อขายต่ำลงวันนี้? (CoinDesk): นักเทรดกำลังถอยหลังหลังจากเจ้าหน้าที่ Fed ส่งสัญญาณว่าเส้นทางสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตจะยากขึ้น โดยมีความแตกแยกภายในและแนวทางที่ระมัดระวังบดบังการกระตุ้นเบื้องต้นจากการเคลื่อนไหวทางนโยบาย
• ธนาคารกลางสหรัฐฯ ลดอัตราดอกเบี้ยสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 3 ปีหลังการประชุมที่มีความขัดแย้ง (Financial Times): เจ้าหน้าที่ Fed แบ่งแยกว่าการจ้างงานที่อ่อนแอหรือแรงกดดันด้านราคาที่ยังคงอยู่เป็นความเสี่ยงที่มากกว่า ทำให้การลดอัตราดอกเบี้ยล่าสุดถูกบดบังด้วยความไม่เห็นด้วยที่รุนแรงผิดปกติเกี่ยวกับเส้นทางนโยบายในอนาคต
• Gemini ได้รับการอนุมัติจาก CFTC ให้เสนอตลาดการคาดการณ์ในสหรัฐฯ หุ้นพุ่งขึ้นเกือบ 14% (CoinDesk): การตัดสินใจอนุญาตให้บริษัทในเครือของ Gemini, Gemini Titan เสนอตลาดสัญญาเหตุการณ์ที่มีการกำกับดูแลให้กับผู้ใช้ในสหรัฐฯ เพิ่มเครื่องมือการคาดการณ์ที่มีการกำกับดูแลในขณะที่บริษัทขยายไลน์ผลิตภัณฑ์
• ธนาคารแห่งเม็กซิโกยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับคริปโตแม้จะมีการเปลี่ยนแปลงทั่วโลก (Bloomberg): ธนาคารกลางอ้างถึงความเปราะบางที่เกี่ยวข้องกับการขยายตัวของสเตเบิลคอยน์และความเชื่อมโยงที่แน่นแฟ้นขึ้นกับการเงินกระแสหลัก โดยโต้แย้งว่าการพัฒนาเหล่านี้ต้องการแนวทางที่ค่อยเป็นค่อยไปและมุ่งเน้นความเสี่ยงต่อสินทรัพย์ดิจิทัล