SEC ออกคำเตือนเกี่ยวกับการเก็บรักษาคริปโต: รู้ความเสี่ยงก่อนที่คุณจะเก็บ

คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ (SEC) ได้ออกแนวทางใหม่เพื่อกระตุ้นให้นักลงทุนรายย่อยเข้าใจความเสี่ยงและทางเลือกก่อนการเก็บรักษาสินทรัพย์ดิจิทัล ในขณะที่หน่วยงานกำกับดูแลของรัฐบาลกลางกำลังผลักดันการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญในการผสานคริปโตเข้ากับระบบธนาคารแบบดั้งเดิม

คำแนะนำนี้เกิดขึ้นท่ามกลางการปรับเปลี่ยนกฎระเบียบในวงกว้างที่ทำให้หน่วยงานยกเลิกคดีบังคับใช้กฎหมาย อนุมัติโครงการนำร่องการแปลงสินทรัพย์เป็นโทเค็น และอนุมัติบริษัทคริปโตให้ได้รับใบอนุญาตธนาคารแห่งชาติ

สำนักงานการศึกษาและความช่วยเหลือนักลงทุนของ SEC ได้เผยแพร่บทความสำหรับนักลงทุนที่อธิบายกลไกการเก็บรักษาสินทรัพย์คริปโตและข้อดีข้อเสียระหว่างกระเป๋าเงินที่จัดการด้วยตนเองและผู้ดูแลรักษาทรัพย์สินบุคคลที่สาม

แนวทางนี้ให้คำจำกัดความของการเก็บรักษาว่าเป็นวิธีที่นักลงทุนเก็บและเข้าถึงคีย์ส่วนตัว ซึ่งเป็นรหัสผ่านที่อนุญาตการทำธุรกรรมและพิสูจน์ความเป็นเจ้าของสินทรัพย์ดิจิทัล

มีการเตือนว่าการสูญเสียคีย์ส่วนตัวจะส่งผลให้สูญเสียการเข้าถึงอย่างถาวร ในขณะที่คีย์ที่ถูกบุกรุกอาจนำไปสู่การโจรกรรมโดยไม่มีทางแก้ไข

กระเป๋าเงินร้อน การเก็บรักษาแบบเย็น และสเปกตรัมความปลอดภัย

บทความนี้แยกความแตกต่างระหว่างกระเป๋าเงินร้อน ซึ่งยังคงเชื่อมต่อกับอินเทอร์เน็ตเพื่อความสะดวก และกระเป๋าเงินเย็น ซึ่งใช้อุปกรณ์ทางกายภาพเช่นไดรฟ์ USB หรือการสำรองข้อมูลบนกระดาษเพื่อให้ออฟไลน์

กระเป๋าเงินร้อนทำให้ผู้ใช้เสี่ยงต่อภัยคุกคามทางไซเบอร์แต่ช่วยให้ทำธุรกรรมได้เร็วขึ้น ในขณะที่กระเป๋าเงินเย็นให้การป้องกันที่แข็งแกร่งกว่าต่อการแฮ็กแต่แลกมาด้วยความสามารถในการพกพาและความสะดวกในการใช้งาน

SEC ระบุว่าอุปกรณ์เก็บรักษาแบบเย็นทางกายภาพอาจสูญหาย เสียหาย หรือถูกขโมยได้ ซึ่งสร้างความเสี่ยงเพิ่มเติมที่อาจส่งผลให้สูญเสียสินทรัพย์อย่างถาวร

นักลงทุนที่เลือกการเก็บรักษาด้วยตนเองจะควบคุมคีย์ส่วนตัวของตนเองและรับผิดชอบอย่างเต็มที่ต่อความปลอดภัย ขั้นตอนการสำรองข้อมูล และการตั้งค่าทางเทคนิค

ผู้ที่เลือกใช้ผู้ดูแลรักษาทรัพย์สินบุคคลที่สามต้องวิจัยว่าผู้ให้บริการปกป้องสินทรัพย์อย่างไร พวกเขาใช้การเก็บรักษาแบบร้อนหรือเย็น และพวกเขามีส่วนร่วมในแนวปฏิบัติเช่นการนำหลักประกันมาใช้ซ้ำหรือการรวมสินทรัพย์หรือไม่

บทความนี้กระตุ้นให้นักลงทุนยืนยันว่าผู้ดูแลรักษาทรัพย์สินมีการประกันหรือไม่ พวกเขาตอบสนองต่อการล้มละลายหรือการแฮ็กอย่างไร และพวกเขาเรียกเก็บค่าธรรมเนียมอะไรบ้างสำหรับการทำธุรกรรมและการโอน

การเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบเร่งตัวขึ้นเมื่อคริปโตเข้าสู่ระบบธนาคาร

แนวทางการเก็บรักษามาถึงในขณะที่ SEC เปลี่ยนจากการกำกับดูแลที่นำโดยการบังคับใช้กฎหมายไปสู่การพัฒนานโยบายภายใต้ประธาน Paul Atkins ซึ่งบอกกับ Fox News ในเดือนสิงหาคมว่าหน่วยงานกำลัง "ระดมกำลัง" เพื่อทำให้สหรัฐฯ เป็นเมืองหลวงด้านคริปโตของโลก

Atkins กล่าวว่าแผนกต่างๆ ทั่ว SEC ตอนนี้มุ่งเน้นไปที่การสร้างกรอบการกำกับดูแลที่สนับสนุนนวัตกรรมในขณะที่ปกป้องนักลงทุน ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงอย่างชัดเจนจากแนวทางที่เน้นการฟ้องร้องซึ่งเป็นเอกลักษณ์ของการบริหารงานก่อนหน้านี้

การเปลี่ยนแปลงนั้นได้สร้างผลลัพธ์ที่จับต้องได้แล้ว หน่วยงานได้ปิดการสืบสวนหลายปีเกี่ยวกับ Ondo Finance โดยไม่มีข้อกล่าวหาในสัปดาห์นี้ ซึ่งเป็นสัญญาณของการยอมรับที่มากขึ้นสำหรับสินทรัพย์ในโลกจริงที่แปลงเป็นโทเค็น

ก่อนหน้านั้นไม่กี่วัน SEC ได้มอบจดหมายไม่ดำเนินการที่หายากให้กับ Depository Trust and Clearing Corporation ซึ่งอนุญาตให้แปลงพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ETF และองค์ประกอบของ Russell 1000 เป็นโทเค็นเริ่มตั้งแต่ปลายปี 2026

DTCC กล่าวว่าหลักทรัพย์ที่แปลงเป็นโทเค็นจะมีสิทธิความเป็นเจ้าของและการคุ้มครองนักลงทุนเช่นเดียวกับเครื่องมือแบบดั้งเดิม เชื่อมโยงโครงสร้างพื้นฐานเดิมกับการชำระบัญชีที่ใช้บล็อกเชน

ในขณะเดียวกัน สำนักงานควบคุมเงินตราได้อนุมัติอย่างมีเงื่อนไขให้บริษัทคริปโตห้าแห่ง ได้แก่ Circle, Ripple, BitGo, Fidelity Digital Assets และ Paxos เปิดตัวหรือแปลงเป็นธนาคารทรัสต์แห่งชาติ

ใบอนุญาตนี้อนุญาตให้บริษัทสินทรัพย์ดิจิทัลเก็บรักษาสินทรัพย์และให้บริการธนาคารภายใต้มาตรฐานของรัฐบาลกลางเดียว ซึ่งขจัดความจำเป็นในการนำทางผ่านกฎระเบียบของแต่ละรัฐ

Paxos ได้รับอนุญาตอย่างชัดเจนให้ออกสเตเบิลคอยน์ภายใต้การกำกับดูแลของรัฐบาลกลาง ในขณะที่ใบอนุญาตของ Ripple ไม่รวมการออก RLUSD ผ่านธนาคาร

Jonathan Gould หัวหน้า OCC กล่าวว่าการอนุมัติเหล่านี้ทำให้มั่นใจว่าระบบธนาคารของรัฐบาลกลาง "ก้าวทันวิวัฒนาการของการเงิน" โดยปัดเป่าความกังวลจากธนาคารแบบดั้งเดิมที่ว่าหน่วยงานขาดความสามารถในการกำกับดูแลบริษัทที่เน้นคริปโต

เขาระบุว่า OCC ได้กำกับดูแลธนาคารทรัสต์แห่งชาติที่เน้นคริปโตมาหลายปีแล้วและได้รับคำถามรายวันจากธนาคารที่มีอยู่เกี่ยวกับการเปิดตัวผลิตภัณฑ์นวัตกรรม

แรงผลักดันด้านกฎระเบียบขยายไปไกลกว่าการเก็บรักษาและใบอนุญาต คณะกรรมการการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าได้เปิดตัวโครงการนำร่องที่อนุญาตให้ใช้ Bitcoin, Ether และ USDC เป็นหลักประกันในตลาดอนุพันธ์ ในขณะที่ OCC พบว่าธนาคารใหญ่ของสหรัฐฯ เก้าแห่งกำหนดข้อจำกัด "ที่ไม่เหมาะสม" ต่อธุรกิจคริปโตที่ถูกกฎหมายระหว่างปี 2020 ถึง 2023

ผู้นำวุฒิสภากำลังเร่งรีบที่จะสรุป Responsible Financial Innovation Act ก่อนสิ้นปี แม้ว่าสหภาพและกลุ่มผู้บริโภคเตือนว่าร่างกฎหมายอาจทำให้เงินบำนาญเสี่ยงต่อสินทรัพย์ที่ไม่มีการกำกับดูแล