ราคา Bitcoin มุ่งสู่ $85K ขณะที่การฟื้นตัวของทองคำปรับเปลี่ยนความสัมพันธ์

ราคา Bitcoin ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันในขณะที่ความแข็งแกร่งของทองคำปรับเปลี่ยนพฤติกรรมของสินทรัพย์ข้ามประเภท การทะลุขึ้นของทองคำมาพร้อมกับการลดลงของราคา Bitcoin ซึ่งยืนยันความสัมพันธ์แบบผกผันของทั้งสอง 

ในขณะเดียวกัน ราคา BTC ตอบสนองต่อการหมุนเวียนของเงินทุนเชิงป้องกันไปสู่สินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม การเปลี่ยนแปลงนี้บ่งชี้ถึงสภาวะสภาพคล่องที่จำกัดในโลก โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin ยังคงสอดคล้องกับกระแสเงินทุนระดับมหภาคและไม่ใช่ตัวเร่งเดี่ยว

การทะลุขึ้นของทองคำเสริมความแข็งแกร่งให้กับการหมุนเวียนเงินทุนแบบหลีกเลี่ยงความเสี่ยง

ราคา Bitcoin ได้รับแรงกดดันทางอ้อมในขณะที่ทองคำยังคงมีแนวโน้มขาขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ทองคำได้เพิ่มขึ้นเป็นมากกว่า $4,325 ซึ่งสะท้อนถึงระดับสูงสุดในรอบเจ็ดสัปดาห์ การทะลุขึ้นนี้ยืนยันความต้องการที่ฟื้นคืนมาในการรักษาเงินทุน 

ในขณะเดียวกัน ความสัมพันธ์แบบผกผัน ระหว่างทองคำและราคา BTC ได้กลับมาปรากฏชัดเจนอีกครั้ง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การหมุนเวียนของเงินทุนเข้าสู่ทองคำมักเกิดขึ้นพร้อมกับการลดการเปิดรับสินทรัพย์เก็งกำไร แนวโน้มนี้เห็นได้ว่ามีความสอดคล้องกันอีกครั้ง 

นอกจากนี้ ผลตอบแทนที่แท้จริงที่สูงขึ้นสนับสนุนการไหลเข้าของทองคำในขณะที่ดึงสภาพคล่องส่วนเกินออกไป ผลที่ตามมาคือ ราคาของ Bitcoin ตอบสนองในทางลบต่อการกระจายตัวใหม่เช่นนี้ นอกจากนี้ ความแข็งแกร่งของทองคำเป็นสัญญาณเตือนระดับมหภาคมากกว่าความต้องการ 

สภาพแวดล้อมนี้จำกัดความพยายามในการฟื้นตัวของราคา BTC อย่างรุนแรง ดังนั้น การทะลุขึ้นของทองคำจึงเป็นสัญญาณของการวางตำแหน่งเชิงป้องกันอย่างต่อเนื่อง ราคา Bitcoin มีความอ่อนไหวต่อกลไกระดับมหภาคตราบใดที่ทองคำยังคงมีราคาสูง

โครงสร้างราคา Bitcoin บ่งชี้ความเสี่ยงขาลงก่อนการฟื้นตัว

โครงสร้างราคา BTC แสดงให้เห็นถึงความอ่อนแอทางเทคนิคที่เพิ่มขึ้น ณ เวลาที่เขียน มูลค่าตลาดของ BTC อยู่ที่ประมาณ $85,800 หลังจากถูกปฏิเสธหลายครั้งในบริเวณ $90,500 ในตอนแรก ราคา BTC ก่อตัวเป็นรูปธงขาลงหลังจากการลดลงอย่างรวดเร็ว 

โครงสร้างนี้เป็นสัญญาณของการรวมตัวภายใต้แรงกดดันจากการขาย สิ่งที่ควรสังเกตคือการแตกของรูปธงยืนยันความเสี่ยงต่อเนื่อง หลังจากนั้น การเคลื่อนไหวของราคาไม่สามารถกลับไปยังแนวรับก่อนหน้าที่ประมาณ $87,300 ซึ่งตอนนี้กลายเป็นแนวต้าน 

ในขณะเดียวกัน ค่า DMI เสริมสภาวะขาลง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง -DI อยู่ใกล้ 45 ในขณะที่ +DI อยู่ใกล้ 17 ระยะห่างที่กว้างนี้แสดงให้เห็นว่าผู้ขายมีการควบคุมทิศทาง ในกรณีที่ -DI มีค่าสูง แรงกดดันขาลงยังคงอยู่แทนที่จะมีเสถียรภาพ  

ADX ประมาณ 16 บ่งชี้ว่าไม่มีการหมดแรงในแนวโน้มและแรงกดดันจากการขายยังมีพื้นที่ให้ดำเนินต่อไป การรวมกันของค่าเหล่านี้บ่งชี้ว่ามีอคติระยะยาวไปทางขาลง และไม่ใช่การถอยกลับระยะสั้น 

นอกจากนี้ จุดสูงสุดที่ต่ำลงอย่างต่อเนื่องยืนยันความอ่อนแอเชิงโครงสร้าง ดังนั้น ราคา BTC จึงยังคงโน้มเอียงไปทางระดับ $85,000 

นอกจากนี้ หากระดับ $85,000 ไม่สามารถรักษาไว้ได้ $82,000 จะปรากฏเป็นโซนขาลงรองสำหรับการฟื้นตัว ดังนั้น มุมมองราคา BTC ในอนาคต ยังคงถูกจำกัดจนกว่าจะเกิดการรักษาเสถียรภาพเชิงโครงสร้าง

การชำระบัญชี Long vs Short เน้นโซนแรงกดดันขาลง

พลวัตราคา Bitcoin ยังสะท้อนพฤติกรรมการชำระบัญชี ตามการวิเคราะห์ของ CoinGlass การชำระบัญชี long เกิน $134 ล้านในตลาดแลกเปลี่ยนหลัก ในทางตรงกันข้าม การชำระบัญชี short ยังคงอยู่ที่ประมาณ $21 ล้าน ความไม่สมมาตรนี้เน้นย้ำการออกจากตำแหน่ง long แบบบังคับ 

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การชำระบัญชีเหล่านี้เกิดขึ้นใกล้ $85,800 ภูมิภาคนี้ได้กลายเป็นพื้นที่ความเข้มข้นของสภาพคล่อง ในขณะเดียวกัน ช่วงราคาที่ต่ำกว่า $85,000 ไม่ได้รับการทดสอบมากนัก การออกแบบนี้เพิ่มแรงดึงดูดขาลงไปสู่ระดับนั้น 

นอกจากนี้ ความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของญี่ปุ่นได้ลดสภาพคล่องของดอลลาร์ทั่วโลก ในอดีต การเปลี่ยนแปลงเช่นนี้ได้สร้างแรงกดดันต่อสินทรัพย์เสี่ยง รวมถึง Bitcoin ดังนั้น แรงกดดันขาลงที่เกิดจากการชำระบัญชีจึงสอดคล้องกับการตึงตัวระดับมหภาค ซึ่งตรงข้ามกับการรีเซ็ตตำแหน่ง

โดยสรุป ราคา Bitcoin ยังคงเปราะบางต่อแรงกดดันขาลงเมื่อใกล้ถึงระดับ $85,000 การทะลุขึ้นอย่างต่อเนื่องของทองคำยืนยันการหมุนเวียนของเงินทุนเชิงป้องกัน ซึ่งจำกัดศักยภาพในการฟื้นตัวในระยะใกล้ 

โครงสร้างของราคา Bitcoin บ่งชี้ถึงความอ่อนแอที่ดำเนินอยู่ในพื้นที่แนวต้านหลัก ข้อมูลการชำระบัญชีสนับสนุนแนวคิดที่ว่า $85,000 เป็นพื้นที่หลักของการเน้นย้ำขาลง ดังนั้น การฟื้นตัวจึงไม่น่าจะเกิดขึ้นจนกว่าราคา Bitcoin จะมีเสถียรภาพและรักษาระดับเหนือโซน $85,000 อย่างมั่นคง