BlackRock Bitcoin ETF บันทึกแนวโน้มผสมผสานในการจัดอันดับระดับโลก

ข้อมูลเชิงลึกสำคัญ:

• BlackRock Bitcoin ETF (IBIT) ดึงดูดเงินไหลเข้า 25.4 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 แม้จะลดลง 10% ต่อปี
• Bitcoin ETFs มีกระแสเงินทุนเหนือกว่า Gold ETFs แม้ว่าราคาทองคำจะเพิ่มขึ้น 64% ในช่วงปี
• Galaxy Research คาดการณ์การเติบโตอย่างรวดเร็วของ crypto ETFs ในสหรัฐอเมริกา โดยได้รับแรงหนุนจากการเข้าถึงของสถาบันที่เพิ่มขึ้น

BlackRock Bitcoin ETF (IBIT) บันทึกกระแสเงินไหลเข้าที่แข็งแกร่งในปี 2025 แม้จะมีผลตอบแทนรายปีติดลบ

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง กองทุนจัดอันดับที่หกทั่วโลกตามกระแสเงินสุทธิ โดยมีผลงานดีกว่า Gold ETFs ในการดึงดูดเงินทุน

ข้อมูลจากสหรัฐอเมริกาแสดงให้เห็นพฤติกรรมของนักลงทุนที่เปลี่ยนแปลงไป ในขณะที่ Galaxy Research ได้ระบุแนวโน้มการเติบโตของ crypto ETF ในอนาคต

BlackRock Bitcoin ETF ดึงดูดกระแสเงินไหลเข้าที่แข็งแกร่งในช่วงปีที่ตลาดร่วงลง

BlackRock Bitcoin ETF ซึ่งซื้อขายภายใต้สัญลักษณ์ IBIT โดดเด่นในการจัดอันดับ ETF ทั่วโลกสำหรับปีนี้

ตามที่ระบุไว้ กองทุนจัดอันดับที่หกทั่วโลกตามกระแสเงินสุทธิ อย่างไรก็ตาม มันเป็น ETF เพียงตัวเดียวในกลุ่มแนวหน้าที่โพสต์ผลตอบแทนติดลบสำหรับปี

IBIT ลดลงประมาณ 10% ในช่วงเวลาดังกล่าว แม้จะมีการลดลงนี้ แต่ก็ดึงดูดกระแสเงินไหลเข้าสุทธิประมาณ 25.4 พันล้านดอลลาร์

ในทำนองเดียวกัน ETFs อื่นๆ ที่อยู่ใกล้กับจุดสูงสุดของตารางผู้นำบันทึกผลกำไรระหว่าง 15% ถึง 30% ไม่มีใครเทียบเท่าความสามารถของ BlackRock Bitcoin ETF ในการระดมทุนในขณะที่โพสต์ขาดทุน

นักวิเคราะห์ตลาดชี้ให้เห็นว่าพฤติกรรมของนักลงทุนเป็นปัจจัยสำคัญ ผู้ถือหลายรายไม่ได้ลดการเปิดรับความเสี่ยงในช่วงที่ราคาลดลง

ในทางตรงกันข้าม เงินทุนยังคงไหลเข้าสู่กองทุนเป็นส่วนใหญ่ของปี รูปแบบนี้แตกต่างจากปฏิกิริยาในอดีตที่เห็นในช่วงความเครียดของตลาด

มีการเปรียบเทียบกับผลงานในอดีตของทองคำ ซึ่งในปี 2013 ราคาของโลหะนี้ลดลง 28%

ในช่วงปีนั้น SPDR Gold Shares ETF เห็นการไถ่ถอนประมาณ 25 พันล้านดอลลาร์ นักลงทุนออกจากตำแหน่งเมื่อราคาลดลง

ในทางตรงกันข้าม การปรับตัวลงของ Bitcoin ในปี 2025 มีขนาดเล็กกว่า ในขณะที่ Bitcoin ลดลงประมาณ 10% BlackRock Bitcoin ETF (IBIT) บันทึกกระแสเงินไหลเข้าในขนาดที่ใกล้เคียงกัน

นักวิเคราะห์อธิบายว่านี่เป็นการเปลี่ยนแปลงที่ชัดเจนในวิธีที่นักลงทุนตอบสนองต่อความอ่อนแอของราคา ทองคำส่งมอบผลงานที่แข็งแกร่งในช่วงเวลาเดียวกันที่ GLD ETF ได้รับประมาณ 64% ในปี 2025

มันเป็นเครื่องหมายผลงานรายปีที่ดีที่สุดของทองคำตั้งแต่ปี 1979 แม้จะมีผลกำไรเหล่านั้น Gold ETFs ดึงดูดเงินทุนน้อยกว่า IBIT

ผลลัพธ์ของ BlackRock Bitcoin ETF แนะนำแนวทางระยะยาวจากนักลงทุนหลายราย

ผู้สังเกตการณ์ตลาดกล่าวว่าการระดมทุน 25 พันล้านดอลลาร์ในปีที่ตลาดร่วงอาจชี้ไปสู่กระแสเงินไหลเข้าที่ใหญ่ขึ้นในช่วงวงจรตลาดที่แข็งแกร่งกว่า พวกเขาสังเกตว่าความอดทนของนักลงทุนมีบทบาทสำคัญ

กระแสของ Bitcoin และทองคำเน้นย้ำพฤติกรรมนักลงทุนที่เปลี่ยนแปลง

ความแตกต่างระหว่าง Bitcoin และทองคำกลายเป็นจุดสนใจหลักในการอภิปรายของตลาด

ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้น แต่กระแสเงินทุนชอบการเปิดรับ Bitcoin ผ่าน ETF แนวโน้มนี้ทำให้นักวิเคราะห์บางคนประหลาดใจเมื่อพิจารณาจากผลงานที่แข็งแกร่งของทองคำ

นักลงทุนสถาบันดูเหมือนจะมองว่า Bitcoin แตกต่างไปจากปีก่อนหน้า

แทนที่จะลดการเปิดรับในช่วงความผันผวน หลายคนเพิ่มตำแหน่ง นักวิเคราะห์เชื่อมโยงสิ่งนี้กับความสบายใจที่มากขึ้นกับผลิตภัณฑ์การลงทุนที่ได้รับการควบคุม

โครงสร้าง ETF ลดอุปสรรคการเข้าสำหรับนักลงทุนรายใหญ่ ความกังวลเกี่ยวกับการดูแล การปฏิบัติตามกฎระเบียบ และสภาพคล่องได้รับการแก้ไขผ่านแพลตฟอร์มที่จัดตั้งขึ้น

สิ่งนี้ทำให้การเปิดรับ Bitcoin ง่ายขึ้นสำหรับกองทุนบำเหน็จบำนาญ กองทุนบริจาค และที่ปรึกษา ผู้วิจารณ์ตลาดหลายคนสังเกตว่าโมเดลการจัดสรรกำลังเปลี่ยนแปลงอยู่แล้ว

ที่ปรึกษากองทุนบำเหน็จบำนาญและที่ปรึกษาการลงทุนที่ลงทะเบียนติดตามข้อมูลกระแสของ ETF อย่างใกล้ชิด บางโมเดลเริ่มปฏิบัติต่อ Bitcoin เป็นกลุ่มสินทรัพย์แยกต่างหาก

BlackRock Bitcoin ETF ถูกอ้างถึงบ่อยครั้งในการอภิปรายเหล่านี้

ผู้สังเกตการณ์กล่าวว่ากระแสเงินไหลเข้าของกองทุนสะท้อนถึงการยอมรับที่เพิ่มขึ้นมากกว่ากิจกรรมการซื้อขายระยะสั้น

ข้อมูลแนะนำว่า Bitcoin กำลังได้รับตำแหน่งควบคู่ไปกับสินทรัพย์แบบดั้งเดิม ทองคำยังคงเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่สำคัญสำหรับพอร์ตโฟลิโอหลายแห่ง

อย่างไรก็ตาม ข้อมูลกระแสแสดงให้เห็นว่าการตัดสินใจเกี่ยวกับเงินทุนไม่ได้ติดตามผลงานราคาเสมอไป

Galaxy Research ระบุการเติบโตในอนาคตสำหรับ Crypto ETFs

ที่เกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับแนวโน้มของ BlackRock Bitcoin ETF, Galaxy Research ได้แบ่งปันการคาดการณ์หลายอย่างที่เกี่ยวข้องกับกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนคริปโต

บริษัทคาดว่าจะมี altcoin ETFs แบบ spot มากกว่า 50 รายการเปิดตัวในสหรัฐอเมริกาในปีหน้า อีก 50 crypto ETFs อาจตามมา ไม่รวมผลิตภัณฑ์ spot เหรียญเดียว

การคาดการณ์เหล่านี้ตามมาหลังจากการอนุมัติด้านกฎระเบียบของมาตรฐานการจดทะเบียนทั่วไป

Galaxy คาดว่าการเปลี่ยนแปลงนี้จะเร่งการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ในปี 2026 เนื่องจากบริษัทกล่าวว่าการอนุมัติได้กำจัดอุปสรรคโครงสร้างหลายอย่าง

Galaxy ยังคาดการณ์กระแสเงินทุนไหลเข้าที่แข็งแกร่ง กระแสเงินไหลเข้าสุทธิของ U.S. spot crypto ETF อาจเกิน 50 พันล้านดอลลาร์

ในปี 2025 ผลิตภัณฑ์เหล่านี้สร้างกระแสเงินไหลเข้าสุทธิประมาณ 23 พันล้านดอลลาร์แล้ว โดยมีความต้องการของสถาบันถูกอ้างถึงว่าเป็นตัวขับเคลื่อนหลัก

Galaxy ระบุว่าการยอมรับอาจลึกซึ้งยิ่งขึ้นเมื่อผลิตภัณฑ์มากขึ้นพร้อมใช้งาน บริษัทยังสังเกตเห็นความก้าวหน้าในหมู่แพลตฟอร์มที่ปรึกษาขนาดใหญ่

บริษัทนายหน้าหลักสามแห่งยกเลิกข้อจำกัดเกี่ยวกับคำแนะนำ Bitcoin มีการเพิ่มเติมว่าที่ปรึกษาได้รับอนุญาตให้แนะนำการจัดสรรระหว่าง 1% ถึง 4%

Galaxy คาดหวังว่าขั้นตอนต่อไปจะเกี่ยวข้องกับการรวมในพอร์ตโฟลิโอแบบจำลองที่แนะนำ