Hilbert Group ซื้อ Enigma Nordic ในดีล 32 ล้านดอลลาร์เพื่อเสริมความได้เปรียบในการเทรดคริปโต

Hilbert Group (HILB) บริษัทลงทุนสวีเดนที่เชี่ยวชาญด้านการเทรดอัลกอริทึมในตลาดคริปโทเคอร์เรนซี ได้เข้าซื้อแพลตฟอร์มการเทรดความถี่สูง Enigma Nordic ในดีลมูลค่า 32 ล้านดอลลาร์

การเข้าซื้อครั้งนี้ทำให้ Hilbert เข้าถึงระบบการเทรดที่เป็นกรรมสิทธิ์ของ Enigma ซึ่งดำเนินกลยุทธ์แบบ market-neutral ในตลาดแลกเปลี่ยนคริปโทเคอร์เรนซีทั่วโลก บริษัททั้งสองระบุในแถลงการณ์ข่าว

Enigma กล่าวว่าได้จัดการปริมาณการเทรดกว่า 50,000 ล้านโครนาสวีเดน (ประมาณ 5.4 พันล้านดอลลาร์) ในปี 2025 และรายงาน Sharpe ratio สูงกว่า 3.0 ซึ่งเป็นผลงานที่บริษัทอ้างว่า "ทำได้ยากในกลยุทธ์สินทรัพย์ดิจิทัลแบบ market-neutral ที่ขยายขนาดได้ทั่วโลก"

แม้ว่าปริมาณการเทรด 5.4 พันล้านดอลลาร์จะบ่งชี้กิจกรรมที่สูง แต่ไม่ได้บ่งชี้ถึงความสามารถในการทำกำไรโดยธรรมชาติ กลยุทธ์ความถี่สูงมักต้องการการหมุนเวียนจำนวนมหาศาลเพื่อสร้างกำไรส่วนต่างที่บาง นอกจากนี้ กลยุทธ์เหล่านี้มักเผชิญกับสิ่งที่เรียกว่า "alpha decay" ซึ่งผลตอบแทนลดลงเมื่อเวลาผ่านไปจากความไร้ประสิทธิภาพในการใช้เงินทุน

Hilbert Group ดูเหมือนจะบรรเทาความเสี่ยงเหล่านี้ผ่านเงื่อนไขที่อิงผลการดำเนินงาน ดีลนี้รวมหุ้น Hilbert ที่ออกใหม่มูลค่า 7.5 ล้านดอลลาร์ และการจ่ายเงินตามผลงานสูงสุด 17.5 ล้านดอลลาร์ โดย 10 ล้านดอลลาร์เป็นเงินสด

เพื่อรับการจ่ายเงินตามผลงานเต็มจำนวน กลยุทธ์ของ Enigma ต้องสร้างรายได้สุทธิ 40 ล้านดอลลาร์ หุ้นที่ออกให้กับผู้ก่อตั้ง Enigma มีข้อกำหนดล็อคเป็นเวลาสามปี

Barnali Biswal CEO ของ Hilbert กล่าวว่าการเข้าซื้อครั้งนี้เสริมความแข็งแกร่งให้กับความสามารถของบริษัทในการนำเสนอผลิตภัณฑ์คริปโทอย่างเป็นระบบแก่นักลงทุนสถาบัน

"Enigma นำมาทั้งเทคโนโลยีที่ล้ำสมัยและทีมผู้ประกอบการที่มีประวัติที่พิสูจน์แล้วในการสร้างและขยายบริษัทมหาชน" Biswal กล่าว "กลยุทธ์ market-neutral ของพวกเขาให้ Sharpe ratios ที่สูงมากและเสริมแพลตฟอร์มเชิงปริมาณของเราอย่างเป็นธรรมชาติ"

Hilbert วางแผนที่จะผสานรวมแพลตฟอร์มเข้ากับข้อเสนอกองทุนป้องกันความเสี่ยงและโต๊ะเทรดที่เป็นกรรมสิทธิ์ โดยคาดว่าจะเปิดตัวผลิตภัณฑ์การลงทุนใหม่ในไตรมาสที่จะถึง

แผนกบริหารสินทรัพย์ของ Hilbert Group คือ Hilbert Capital เริ่มบริหารกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่เป็นสกุล bitcoin เมื่อปีที่แล้วด้วยเงินทุนเริ่มต้น 200 ล้านดอลลาร์