ภาพรวมตลาดช่วงวันหยุด: ทองคำทำสถิติใหม่พร้อมสภาพคล่องทั่วโลก ขณะที่ตลาดคริปโตยังคงอยู่ในภาวะรอคอย

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• สภาพคล่องทั่วโลกกำลังเพิ่มขึ้น แต่จะส่งผลถึงตลาดคริปโตในปี 2026 หรือไม่?
• ทองคำพุ่งสูงสุดเป็นประวัติการณ์: สิ่งนี้หมายความว่าอย่างไรสำหรับสินทรัพย์เสี่ยงเช่น Bitcoin
• ความเสี่ยงและโอกาสที่รออยู่ข้างหน้าในขณะที่ตลาดพยายามหาทิศทางที่แน่นอน

ตลาดคริปโตเคยประสบกับความตื่นเต้นในแนวโน้มขาขึ้นในช่วงเวลาเช่นนี้เมื่อปีที่แล้ว อย่างไรก็ตาม เมื่อเวลาผ่านไปจนถึงปัจจุบัน กระแสสภาพคล่องไม่ได้เอื้ออำนวยต่อสกุลเงินดิจิทัลในช่วงเทศกาลวันหยุดนี้

ตลาดคริปโตอาจไม่ได้รับความตื่นเต้น แต่ที่อื่นกลับไม่เป็นเช่นนั้น ทองคำได้สร้างพาดหัวข่าวในสัปดาห์นี้ด้วยวิถีการเติบโตขาขึ้น

ราคาทองคำพุ่งสูงถึง $4,525 ในวันนี้ ซึ่งเป็นการทำสถิติ ATH ใหม่อย่างมีประสิทธิภาพ ในขณะเดียวกัน ความเชื่อมั่นในตลาดคริปโตยังคงอยู่ในสภาวะความกลัวอย่างสุดขั้ว ดังนั้นจึงจำเป็นต้องสำรวจพลวัตระหว่างทั้งสอง

การปรับตัวสูงขึ้นของราคาทองคำมักเกิดขึ้นพร้อมกับการหลบภัยสู่ความปลอดภัยในอดีต โดยเฉพาะในช่วงที่มีความไม่แน่นอนสูงในตลาด ซึ่งสอดคล้องกับสถานการณ์ปัจจุบันที่เน้นความไม่แน่นอนในตลาดสกุลเงินดิจิทัล ส่วนใหญ่เนื่องจากปัจจัยเศรษฐกิจมหภาค

สภาพคล่องทั่วโลกที่เพิ่มขึ้นจะเอื้อประโยชน์ต่อตลาดคริปโตในปี 2026 หรือไม่?

นี่คือคำถามที่เกี่ยวข้องในตอนนี้ที่ปี 2026 เหลืออีกไม่ถึงหนึ่งสัปดาห์ พลวัตปัจจุบันระหว่างทองคำและตลาดสกุลเงินดิจิทัลนำเสนอภาพรวมของตลาดที่ดีพอสมควร แต่การขยายมุมมองเพื่อพิจารณาสถานการณ์สภาพคล่องในวงกว้างอาจให้มุมมองที่ดีขึ้นเกี่ยวกับภาพรวมใหญ่

จากข้อมูลล่าสุด สภาพคล่องทั่วโลกเพิ่งพุ่งสูงสู่ระดับสูงใหม่ โดยทั่วไปแล้วหมายความว่ามีสภาพคล่องหมุนเวียนในตลาดมากขึ้น พร้อมที่จะใช้ประโยชน์จากโอกาสการเติบโต

รวมถึงสภาพคล่องที่รอเวลาที่เหมาะสมเพื่อไหลเข้าสู่ตลาดคริปโต ข้อมูลยังเปิดเผยว่าสภาพคล่องส่วนใหญ่มาจากเศรษฐกิจหลักของโลก รวมถึงสหรัฐอเมริกา ญี่ปุ่น จีน และอินเดีย

สภาพคล่องทั่วโลกที่พุ่งสูงขึ้นสะท้อนสถานการณ์ปัจจุบันในตลาดสกุลเงินดิจิทัล โดยเฉพาะในส่วนของ stablecoin มูลค่าตลาด stablecoin ทั้งหมดเพิ่งพุ่งสูงถึง $27 พันล้าน อันเป็นผลจากการสร้าง stablecoin ที่แข็งแกร่งตั้งแต่ปี 2024

นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ามูลค่าตลาด stablecoin อาจถึงกว่า $1 ล้านล้านภายในสี่ปีข้างหน้า โดยเฉพาะในตอนนี้ที่เส้นแบ่งระหว่างคริปโตและ TradFi กำลังเลือนราง และสภาพคล่องจากสถาบันกำลังเข้าสู่ตลาดคริปโต

ความสัมพันธ์ระหว่างตลาดคริปโตและ S&P500

ตลาดสกุลเงินดิจิทัลแสดงระดับความสัมพันธ์ที่สำคัญกับตลาดหุ้น โดยเฉพาะ S&P 500 ในปี 2025 ที่น่าสนใจคือ สภาพคล่องที่ดีขึ้นดูเหมือนจะเอื้ออำนวยต่อ S&P500 แล้ว ซึ่งกำลังใกล้จะเข้าสู่ดินแดน ATH ใหม่ในช่วงเวลาที่สังเกต

สิ่งนี้บ่งชี้ว่าตลาดคริปโตพร้อมสำหรับการเริ่มต้นแบบขาขึ้นในปี 2026 โดยเฉพาะหากยังคงรักษาความสัมพันธ์ปัจจุบัน ปัจจุบันตลาดคริปโตกำลังตามหลังดัชนี S&P 500

ความแตกต่างในปัจจุบันอาจอธิบายได้ด้วยข้อเท็จจริงที่ว่า Bitcoin และ altcoin ถูกจัดอันดับสูงขึ้นในสเปกตรัมความเสี่ยง นอกจากนี้ S&P500 ประกอบด้วยหุ้นชั้นนำบางส่วนที่ดึงดูดนักลงทุนที่กระตือรือร้น

ข้อเท็จจริงที่ว่า S&P500 ปรับตัวสูงขึ้นแล้วในสัปดาห์นี้บ่งบอกว่าความเชื่อมั่นของนักลงทุนอาจกำลังเปลี่ยนแปลง อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้อาจไม่จำเป็นต้องกำจัดความเสี่ยงด้านลบ

นักวิเคราะห์ยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับพาดหัวข่าวเศรษฐกิจมหภาคในปี 2026 เนื่องจากรัฐบาลทั่วโลกกำลังดิ้นรนเพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อ

ความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อและภาวะเศรษฐกิจถดถอยอาจทำลายความสามารถของตลาดสกุลเงินดิจิทัลในการฟื้นตัวในปี 2025 ตลาดคริปโตอาจจมลงสู่ตลาดหมีที่ยืดเยื้อในปี 2026 หากสภาวะเศรษฐกิจมหภาคแย่ลงในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า