ไมเคิล อินทราทอร์ ซีอีโอของ CoreWeave กล่าวในงานประชุม Fortune Brainstorm AI ที่ซานฟรานซิสโกเมื่อวันศุกร์ว่า ป้ายกำกับที่เรียกว่าเศรษฐกิจ AI แบบวงจรไม่ตรงกับสิ่งที่เกิดขึ้นจริงภายในอุตสาหกรรม
ไมเคิลปฏิเสธข้อกล่าวอ้างที่ว่าการเติบโตของ AI ในปัจจุบันถูกขับเคลื่อนด้วยเงินที่หมุนเวียนระหว่างบริษัทเดียวกันมากกว่าความต้องการที่แท้จริง
ไมเคิลกล่าวว่าการมุ่งเน้นไปที่โมเดลแบบวงจรละเลยสิ่งที่เขาอธิบายว่าเป็นความไม่สมดุลของอุปทานทั่วโลกที่เชื่อมโยงกับฮาร์ดแวร์ พลังงาน และโครงสร้างพื้นฐาน "วงจรเป็นวิธีที่ไม่ถูกต้องในการมองมัน" ไมเคิลกล่าวระหว่างการสนทนา "มันคือบริษัทจำนวนมากที่ทำงานเพื่อแก้ไขความไม่สมดุลที่กำลังบิดเบือนโลก"
CoreWeave เชื่อว่าข้อจำกัดทางกายภาพคือสิ่งที่ทำให้การส่งมอบฮาร์ดแวร์ AI ช้าลง
"ข้อจำกัดหลักคือคอขวดทางกายภาพที่เกี่ยวข้องกับการนำพลังการประมวลผลที่มีประสิทธิภาพสูงสุดไปสู่มือของผู้เล่นที่ล้ำหน้าที่สุด" ไมเคิลกล่าว
ไมเคิลกล่าวเสริมว่าแรงกดดันนี้เกินกว่าบริษัทคลาวด์และซัพพลายเออร์ชิปไปไกล ไมเคิลแบ่งปันรายละเอียดจากการสนทนาล่าสุดกับผู้บริหารบริษัทเหมืองแร่ ซึ่งเขาไม่ได้เปิดเผยชื่อ โดยการสนทนามุ่งเน้นไปที่วัสดุที่จำเป็นในการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน เขากล่าวว่าผู้บริหารบริษัทเหมืองแร่อธิบายว่าความตึงเครียดลงลึกไปอีกสองระดับในห่วงโซ่อุปทาน ไปถึงโลหะดิบและทองแดงที่ใช้สนับสนุนระบบ AI
ไมเคิลกล่าวว่าผู้บริหารบริษัทเหมืองแร่ขอความร่วมมือโดยตรงระหว่างอุตสาหกรรมเพื่อเพิ่มผลผลิต "เราจำเป็นต้องทำงานร่วมกันเป็นกลุ่ม" ผู้บริหารบอกเขา ไมเคิลกล่าวว่าความคิดเห็นที่คล้ายกันจากผู้นำภายในบริษัท AI มักถูกวิพากษ์วิจารณ์ว่าเป็นหลักฐานของเศรษฐกิจแบบวงจร "ถ้าผมพูดแบบนั้นในพื้นที่ AI ผมจะถูกกล่าวหาว่าอยู่ในเศรษฐกิจแบบวงจร" เขากล่าว "ดังนั้นนั่นคือทั้งหมดที่ผมจะพูดเกี่ยวกับเศรษฐกิจแบบวงจรคือ คุณทำสิ่งนั้นโดยการทำงานร่วมกัน"
ความกังวลจากนักวิจารณ์ยังมุ่งเน้นไปที่ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับหนี้สินและความเสี่ยงจากลูกค้า บางคนเตือนว่าหาก CoreWeave ล้มเหลวในการรีไฟแนนซ์ภาระผูกพันหรือสูญเสียลูกค้ารายใหญ่ ผู้ให้กู้อาจปล่อย GPU มือสองในปริมาณมากเข้าสู่ตลาดรอง ทำให้ราคาตกและเกิดความวุ่นวาย ไมเคิลตอบสนองต่อสถานการณ์นั้นโดยชี้ไปที่แนวโน้มความต้องการแทน เขากล่าวว่าการเติบโตที่เขาเห็นนั้นรวดเร็วและก้าวร้าว ไม่ใช่เปราะบาง
CoreWeave เผชิญการผันผวนของหุ้นขณะที่ความต้องการจาก big tech ยังคงแรงกล้า
ไมเคิลกล่าวว่า CoreWeave อยู่ในศูนย์กลางของความต้องการที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากการมุ่งเน้นไปที่การประมวลผลแบบขนาน ซึ่งสนับสนุนปริมาณงาน AI สมัยใหม่ เขากล่าวว่าคำขอจากบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ดำเนินต่อไปโดยไม่หยุดชะงัก
ตั้งแต่ IPO หุ้นของ CoreWeave มีความผันผวน แต่ไมเคิลเพียงชี้ให้เห็นว่าหุ้นตอนนี้ซื้อขายใกล้ $90 เมื่อเทียบกับราคา IPO ที่ $40
ไมเคิลยังกล่าวถึงการพึ่งพา Microsoft ในอดีต ซึ่งครั้งหนึ่งคิดเป็น 85% ของรายได้ของบริษัท โดยกล่าวว่าความเสี่ยงนั้นลดลงหลังจากการกระจายความเสี่ยงอย่างแข็งขัน เขาอ้างว่าตอนนี้ไม่มีลูกค้ารายเดียวคิดเป็นมากกว่า 30% ของแบ็คล็อก โดยเรียกร้องให้นักลงทุนเพิกเฉยต่อความล่าช้าสั้นๆ ที่ดึงดูดปฏิกิริยาหนัก เช่น การเปิดศูนย์ข้อมูลที่เลื่อนออกไปหนึ่งสัปดาห์ ซึ่งเขากล่าวว่าก่อให้เกิด "ความวุ่นวาย" จากผู้สังเกตการณ์ระยะสั้น
ไมเคิลอธิบายช่วงปัจจุบันว่าเป็นวงจรใหญ่ระดับมหภาคที่ขับเคลื่อนด้วยการเคลื่อนย้ายจากการประมวลผลแบบลำดับไปสู่การประมวลผลแบบขนานที่เปิดการเข้าถึงความสามารถในการประมวลผลที่มากกว่ามาก
ไมเคิลกล่าวว่าความท้าทายที่ทำให้การส่งมอบช้าลงยังคงเชื่อมโยงกับข้อจำกัดด้านนโยบาย โครงสร้างพื้นฐานทางกายภาพ และการเข้าถึงพลังงาน "เหตุผลที่คุณมีความท้าทายในการส่งมอบพลังการประมวลผลนั้นเป็นเพราะนโยบาย เพราะโครงสร้างพื้นฐานทางกายภาพ เพราะพลังงาน" เขากล่าว "คุณทำสิ่งนั้นโดยการทำงานร่วมกัน"
สมัครสมาชิก Bybit และเริ่มเทรดด้วยของขวัญต้อนรับมูลค่า $30,050
แหล่งที่มา: https://www.cryptopolitan.com/coreweave-flags-extreme-supply-chain-stress/
