ปี 2025 เต็มไปด้วยการเดิมพันเสี่ยงสูงที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วและมักไม่มีสัญญาณเตือน บังคับให้เทรดเดอร์ตั้งแต่โตเกียวไปจนถึงนิวยอร์กต้องจับตาการแกว่งตัวของตลาดที่รุนแรงที่สุด + ผลกำไรสูงสุดในประวัติศาสตร์
เราได้เห็นยักษ์ใหญ่สินเชื่อที่อยู่อาศัยทำตัวเหมือนหุ้นมีม และการเทรดแบบ carry trade มาตรฐานก็พังทลายในทันที
การเทรดคริปโตที่เชื่อมโยงกับทรัมป์พังทลายหลังจากการเปิดตัวครั้งใหญ่
เทรดเดอร์คริปโตกระโดดเข้าหาทุกสิ่งที่มีชื่อทรัมป์ โดนัลด์ ทรัมป์ผลักดันคริปโตอย่างหนักเมื่อเขากลับเข้ามาดำรงตำแหน่งประธานาธิบดี เขาแต่งตั้งพันธมิตรในตำแหน่งกำกับดูแลสูงสุดและทำให้เหรียญดิจิทัลเป็นส่วนหนึ่งของข้อความทางเศรษฐกิจของเขา
ไม่กี่ชั่วโมงก่อนการสาบานตน เขาเปิดตัวมีมคอยน์ของตัวเองและโพสต์ออนไลน์ เมลาเนีย ทรัมป์ตามมาด้วยโทเค็นของเธอเอง ต่อมา World Liberty Financial ซึ่งเชื่อมโยงกับครอบครัวทรัมป์ ได้เปิดตัวโทเค็น WLFI สำหรับการซื้อขายสาธารณะ ในเดือนกันยายน เอริค ทรัมป์เปิดตัว American Bitcoin ซึ่งเป็นผู้ขุดคริปโตที่จดทะเบียนผ่านการควบรวมกิจการ
ทุกการเปิดตัวเริ่มต้นด้วยการดีดตัวขึ้น ทุกตัวล้มเหลว ณ วันที่ 23 ธันวาคม โทเค็นของทรัมป์ขาดทุนมากกว่า 80% จากจุดสูงสุด ของเมลาเนียลดลงเกือบ 99% ตามตัวเลขของ CoinGecko American Bitcoin ร่วงลง 80% จากจุดสูงสุดในเดือนกันยายน ความตื่นเต้นไม่คงอยู่ Bitcoin เองกำลังปิดปีในแดนลบหลังจากตลดลงจากจุดสูงสุดในเดือนตุลาคม
Scion Asset Management ยื่นเอกสารเมื่อวันที่ 3 พฤศจิกายนแสดงว่าถือออปชั่น put กับ Nvidia และ Palantir ไมเคิล เบอร์รี่ ซึ่งเป็นที่รู้จักจาก The Big Short อยู่เบื้องหลังการเทรดนี้ เขามุ่งเป้าไปที่สองบริษัทที่เป็นหัวใจของการดีดตัวขึ้นที่ขับเคลื่อนโดย AI ราคา strike ของ Nvidia ต่ำกว่ามูลค่าตลาด 47% ของ Palantir ต่ำกว่า 76%
การยื่นเอกสารแสดงพอร์ตโฟลิโอเพียง ณ วันที่ 30 กันยายนเท่านั้น ไม่ชัดเจนว่าเบอร์รี่ยังคงถือ put หรือเป็นส่วนหนึ่งของแผนที่ใหญ่กว่า แต่นักลงทุน AI ก็กังวลอยู่แล้ว การเคลื่อนไหวของเบอร์รี่เติมเชื้อเพลิง Nvidia ตกลง Palantir ก็เช่นกัน Nasdaq ลดลงตามพวกเขา ต่อมาพวกเขาฟื้นตัว
เบอร์รี่แชร์บน X ว่าเขาจ่าย $1.84 สำหรับ Palantir put สัญญาเหล่านั้นพุ่งขึ้นถึง 101% ในเวลาไม่ถึงสามสัปดาห์ การเทรดนี้ทำให้ความสนใจมุ่งไปที่จำนวนเงินที่สะสมอยู่ในชื่อ AI เพียงไม่กี่ตัว แม้จะไม่มีรายละเอียดเต็ม แต่ก็ทำให้ตลาดที่เน้นเทคโนโลยีสั่นคลอน
หุ้นกลาโหม ทองคำ หุ้นเกาหลี และตลาดพันธบัตรของญี่ปุ่นทำลายสрекอร์ดทั้งหมด
ทางเลือกของทรัมป์ในการตัดเงินทุนของสหรัฐฯ สำหรับยูเครนผลักดันให้ประเทศในยุโรปดำเนินการอย่างรวดเร็ว Rheinmetall AG ในเยอรมนีเพิ่มขึ้น 150% ภายในเดือนธันวาคม Leonardo SpA ในอิตาลีเพิ่มขึ้นมากกว่า 90% หุ้นกลาโหมกลายเป็นที่นิยมอีกครั้ง
Pierre Alexis Dumont หัวหน้าเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนที่ Sycomore Asset Management กล่าวว่า "เราได้นำกลาโหมออกจากกองทุน ESG ของเราจนถึงต้นปีนี้ มีการเปลี่ยนแปลงกระบวนทัศน์" Dumont กล่าวว่าตอนนี้พวกเขากำลังลงทุนในอาวุธป้องกัน
การดีดตัวขึ้นขยายไปทั่วอุตสาหกรรม — แว่นตานิรภัย เคมีภัณฑ์ แม้แต่เครื่องพิมพ์ ตะกร้าหุ้นกลาโหมยุโรปของ Bloomberg กระโดดขึ้น 70% สำหรับปีนี้ บริษัทที่มีความเชื่อมโยงหลวมกับกลาโหมได้รับข้อเสนอสินเชื่อใหม่ ธนาคารสร้าง "European Defence Bonds" ซึ่งคล้ายกับพันธบัตรสีเขียวแต่มุ่งเป้าไปที่ผู้ผลิตอาวุธ การใช้จ่ายด้านการป้องกันประเทศกลายเป็นที่ยอมรับทางการเมืองอีกครั้ง
ในเดือนตุลาคม คลื่นลูกอื่นเกิดขึ้น สหรัฐฯ เข้าสู่การปิดรัฐบาลที่ยาวนานที่สุด ความกังวลเรื่องหนี้พุ่งสูงขึ้น นักลงทุนหนีจากดอลลาร์และกระโดดเข้าสู่คริปโตและทองคำ ทั้งสองทำสถิติสูงสุดในเดือนนั้น การเทรดนี้ได้รับสมญานามว่า "debasement trade" เทรดเดอร์เชื่อว่าสกุลเงินกำลังสูญเสียมูลค่าและพวกเขาหาที่หลบภัย
แต่มันไม่ยืนยาว Bitcoin ลดลงอีกครั้ง ดอลลาร์ฟื้นคืนพื้นที่ พันธบัตรรัฐบาลกลายเป็นหนึ่งในตราสารที่มีผลการดำเนินงานดีที่สุดของปี ทองคำยังคงแข็งแกร่ง โลหะอื่นๆ เช่น ทองแดง อะลูมิเนียม และเงิน ก็กระโดดขึ้นเช่นกัน แต่ไม่ใช่เพียงแค่จากความกลัวเงินเฟ้อ ภาษีของทรัมป์และการเปลี่ยนแปลงความต้องการทั่วโลกช่วยผลักดันราคาขึ้น ทองคำยังคงปีนขึ้นสู่จุดสูงสุดใหม่ แม้ว่าคริปโตจะเย็นลง
ตลาดหุ้นของเกาหลีใต้ยังทำลายความคาดหวัง ประธานาธิบดี ลี แจ มยอง มีเป้าหมาย: นำดัชนี KOSPI ไปที่ 5,000 ภายในวันที่ 22 ธันวาคม มันเพิ่มขึ้นมากกว่า 70% สำหรับปีนี้ วอลล์สตรีทเริ่มเห็นด้วยว่าเป้าหมายสามารถเกิดขึ้นได้ในปี 2026 คลื่น AI ทั่วโลกนำเงินเข้าสู่หุ้นเกาหลี JPMorgan และ Citigroup ทั้งสองสนับสนุนความเป็นไปได้
แต่นักลงทุนรายย่อยเกาหลีไม่เชื่อมั่น ลี อีกทั้งเป็นอดีตนักลงทุนรายย่อยเอง ไม่สามารถโน้มน้าวพวกเขาได้ พวกเขาขายหุ้นเกาหลีและส่ง $33 พันล้านเข้าสู่สินทรัพย์สหรัฐฯ บางคนซื้อคริปโต บางคนซื้อกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่มีความเสี่ยง การไหลออกนั้นทำให้วอนอ่อนค่าลง การดีดตัวขึ้นดูดีบนกระดาษ แต่ภายในเกาหลี ความเชื่อยังคงหายไป
จิม ชานอส และ ไมเคิล เซเลอร์ ปะทะกันโดยตรงในการปะทะสาธารณะ ชานอสขายชอร์ต Strategy Inc. บริษัทที่เต็มไปด้วย Bitcoin เขากล่าวว่ามูลค่าไม่ตรงกับการถือครองคริปโตของบริษัท
ในเดือนพฤษภาคม เขาเปิดสถานะ long กับ Bitcoin และ short กับ Strategy เซเลอร์โต้กลับในเดือนมิถุนายนบน Bloomberg TV โดยกล่าวว่า "ผมไม่คิดว่าเขาเข้าใจว่าโมเดลธุรกิจของเราคืออะไร" ชานอสตอบโต้บน X โดยเรียกความคิดเห็นของเซเลอร์ว่า "เหลวไหลทางการเงินโดยสมบูรณ์"
หุ้น Strategy สูงสุดในเดือนกรกฎาคมด้วยผลกำไร 57% ตั้งแต่ต้นปี แต่แล้ว Bitcoin ลดลง บริษัทคลังสินทรัพย์ดิจิทัลใหม่แออัดในพื้นที่ Strategy ตกลง ตั้งแต่เดือนพฤษภาคมถึงวันที่ 7 พฤศจิกายน เมื่อชานอสกล่าวว่าเขาปิดการเทรด หุ้นร่วงลง 42% พรีเมียมพังทลาย การเดิมพันได้ผล
ญี่ปุ่นในที่สุดก็เห็นการเทรด "widowmaker" คุ้มค่า เป็นเวลาหลายปี เทรดเดอร์ขายชอร์ตพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นโดยคาดหวังว่าผลตอบแทนจะเพิ่มขึ้น มันไม่เคยได้ผล จนถึงตอนนี้ ในปี 2025 ญี่ปุ่นขึ้นอัตราดอกเบี้ย
นายกรัฐมนตรี ซานาเอะ ทากะอิจิ อนุมัติการใช้จ่ายครั้งใหญ่ ผลตอบแทน JGB 10 ปีผ่าน 2% ผลตอบแทน 30 ปีถึงจุดสูงสุดตลอดกาล ดัชนีของ Bloomberg ที่ติดตาม JGB ลดลงมากกว่า 6% ทำให้ญี่ปุ่นเป็นตลาดพันธบัตรที่มีผลการดำเนินงานแย่ที่สุดในปีนี้
รับ $50 ฟรีเพื่อเทรดคริปโตเมื่อคุณสมัครใช้งาน Bybit ตอนนี้
แหล่งที่มา: https://www.cryptopolitan.com/bonds-crypto-ai-gold-global-market-trades/
