สัญญาณคริปโตที่ควรจับตามองเมื่อเข้าสู่ปี 2026 และหลังจากนั้น

ตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลกำลังใกล้เข้าสู่สิ้นปีด้วยสภาพคล่องที่จำกัดและปฏิทินเศรษฐกิจมหภาคจากสหรัฐฯ ที่ถูกจับตามองอย่างใกล้ชิด

แม้ว่าการเคลื่อนไหวในสินทรัพย์เสี่ยงในขณะนี้จะมีเสถียรภาพ แต่เหตุการณ์สำคัญบางอย่างในสัปดาห์นี้อาจส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นในระยะสั้น โดยเฉพาะสำหรับคริปโทเคอเรนซีที่มักตอบสนองอย่างรุนแรงในสถานการณ์ที่มีปริมาณการซื้อขายต่ำ

ขณะที่เราก้าวเข้าสู่ปีใหม่ด้วยสภาพคล่องที่ลดลง มีความเป็นไปได้มากขึ้นว่าเหตุการณ์ในสัปดาห์นี้จะนำไปสู่ความผันผวนในระยะสั้นแทนที่จะสร้างแนวโน้มที่ยั่งยืน

นักลงทุนจำเป็นต้องรักษาความรอบคอบ มุ่งเน้นไปที่ตัวชี้วัดทางเทคนิคที่สำคัญขณะที่พวกเขารอสัญญาณที่ชัดเจนยิ่งขึ้นหลังจากสภาพคล่องกลับสู่ภาวะปกติ

สหรัฐอเมริกา-รายงานการประชุม FOMC (วันอังคาร): ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะเปิดเผยรายงานการประชุมเชิงนโยบายล่าสุด

ผู้เข้าร่วมตลาดจะแสวงหาข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับระยะเวลาและความเร็วของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นในปี 2026

การเปลี่ยนแปลงในน้ำเสียงอาจส่งผลกระทบต่อความต้องการความเสี่ยงทั้งในตลาดหุ้นและคริปโทเคอเรนซี โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงการลดลงของสภาพคล่องในปัจจุบัน

สหรัฐอเมริกา-ข้อมูลการจ้างงาน (วันพุธ): ตัวเลขล่าสุดเกี่ยวกับการยื่นขอรับสิทธิประโยชน์ว่างงานครั้งแรกจะให้ข้อมูลที่มีค่าเกี่ยวกับสถานะปัจจุบันของตลาดแรงงานสหรัฐฯ

ข้อมูลที่อ่อนแออาจเสริมสร้างความเชื่อในการผ่อนคลายนโยบายการเงิน ในขณะที่ตัวเลขที่แข็งแกร่งอาจลดความหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยและสร้างแรงกดดันต่อสินทรัพย์เสี่ยงในระยะสั้น

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ จะปิดทำการในวันพฤหัสบดีเนื่องจากวันขึ้นปีใหม่ ซึ่งจะทำให้สภาพคล่องในตลาดลดลงมากยิ่งขึ้น

ภายใต้สถานการณ์เหล่านี้ แม้แต่เรื่องที่น่าประหลาดใจเพียงเล็กน้อยก็สามารถส่งผลให้เกิดความผันผวนของราคาอย่างมีนัยสำคัญ โดยเฉพาะในตลาดที่เปิดตลอด 24 ชั่วโมงเช่นคริปโทเคอเรนซี

ระดับสำคัญที่ควรติดตาม

ความสนใจจะอยู่ที่ความสามารถของ Bitcoin ในการรักษาตำแหน่งเหนือโซนแนวรับ $89,500–$90,000 ท่ามกลางการเปิดเผยข้อมูลที่กำลังจะมาถึง

การตีความรายงานการประชุม FOMC ที่อ่อนลงหรือการยื่นขอรับสิทธิประโยชน์ว่างงานที่ลดลงอาจช่วยให้ BTC ฟื้นตัวไปที่ $90,500 และอาจเปิดทางไปสู่การเคลื่อนไหวไปยังพื้นที่แนวต้าน $93,000–$93,650

ในด้านลบ การลดลงของ $89,500 อาจดึง Bitcoin กลับไปที่ช่วง $87,500–$88,000 โดยเฉพาะหากสภาพคล่องยังคงจำกัด

คาดว่า Ethereum จะติดตาม Bitcoin แม้จะมีความผันผวนมากกว่าเล็กน้อย

ETH กำลังทรงตัวเหนือระดับแนวรับที่สำคัญประมาณ $2,900–$3,000 การตอบสนองมหภาคที่เอื้ออำนวยอาจช่วยให้ ETH กลับคืนโซนแนวต้าน $3,200–$3,300 เสริมมุมมองในแง่บวกเมื่อเข้าสู่ต้นปี 2026

หากระดับ $2,900 ไม่ได้รับการรักษาไว้ อาจเกิดการลดลงอย่างมีนัยสำคัญไปที่ช่วง $2,700–$2,650

ประเด็นมหภาคสำหรับปี 2026

สินทรัพย์ดิจิทัลมีแนวโน้มที่จะได้รับผลกระทบอย่างหนักจากประเด็นมหภาคที่กว้างขวางหลายประการ ซึ่งจะมีความเกี่ยวข้องขณะที่เราเปลี่ยนผ่านจากปี 2025 ไปยังปี 2026

แม้ว่าคริปโทเคอเรนซีจะไม่ใช่จุดสนใจหลัก การพัฒนานโยบาย เทคโนโลยี และการค้าก็ยังคงมีความเกี่ยวข้องอย่างมากต่อผู้เข้าร่วมตลาด

ความสัมพันธ์ระหว่างตลาดคริปโทเคอเรนซีและปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคทั่วโลกกำลังชัดเจนมากขึ้น

ความผันผวนในสินทรัพย์เสี่ยง การเปลี่ยนแปลงในนโยบายการเงิน และความแปรปรวนของสภาพคล่องดอลลาร์ได้มีบทบาทสำคัญในการกำหนดการเคลื่อนไหวของเงินทุนเข้าและออกจากสินทรัพย์ดิจิทัล

เดือนที่ผ่านมาเน้นย้ำถึงความเชื่อมโยงนี้: การคาดการณ์การเติบโตอ่อนแอลงในบางพื้นที่ การอภิปรายเรื่อง AI มีอิทธิพลต่อความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยง และนโยบายการค้าเริ่มส่งผลกระทบต่อดัชนีราคาในวงกว้าง

ธนาคารกลางและคริปโต

บรรยากาศทางการเมืองในหลายประเทศเปลี่ยนแปลงไปในปี 2025 ทำให้เกิดข้อสงสัยเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลางและเพิ่มความเข้มข้นของการอภิปรายเกี่ยวกับนโยบายการเงินในอนาคต

ความกังวลของตลาดเพิ่มสูงขึ้นจากการคาดเดาเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงผู้นำที่กำลังจะเกิดขึ้นในธนาคารกลางรายใหญ่ โดยผู้เชี่ยวชาญถกเถียงถึงผลกระทบของแรงกดดันทางการเมืองที่อาจเกิดขึ้นต่อนโยบายการเงิน ความน่าเชื่อถือของการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อ และสถานะของตลาดพันธบัตร

ความไว้วางใจที่ลดลงในนโยบายการเงินแบบดั้งเดิมมักนำไปสู่ความสนใจที่เพิ่มขึ้นในสินทรัพย์ทางเลือกเพื่อการรักษามูลค่าทรัพย์สิน เมื่อความมั่นคงของสกุลเงินถูกตั้งคำถาม อาจมีความสนใจเพิ่มขึ้นในสินทรัพย์ดิจิทัลแบบกระจายอำนาจหรือจำกัด

ในขณะเดียวกัน ความคลุมเครือเกี่ยวกับนโยบายอาจนำไปสู่ช่วงเวลาของความระมัดระวังที่เพิ่มขึ้น

การชะลอตัวชั่วคราวในสินทรัพย์เสี่ยงสูงมักส่งผลกระทบต่อคริปโทเคอเรนซีด้วยเช่นกัน นำไปสู่สภาพคล่องที่ลดลงและการตกลงของราคาที่เพิ่มขึ้น

เป็นสิ่งสำคัญสำหรับผู้เข้าร่วมตลาดที่จะจับตาประกาศและปฏิสัมพันธ์จากธนาคารกลางในปี 2026 อย่างใกล้ชิด การเปลี่ยนแปลงใดๆ ในความเป็นอิสระที่รับรู้หรือการแทรกแซงทางการเมืองที่ชัดเจนสามารถนำไปสู่การปรับเปลี่ยนอย่างรวดเร็วในค่าพรีเมี่ยมความเสี่ยงในตลาดต่างๆ

คริปโทไม่ได้ปฏิเสธเรื่องเล่านั้น และปีใหม่อาจมีการตอบสนองของตลาดที่เด่นชัดยิ่งขึ้นสำหรับเรื่องดังกล่าว

การพุ่งสูงของ AI ฟองสบู่และความผันผวน

ปี 2025 เห็นการเร่งตัวที่น่าทึ่งในการยอมรับปัญญาประดิษฐ์ โดดเด่นด้วยการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของการมีส่วนร่วมของผู้ใช้กับโมเดลที่มุ่งเน้นผู้บริโภคชั้นนำและการเพิ่มขึ้นอย่างเด่นชัดของมูลค่าหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI

อย่างไรก็ตาม ตัวชี้วัดล่าสุดชี้ให้เห็นว่าการสร้างรายได้และการรับรู้รายได้ขององค์กรต่ำกว่าการคาดการณ์ ก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความสามารถในการทำกำไรในระยะสั้นสำหรับบริษัทบางแห่งที่ขยายตัวอย่างรวดเร็ว

ตลาดคริปโตได้แสดงความสัมพันธ์ที่แน่นแฟ้นกับแนวโน้มในภาคเทคโนโลยีที่กว้างขึ้น

การเปลี่ยนแปลงมูลค่าหุ้นเนื่องจากการประเมินการคาดการณ์ AI ใหม่อาจนำไปสู่ผลกระทบตามมา จำกัดสภาพคล่องและทำให้ราคาสินทรัพย์ดิจิทัลลดลงพร้อมกับการลงทุนเสี่ยงสูงอื่นๆ

ในทางกลับกัน ความก้าวหน้าอย่างต่อเนื่องในโครงสร้างพื้นฐาน AI และการยอมรับที่เพิ่มขึ้นจากธุรกิจอาจยกระดับความเชื่อมั่นในตลาด อาจดึงดูดการลงทุนเชิงเก็งกำไรกลับเข้าสู่คริปโตได้

เส้นทางขึ้นอยู่กับว่าความก้าวหน้าใน AI จะยืนยันโมเดลรายได้หรือกระตุ้นให้เกิดการประเมินมูลค่าใหม่อย่างมีนัยสำคัญ

ปี 2026 จะเป็นปีแห่งผลที่ตามมาของภาษีศุลกากรหรือไม่?

มาตรการภาษีศุลกากรที่นำมาใช้ในปีนี้ไม่ได้แปลงเป็นราคาผู้บริโภคอย่างรวดเร็วตามที่นักวิเคราะห์บางคนคาดการณ์

แต่มันชัดเจนมากขึ้นว่าต้นทุนการนำเข้าที่เพิ่มขึ้นและการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานกำลังเริ่มส่งผลกระทบต่อราคาปลีกและอัตรากำไรของบริษัท

อัตราเงินเฟ้อที่ดำเนินต่อไปซึ่งขับเคลื่อนโดยการค้าจำกัดความสามารถของธนาคารกลางในการผ่อนคลายนโยบาย

อัตราดอกเบี้ยที่สูงเป็นเวลานานอาจลดความเต็มใจที่จะรับความเสี่ยงและจำกัดเงินทุนที่มีสำหรับการลงทุนเชิงเก็งกำไร

ในสถานการณ์ของการเติบโตที่หยุดนิ่งควบคู่ไปกับอัตราเงินเฟ้อที่สูง บุคคลที่จัดการพอร์ตโฟลิโออาจพิจารณากลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงแบบดั้งเดิมใหม่

ผู้เข้าร่วมตลาดบางรายพิจารณาสินทรัพย์ดิจิทัลเฉพาะเป็นการป้องกันที่เป็นไปได้ต่ออัตราเงินเฟ้อ แม้ว่าหลักฐานเชิงประจักษ์ยังไม่สรุปได้ชัดเจน

เทรดเดอร์ที่กระตือรือร้นควรจับตาดัชนีราคานำเข้า อัตราเงินเฟ้อราคาผู้ผลิต และรายงานอัตรากำไรของบริษัทเพื่อจับสัญญาณตั้งต้นที่ว่าการส่งผ่านภาษีศุลกากรกำลังเพิ่มแรง

โดยรวม การเปลี่ยนแปลงทางการเมืองล่าสุดในเศรษฐกิจสำคัญได้เพิ่มความเป็นไปได้ที่ปัจจัยที่ไม่ใช่เศรษฐกิจจะมีอิทธิพลต่อตลาดการเงิน

ในบางสถานการณ์ ผู้กำหนดนโยบายอาจพยายามส่งผลกระทบต่อภูมิทัศน์ผ่านการแต่งตั้งทางการคลังหรือการเงิน ทำให้ตลาดมองการเคลื่อนไหวเหล่านี้เป็นตัวกระตุ้นที่เป็นไปได้สำหรับความผันผวนของสกุลเงินและค่าพรีเมี่ยมความเสี่ยงของรัฐบาลที่เพิ่มขึ้น

แนวโน้มในอดีตบ่งชี้ว่าช่วงเวลาของการลดลงของดอลลาร์อาจสอดคล้องกับความสนใจที่เพิ่มขึ้นในสินทรัพย์ทางเลือกทั่วโลก

หากเหตุการณ์ทางการเมืองทำลายความไว้วางใจในดอลลาร์ อาจมีความสนใจเพิ่มขึ้นในสินทรัพย์ดิจิทัล

อย่างไรก็ตาม ความเครียดในตลาดที่ได้รับอิทธิพลจากปัจจัยทางการเมืองอาจนำไปสู่การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงอย่างกะทันหัน ลดความสนใจเชิงเก็งกำไรและลดสภาพคล่องทั่วทั้งตลาดแลกเปลี่ยนคริปโต

เมื่อความไม่แน่นอนทางการเมืองคุกคามความมั่นคงของสกุลเงินสำรอง จะกลายเป็นเรื่องสำคัญมากขึ้นที่จะต้องดำเนินกลยุทธ์ที่บรรเทาความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินและความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย

แนวโน้มมหภาคที่พัฒนาขึ้นในปีนี้จะมีอิทธิพลอย่างมากต่อเดือนแรกๆ ของปี 2026

มุมมองสำหรับปี 2026 แตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญ แสดงให้เห็นความคาดหวังที่แตกต่างกันเกี่ยวกับสภาพคล่อง มาตรการนโยบาย และการหยุดชะงักทางเศรษฐกิจมหภาค

ความแปรปรวนเพิ่มโอกาสของความผันผวนเป็นครั้งคราวในตลาดคริปโตตลอดครึ่งแรกของปี 2026

แม้ว่าการวิเคราะห์ที่กว้างขึ้นจะไม่ได้กล่าวถึงสินทรัพย์ดิจิทัลโดยเฉพาะ แต่ประเด็นที่พวกเขาเน้นย้ำยังคงมีความสำคัญต่อตลาดคริปโต

ในปี 2026 ปฏิสัมพันธ์ของความเป็นอิสระของธนาคารกลาง แนวโน้มการประเมินมูลค่า AI อัตราเงินเฟ้อที่เกิดจากภาษีศุลกากร และความมั่นคงของดอลลาร์คาดว่าจะเป็นปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวของตลาด

พอดแคสต์

การกระจายอำนาจและความเป็นส่วนตัว: มุมมองจาก Cais Manai แห่ง TEN Protocol

ในตอนนี้ของ Blockcast พิธีกร Takatoshi Shibayama นั่งคุยกับ Cais Manai ผู้ร่วมก่อตั้ง TEN Protocol เพื่อเจาะลึกความซับซ้อนของความเป็นส่วนตัวของบล็อกเชนและการกระจายอำนาจ Cais แบ่งปันเส้นทางของเขาตั้งแต่การค้นพบ Bitcoin ในปี 2012 จนถึงการร่วมก่อตั้ง TEN Protocol โครงการที่เน้นไปที่การผสานรวมความเป็นส่วนตัวเข้ากับโซลูชัน Layer 2 ของ Ethereum

ฟังได้ที่ blockcast.blockhead.co หรือบน Spotify, Apple, Amazon Music หรือแพลตฟอร์มพอดแคสต์รายใหญ่ใดก็ได้

Blockhead เป็นพาร์ทเนอร์สื่อของ Consensus Hong Kong 2026 ผู้อ่านสามารถประหยัด 20% สำหรับตั๋วโดยใช้โค้ดพิเศษ BLOCKDESK ที่ลิงก์นี้