กองทุน ETF Bitcoin แบบ Spot สูญเงินไป 1.1 พันล้านดอลลาร์ใน 3 วัน เกือบจะลบล้างกำไรทั้งหมดของปี 2026

กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน Bitcoin แบบ spot ของสหรัฐฯ ได้สูญเสียเงินทุนประมาณ 1.1 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสามวันซื้อขายที่ผ่านมา เกือบจะลบล้างผลกำไรเล็กน้อยที่บันทึกไว้ในช่วงต้นปี 2026

ข้อมูลจาก SoSoValue แสดงให้เห็นว่าจนถึงวันที่ 8 มกราคม มีเงินทุนไหลออกสุทธิรายวันอยู่ที่ 398.95 ล้านดอลลาร์ หลังจากการไถ่ถอนที่หนักหน่วงกว่าในช่วงต้นสัปดาห์ โดยเงินทุนไหลออกสูงสุดที่ 486.08 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 7 มกราคม

การลดลงสามวันนี้เกิดขึ้นหลังจากมีเงินทุนไหลเข้ามากถึง 697.25 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 5 มกราคม แสดงให้เห็นว่ากระแสเงินทุนมีความผันผวนมากขึ้นเพียงใดเมื่อนักลงทุนปรับตำแหน่งตามการเคลื่อนไหวของราคา

นักลงทุน ETF หมุนเวียนตำแหน่งในขณะที่กิจกรรมการซื้อขายยังคงสูง

แม้จะมีการขายเมื่อเร็วๆ นี้ แต่ภาพรวมยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ตั้งแต่เปิดตัว Bitcoin spot ETFs ของสหรัฐฯ ได้ดึงดูดเงินทุนไหลเข้าสุทธิสะสมทั้งหมด 56.65 พันล้านดอลลาร์ และสินทรัพย์สุทธิรวมยังคงอยู่ที่ 117.66 พันล้านดอลลาร์

ตัวเลขนี้คิดเป็นประมาณ 6.48% ของมูลค่าตลาดรวมของ Bitcoin ยืนยันว่า ETFs ขณะนี้ควบคุมส่วนแบ่งที่มีความหมายของอุปทานหมุนเวียนและฝังลึกอยู่ในโครงสร้างของตลาด

กิจกรรมการซื้อขายยังคงอยู่ในระดับสูง เนื่องจากในวันที่ 8 มกราคมเพียงวันเดียว Bitcoin ETFs มีมูลค่าการซื้อขาย 3.08 พันล้านดอลลาร์ บ่งชี้ถึงการหมุนเวียนที่กระตือรือร้นมากกว่าการออกจากตลาดโดยสิ้นเชิง

เงินทุนไหลออกเมื่อเร็วๆ นี้มีความเข้มข้นในผลิตภัณฑ์ที่ใหญ่ที่สุด iShares Bitcoin Trust ของ BlackRock ซึ่งเป็นกองทุนที่ใหญ่ที่สุดในภาคส่วนนี้ บันทึกเงินทุนไหลออกสุทธิ 193.34 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 8 มกราคม เทียบเท่ากับประมาณ 2,130 BTC

แม้จะเป็นเช่นนั้น IBIT ยังคงถือสินทรัพย์ 70.41 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็นเกือบ 4% ของมูลค่าตลาดรวมของ Bitcoin และยังคงครองปริมาณการซื้อขายด้วยมูลค่า 2.20 พันล้านดอลลาร์ที่แลกเปลี่ยนในวันนั้น

FBTC ของ Fidelity ก็เห็นเงินทุนออกจากกองทุน 120.52 ล้านดอลลาร์ ในขณะที่ GBTC ของ Grayscale บันทึกการไถ่ถอนอีก 73.09 ล้านดอลลาร์ ผลักดันให้เงินทุนไหลออกสุทธิสะสมเกิน 25 พันล้านดอลลาร์นับตั้งแต่การแปลงสภาพ

กองทุนขนาดเล็กแสดงพฤติกรรมที่หลากหลาย โดย BITB ของ Bitwise และ BTCW ของ WisdomTree บันทึกเงินทุนไหลเข้าเล็กน้อย ในขณะที่หลายกองทุนอื่นๆ รวมถึง HODL ของ VanEck และ BTCO ของ Invesco มีกระแสเงินทุนคงที่

Bitcoin ETFs กลับทิศกำไรรายสัปดาห์; เดือนมกราคมยังคงเป็นบวกเล็กน้อย

การกระจายที่ไม่สม่ำเสมอบ่งชี้ว่านักลงทุนกำลังหมุนเวียนเงินทุนอย่างเลือกสรรมากกว่าการละทิ้งสินทรัพย์ประเภทนี้โดยสิ้นเชิง

เมื่อพิจารณารายสัปดาห์ Bitcoin ETFs บันทึกเงินทุนไหลออกสุทธิ 431.02 ล้านดอลลาร์ กลับทิศจากเงินทุนไหลเข้า 458.77 ล้านดอลลาร์ของสัปดาห์ก่อนหน้า

สำหรับเดือนมกราคมโดยรวม กระแสเงินทุนยังคงเป็นบวกเล็กน้อยอยู่ที่ประมาณ 40 ล้านดอลลาร์ ซึ่งตัดกันอย่างชัดเจนกับเดือนธันวาคม 2025 เมื่อ ETFs สูญเสียมากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ และเดือนพฤศจิกายนที่เห็นการไถ่ถอนที่หนักหน่วงยิ่งกว่า

ก่อนหน้านี้ในช่วงฤดูใบไม้ร่วง เดือนกันยายนและตุลาคมแต่ละเดือนบันทึกเงินทุนไหลเข้าเกิน 3.4 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเกิดขึ้นพร้อมกับราคาที่สูงขึ้นและความต้องการจากสถาบันที่แข็งแกร่งขึ้น

ตั้งแต่นั้นมา สินทรัพย์ ETF รวมได้ลดลงจากจุดสูงสุดเกิน 150 พันล้านดอลลาร์มาสู่ระดับปัจจุบัน

ราคา Bitcoin ยังคงแข็งแกร่งแม้ความผันผวนของ ETF ยังคงดำเนินต่อไป

การเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin ยังคงค่อนข้างคงที่ตลอดความผันผวนของ ETF

สินทรัพย์ลดลงสั้นๆ ไปทาง 89,190 ดอลลาร์ก่อนที่จะฟื้นตัวกลับมาเหนือ 90,000 ดอลลาร์ และซื้อขายอยู่ใกล้ 90,224 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นเล็กน้อยในวันนั้น

แม้ว่า Bitcoin ยังคงอยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุดตลอดกาลที่ 126,080 ดอลลาร์ ประมาณ 28% แต่ได้บันทึกกำไรเล็กน้อยในสัปดาห์ที่ผ่านมาและยังคงแสดงความยืดหยุ่นท่ามกลางปริมาณการซื้อขายที่ลดลง

การถอยลงของ Bitcoin ETFs เกิดขึ้นพร้อมกับกระแสเงินทุนที่หลากหลายในผลิตภัณฑ์ที่เชื่อมโยงกับคริปโตอื่นๆ

Ethereum spot ETFs ของสหรัฐฯ บันทึกเงินทุนไหลออกสุทธิ 159.17 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 8 มกราคม แม้ว่าเงินทุนไหลเข้าสะสมยังคงแข็งแกร่งที่ 12.53 พันล้านดอลลาร์

ในบางช่วงเวลา ETH ETFs ยังดึงดูดเงินทุนในวันที่ผลิตภัณฑ์ Bitcoin เห็นการไถ่ถอน ชี้ไปที่การหมุนเวียนพอร์ตโฟลิโอมากกว่าการลดความเสี่ยงโดยรวม

XRP spot ETFs ก็บันทึกวันแรกของเงินทุนไหลออกสุทธิในสัปดาห์นี้หลังจากมีเงินทุนไหลเข้าอย่างต่อเนื่องมากกว่าหนึ่งเดือน บ่งชี้ถึงความระมัดระวังในระยะสั้นที่กว้างขึ้นทั่วผลิตภัณฑ์สินทรัพย์ดิจิทัล

แม้จะเป็นเช่นนั้น ความสนใจจากสถาบันยังคงขยายตัว โดย Morgan Stanley ได้ยื่นคำแถลงการจดทะเบียนในสัปดาห์นี้เพื่อเปิดตัว Bitcoin spot ETF ของตนเอง พร้อมกับผลิตภัณฑ์ Ethereum และ Solana ที่เสนอไว้