Altcoins ทะลุ 50% ของปริมาณการซื้อขายคริปโต แซงทั้ง Bitcoin และ Ethereum

Bitcoin ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $90,600 ณ เวลาที่เขียน โดยมีกำไรรายสัปดาห์เพียงเล็กน้อยที่ 1.05% ในขณะที่ยังคงอยู่ในกรอบแคบ $89,000–$94,000 เสถียรภาพของราคาในระดับนี้เกิดขึ้นพร้อมกับการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วในพฤติกรรมการซื้อขายทั่วทั้งตลาดคริปโต 

ขณะที่ Bitcoin หยุดชะงัก ผู้ซื้อขายได้เปลี่ยนเส้นทางกิจกรรมไปยังคริปโตทางเลือก ผลักดันให้เกิดการเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดของปริมาณการซื้อขาย altcoin

Altcoin แซงหน้า Bitcoin และ Ethereum ในด้านปริมาณการซื้อขาย

ข้อมูลตลาด ณ วันที่ 10 มกราคม แสดงให้เห็นว่า altcoin ขณะนี้คิดเป็นประมาณ 50% ของปริมาณการซื้อขายคริปโตเคอร์เรนซีทั้งหมด Bitcoin คิดเป็นประมาณ 27% ของกิจกรรม ขณะที่ Ethereum มีส่วนร่วมใกล้เคียง 23% นี่เป็นครั้งแรกในหลายเดือนที่ altcoin เกินส่วนแบ่งการซื้อขายรวมของสินทรัพย์ดิจิทัลสองอันดับแรก

ที่มา: CryptoQuant

การเปลี่ยนแปลงนี้สะท้อนถึงการหมุนเวียนมากกว่าการหลบหนีเงินทุน การมีส่วนร่วมของตลาดโดยรวมยังคงอยู่ในระดับสูง แต่สภาพคล่องได้เคลื่อนไปสู่สินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูงซึ่งมีแนวโน้มที่จะมีผลงานดีกว่าในช่วงที่ตลาดรวมตัว 

รูปแบบในอดีตแสดงให้เห็นการหมุนเวียนปริมาณที่คล้ายกันเมื่อ Bitcoin ซื้อขายในแนวนอนหลังจากการปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง สิ่งที่โดดเด่นในครั้งนี้คืออะไร? ความเร็วของการเปลี่ยนผ่านได้ดึงดูดความสนใจของผู้ซื้อขาย

ที่มา: X

โทเค็น High-Beta ขับเคลื่อนการหมุนเวียน

Altcoin หลายตัวได้บันทึกผลกำไรที่เกินขนาดในช่วงเวลานี้ Polygon พุ่งขึ้นมากกว่า 50% ในสัปดาห์นี้หลังจากเปิดตัว Open Money Stack ดึงดูดความสนใจเชิงเก็งกำไรใหม่ Memecoin ที่ใช้ Solana ก็ได้รับแรงฉุด โดย BONK เพิ่มขึ้น 28% เมื่อกิจกรรมการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจเพิ่มขึ้น

โทเค็นในระบบนิเวศ Binance ก็เข้าร่วมเช่นกัน BNB ปรับตัวขึ้นประมาณ 3.4% ในช่วงเจ็ดวันท่ามกลางรายงานของ Binance ที่ขยายการดำเนินงานทั่วเอเชีย การเคลื่อนไหวเหล่านี้ช่วยยก Altcoin Season Index จากระดับต่ำสุดในเดือนธันวาคม ส่งสัญญาณถึงโมเมนตัมที่เพิ่มขึ้นต่อสินทรัพย์ที่ไม่ใช่ Bitcoin

แม้จะมีการเพิ่มขึ้นของปริมาณ แต่การครอบงำของ Bitcoin ตามมูลค่าตลาดยังคงอยู่ในระดับสูงที่ 58.51% ความแตกต่างระหว่างปริมาณและมูลค่าตลาดนี้บ่งชี้ถึงกิจกรรมการซื้อขายระยะสั้นมากกว่าการเปลี่ยนแปลงความเป็นผู้นำเชิงโครงสร้าง การหมุนเวียนนี้เป็นเชิงยุทธวิธีมากกว่าการเปลี่ยนแปลงใช่หรือไม่? ข้อมูลปัจจุบันชี้ไปในทิศทางนั้น

Ethereum ยึดสภาพคล่องแต่เผชิญกับการไหลออกของ ETF

Ethereum ยังคงทำหน้าที่เป็นแกนหลักของสภาพคล่องสำหรับตลาด altcoin ปริมาณการซื้อขายรายวันใกล้ $15.2 พันล้านยังคงสูงกว่า $2.1 พันล้านของ Solana อย่างมาก อย่างไรก็ตาม ข้อมูล ETF เผยให้เห็นแนวโน้มที่ตรงกันข้าม เมื่อวันที่ 9 มกราคม ETF ETH แบบสปอตของสหรัฐฯ บันทึกการไหลออกสุทธิ $93.82 ล้าน เป็นวันที่สามติดต่อกันของการถอนเงิน

ที่มา: X

ETHE ของ Grayscale สูญเสียอีก $10 ล้าน ขณะที่ ETHA ของ BlackRock นำการออกด้วยเกือบ $85 ล้าน การไหลเหล่านี้สอดคล้องกับการทำกำไรหลังจากการฟื้นตัว 113% ของ Ethereum จากระดับต่ำสุดในเดือนเมษายน 2025 สินทรัพย์ ETF ภายใต้การจัดการขณะนี้อยู่ประมาณ 7.6% ต่ำกว่าจุดสูงสุดในเดือนธันวาคม ซึ่งจำกัดการค้นพบราคาในระยะใกล้

อารมณ์ตลาดสะท้อนความต้องการความเสี่ยงแบบเลือกสรร

ข้อมูลออนเชนจาก CoinCodex แสดงให้เห็นว่า altcoin มีผลงานดีกว่า Bitcoin ในระยะสั้น โดยได้รับการสนับสนุนจากปริมาณที่เพิ่มขึ้นใน DeFi, memecoin และโทเค็นโครงสร้างพื้นฐาน ในขณะเดียวกัน การเปิดรับของสถาบันยังคงมุ่งเน้นไปที่ Bitcoin และ Ethereum ผ่านผลิตภัณฑ์ที่มีการควบคุม

Fear and Greed Index อยู่ที่ใกล้ 41 ส่งสัญญาณอารมณ์เป็นกลางมากกว่าความรู้สึกเอิกเกริก Bitcoin ซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบธรรมดา 200 วันและแสดงโมเมนตัมที่เงียบเหงาแม้จะมีเสถียรภาพของราคา เงื่อนไขเหล่านี้มักจะกระตุ้นให้ผู้ซื้อขายแสวงหาผลตอบแทนที่สูงขึ้นในที่อื่น เสริมความไม่สมดุลของปริมาณในปัจจุบัน

สัญญาณจากการเปลี่ยนแปลงปริมาณคืออะไร

การครอบงำปริมาณการซื้อขายมีประวัติว่านำหน้าช่วงการหมุนเวียนเงินทุนที่กว้างขึ้น แต่ยังไม่รับประกันการปรับตัวขึ้นของ altcoin อย่างยั่งยืน นักวิเคราะห์ระบุว่า Ethereum มักนำวงจรเหล่านี้ ตามด้วย altcoin มูลค่าตลาดขนาดใหญ่ก่อนที่โทเค็นขนาดเล็กจะเข้าร่วม

 สำหรับตอนนี้ ความเข้มข้นของปริมาณยังคงเป็นแบบเลือกสรร ไม่ใช่แบบกว้างๆ

หาก Bitcoin หลุดออกจากกรอบอย่างเด็ดขาด สมดุลอาจเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็ว จนกว่าจะถึงเวลานั้น altcoin ดูเหมือนจะครองความสนใจในการซื้อขาย แม้ว่า Bitcoin จะรักษามงกุฎมูลค่าตลาดไว้ก็ตาม พลวัตที่แยกนี้จะอยู่ได้นานแค่ไหน? โครงสร้างตลาดในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้าอาจให้คำตอบ