มะนิลา ฟิลิปปินส์ – ในบทความ PERA ฉบับแรก เราได้พูดถึงว่า PERA ควรเป็นโครงสร้างบัญชีเกษียณอายุที่มีสิทธิประโยชน์ทางภาษี สร้างขึ้นเพื่อให้รางวัลแก่การออมระยะยาว

ตอนนี้มาถึงการตัดสินใจที่สำคัญพอๆ กันที่คุณต้องทำเมื่อเริ่มต้น เช่น จะเปิดบัญชีที่ไหนและจะลงทุนในอะไร

PERA เป็นระบบนิเวศที่ถูกควบคุม มีบทบาทต่างๆ และบทบาทเหล่านั้นมีความสำคัญเพราะส่งผลต่อประสบการณ์ของคุณในฐานะนักลงทุน

ศูนย์กลางคือคุณ ผู้สมทบเงิน คุณฝากเงิน คุณเลือกการลงทุน และผลลัพธ์จะกำหนดว่าการเกษียณอายุของคุณจะเป็นอย่างไรในอีกหลายปีข้างหน้า เพื่อให้สิ่งนี้ได้ผล โดยทั่วไปคุณจะต้องติดต่อกับสามฝ่าย

หนึ่งคือผู้ดูแลระบบ PERA หน่วยงานที่จัดการบัญชี PERA ของคุณ ประมวลผลเงินสมทบและธุรกรรม และดำเนินการโครงสร้างบัญชีโดยทั่วไป งานของพวกเขาคือแสดงให้คุณเห็นว่าผลิตภัณฑ์ PERA อะไรบ้างที่มีอยู่ ตรวจสอบว่าสิ่งที่คุณเลือกตรงกับโปรไฟล์ความเสี่ยงของคุณหรือไม่ และส่งข้อมูลอัปเดตเกี่ยวกับบัญชีของคุณเป็นประจำ

ผู้ดูแลระบบอาจเป็นธนาคาร บริษัททรัสต์ บริษัทประกันภัย หรือโบรกเกอร์หลักทรัพย์ ที่ได้รับการรับรองล่วงหน้าจากหน่วยงานกำกับดูแล (Bangko Sentral ng Pilipinas, คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ หรือคณะกรรมการประกันภัย) และได้รับการรับรองเพื่อวัตถุประสงค์ PERA ในทางปฏิบัติ นี่คือเหตุผลที่ PERA ไม่เพียงแต่นำเสนอโดยธนาคารอย่าง BDO และแผนกทรัสต์ของ BPI เท่านั้น แต่ยังรวมถึงแพลตฟอร์มที่นำโดยโบรกเกอร์เช่น DragonFi

อีกหนึ่งคือผู้ดูแลทรัพย์สิน PERA ซึ่งเก็บรักษาทรัพย์สิน PERA ไว้อย่างปลอดภัย ผู้ดูแลทรัพย์สินต้องเป็นหน่วยงานแยกต่างหากที่ไม่เกี่ยวข้องกับผู้ดูแลระบบ และรับผิดชอบในการรับเงินทุกจำนวนที่เกี่ยวข้องกับ PERA และรักษาการดูแลหลักทรัพย์หรือหลักฐานการลงทุนอื่นๆ การแยกนั้นเป็นเจตนา สร้างการตรวจสอบและถ่วงดุลเพื่อให้ฝ่ายที่ดูแลระบบ PERA ของคุณไม่ใช่ฝ่ายเดียวกับที่ถือครองทรัพย์สินและบันทึกแต่เพียงผู้เดียว เว้นแต่คุณจะเลือกตัวเลือกการดูแลทรัพย์สินด้วยตนเอง ผู้ดูแลทรัพย์สิน PERA ที่ผู้ดูแลระบบมักจะทำงานด้วยคือ Landbank

เล่นวิดีโอ

ฝ่ายที่สามคือผู้ให้บริการผลิตภัณฑ์ PERA ซึ่งเป็นสถาบันที่เสนอผลิตภัณฑ์การลงทุนที่มีสิทธิ์ซึ่งคุณจะซื้อจริงภายใน PERA ของคุณ ตัวอย่างเช่น หากคุณกำลังลงทุนในกองทุนรวมเพื่อการลงทุนในหน่วยลงทุน (UITF) เฉพาะ PERA ผลิตภัณฑ์นั้นอาจนำเสนอโดยธนาคารเช่น BDO หรือ BPI ในบางการตั้งค่า ผู้ดูแลระบบและผู้ให้บริการผลิตภัณฑ์ของคุณอาจเป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มธนาคารเดียวกัน ดังนั้นคุณเปิด PERA และลงทุนในกองทุน PERA ของสถาบันเดียวกันนั้น ในการตั้งค่าอื่นๆ พวกเขาแยกจากกัน หากคุณเปิด PERA ผ่านแพลตฟอร์มเช่น DragonFi, DragonFi สามารถทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลระบบ ในขณะที่ UITF ที่คุณซื้อภายใน PERA ยังคงได้รับการจัดหาและจัดการโดยแผนกทรัสต์ของธนาคารเช่นในกรณีของ BDO หรือ BPI

คุณควรเลือกผู้ดูแลระบบ PERA คนไหน?

โดยพื้นฐานแล้ว ตัวเลือกหลักสองอย่างที่คุณต้องทำคือ คุณจะเปิด PERA ที่ไหน (ผู้ดูแลระบบของคุณ) และคุณจะลงทุนในอะไร (ผลิตภัณฑ์ PERA ของคุณ)

เริ่มต้นด้วยคำถามที่ง่ายที่สุดและอาจจะสำคัญที่สุด: การตั้งค่านี้จะทำให้คุณรักษาความสม่ำเสมอได้ง่ายหรือไม่? PERA จะได้ผลก็ต่อเมื่อคุณยังคงให้เงินทุน ดังนั้นคุณต้องการผู้ดูแลระบบที่เหมาะกับวิธีที่คุณใช้ชีวิตและจัดการเงินจริงๆ

หากคุณเป็นผู้ใช้แอปของธนาคารใดธนาคารหนึ่งอย่างหนัก PERA ที่ดูแลโดยธนาคารกับ BDO, BPI หรือ Metrobank อาจช่วยลดความขัดแย้ง ตัวอย่างเช่น หากคุณมีบัญชีธนาคารออนไลน์ BDO อยู่แล้ว คุณสามารถเปิดและลงทุนโดยตรงผ่านเว็บไซต์ทรัสต์ของ BDO

ในทำนองเดียวกัน หากคุณเป็นเทรดเดอร์หุ้นที่กระตือรือร้น ผู้ดูแลระบบเช่น DragonFi อาจรู้สึกเป็นธรรมชาติมากกว่า เมื่อพิจารณาว่าคุณสามารถย้ายเงินสดจากบัญชี DragonFi ที่มีอยู่ของคุณไปยังบัญชี PERA ของคุณได้อย่างง่ายดาย

สิ่งอื่นที่ต้องคำนึงถึงคือค่าธรรมเนียม เพราะผู้ดูแลระบบไม่ได้เรียกเก็บอัตราเดียวกันทั้งหมด โดยทั่วไปค่าธรรมเนียมมีหลายระดับ: อาจมีค่าธรรมเนียมการตั้งค่าหรือที่เกี่ยวข้องกับบัญชี ค่าธรรมเนียมการดูแลเงินสดที่อาจรวมถึงค่าธรรมเนียมต่อธุรกรรมสำหรับการสมทบเงินแต่ละครั้งขึ้นอยู่กับข้อตกลงการดูแลทรัพย์สินกับ Landbank และค่าธรรมเนียมการบริหารประจำปีซึ่งมักคำนวณเป็นเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าบัญชี PERA ของคุณ

นอกจากนี้ คุณยังต้องจ่ายค่าธรรมเนียมของการลงทุนที่คุณเลือก หากคุณกำลังซื้อ PERA UITF กองทุนเองจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมทรัสต์หรือการจัดการ หากคุณกำลังซื้อหุ้นหรือทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs) ผ่านการตั้งค่า PERA ที่นำโดยโบรกเกอร์ โดยทั่วไปคุณจะจ่ายค่าใช้จ่ายการซื้อขายที่เกี่ยวข้องกับการเป็นนายหน้ามาตรฐานแทน

ฉันควรลงทุนในผลิตภัณฑ์ PERA อะไร?

ตอนนี้คุณได้เลือกผู้ดูแลระบบแล้ว ขั้นตอนต่อไปคือการตัดสินใจว่าคุณจะลงทุนในอะไรจริงๆ ทางเลือกนี้จะกำหนดผลตอบแทนของคุณเมื่อเวลาผ่านไป แต่ควรได้รับคำแนะนำจากความทนทานต่อความเสี่ยงของคุณ PERA ไม่ได้รับการรับรอง และการลงทุนที่คุณสามารถถือไว้ภายในนั้นก็ไม่ได้รับการรับรองเช่นกัน แม้แต่กองทุนที่ปลอดภัยกว่าก็สามารถมีช่วงเวลาที่ผลตอบแทนอ่อนแอลง และตัวเลือกที่อิงตามหุ้นสามารถผันผวนได้อย่างรวดเร็ว

นี่คือสรุปสั้นๆ ของประเภทผลิตภัณฑ์ PERA ทั่วไปที่คุณจะเห็นในตลาด:

• กองทุนตลาดเงิน – ลงทุนในเครื่องมือเปโซระยะสั้นมาก และโดยทั่วไปออกแบบมาเพื่อความมีเสถียรภาพและสภาพคล่อง ความเสี่ยงมักจะต่ำ แต่ผลตอบแทนก็มีแนวโน้มเจียมเนินเช่นกัน
• กองทุนพันธบัตรรัฐบาล – ลงทุนส่วนใหญ่ในหลักทรัพย์รัฐบาลฟิลิปปินส์ ความเสี่ยงโดยทั่วไปต่ำ แต่ก็ยังสามารถเคลื่อนไหวได้เมื่ออัตราดอกเบี้ยเปลี่ยนแปลง เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น พันธบัตรที่มีอยู่มักจะลดลงในราคา และกองทุนพันธบัตรสามารถลดลงชั่วคราวเนื่องจากความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยนั้น
• กองทุนพันธบัตรองค์กร – ลงทุนในหนี้ของบริษัท ซึ่งสามารถเสนอศักยภาพผลตอบแทนที่สูงกว่าพันธบัตรรัฐบาล การแลกเปลี่ยนคือความเสี่ยงด้านเครดิตที่สูงขึ้น หมายความว่ากองทุนมีความเสี่ยงมากขึ้นต่อความเป็นไปได้ที่ผู้ออกบางรายอ่อนแอลงหรือล้มเหลวในการชำระเงิน
• กองทุนหุ้น – ลงทุนส่วนใหญ่ในหุ้น ซึ่งเป็นที่ที่ศักยภาพการเติบโตระยะยาวมักมาจาก นอกจากนี้ยังมาพร้อมกับความผันผวนของราคาที่ใหญ่ขึ้น ดังนั้นความเสี่ยงจึงสูงโดยทั่วไป
• กองทุนดัชนีหุ้น – ติดตามดัชนีเช่นดัชนีตลาดหลักทรัพย์ฟิลิปปินส์ (PSEi) แทนที่จะพยายามเอาชนะมันด้วยการเลือกหุ้น ความเสี่ยงยังคงสูงเพราะยังคงเป็นความเสี่ยงต่อหุ้น แต่มีแนวโน้มที่จะกระจายความเสี่ยงมากขึ้นและพึ่งพาการเลือกของผู้จัดการน้อยกว่ากองทุนหุ้นที่บริหารอย่างกระตือรือร้น
• หุ้นในดัชนี PSE – เหล่านี้คือหุ้นบลูชิปแต่ละตัวที่เป็นส่วนหนึ่งของ PSEi เหล่านี้อยู่ในหมู่การลงทุนที่มีสิทธิ์ใน PERA ที่คุณสามารถซื้อใน DragonFi ความเสี่ยงสูงเพราะมันมุ่งเน้นไปที่ตำแหน่งเดียวมากกว่าที่จะกระจายไปยังหลายตำแหน่งในกองทุน
• หุ้นดัชนีผลตอบแทนเงินปันผล – เหล่านี้คือหุ้นแต่ละตัวที่รวมอยู่ในดัชนีผลตอบแทนเงินปันผล PSE ซึ่งมีแนวโน้มเป็นหุ้นของบริษัทที่จ่ายเงินปันผลที่ให้ผลตอบแทนสูงอย่างสม่ำเสมอ ความเสี่ยงยังคงสูงเพราะแม้ว่าเงินปันผลสามารถช่วยลดผลกระทบต่อผลตอบแทน แต่ก็ไม่ได้รับการรับรองทุกปี และราคาหุ้นยังสามารถผันผวนได้
• REITs – เหล่านี้คือหุ้นของบริษัท REIT ที่จดทะเบียน ซึ่งสร้างขึ้นเพื่อเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์ที่สร้างรายได้และจ่ายเงินปันผล ความเสี่ยงยังคงสูงโดยทั่วไปเพราะ REITs เป็นหุ้น และพวกเขาไวต่อสภาพทรัพย์สินและการเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ย แม้ว่าเงินปันผลจะเป็นส่วนสำคัญของการดึงดูดใจก็ตาม

ก่อนที่จะเข้าสู่ PERA และการลงทุน ตรวจสอบให้แน่ใจเสมอว่าคุณได้ทำการวิจัยของคุณเอง เข้าใจผลิตภัณฑ์และความเสี่ยงได้ดี และรู้ว่าค่าธรรมเนียมอะไรมากับมันอย่างชัดเจน – Rappler.com

Lance Spencer Yu เป็นอดีตนักข่าวธุรกิจของ Rappler ต่อมาเขาทำงานเป็นนักวิเคราะห์เงินทุนเอกชนที่ MSCI ทำงานโดยตรงกับกองทุนความมั่งคั่งของรัฐ กองทุนบำเหน็จบำนาญ และสำนักงานครอบครัวทั่วภูมิภาคเอเชีย-แปซิฟิก ขณะนี้เขาทำหน้าที่เป็นนักวิเคราะห์การลงทุนและกลยุทธ์ที่ Dedale ผลิตงานวิจัยเชิงลึกที่สามารถนำไปปฏิบัติได้สำหรับกองทุนไพรเวทอิควิตี้และนักลงทุนสถาบัน

Finterest เป็นซีรีส์ของ Rappler ที่ไขความลึกลับของโลกแห่งเงินและให้คำแนะนำเชิงปฏิบัติเกี่ยวกับการจัดการการเงินส่วนบุคคลของคุณ