คาซัคสถานจำกัดการซื้อขายคริปโตให้เฉพาะเหรียญที่ได้รับอนุมัติจากธนาคารกลางเท่านั้น

ประมุখแห่งรัฐคาซัคสถาน คาสซิม-โจมาร์ต โตคาเยฟ ได้ประกาศใช้กฎหมายเกี่ยวกับธนาคารและกิจกรรมทางการธนาคารในสาธารณรัฐคาซัคสถาน โดยจัดตั้งกรอบการกำกับดูแลที่ครอบคลุมสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัล

กฎหมายดังกล่าวมอบอำนาจให้ธนาคารกลางของประเทศในการกำหนดว่าสกุลเงินดิจิทัลใดบ้างที่สามารถซื้อขายได้ในตลาดที่ได้รับการกำกับดูแล

กฎหมายที่มีรายละเอียดในเอกสารทางการล่าสุด ครอบคลุมการแก้ไขและเพิ่มเติมที่แตกต่างกันมากกว่าห้าประการต่อพระราชบัญญัติต่างๆ ที่เกี่ยวข้องกับการกำกับดูแลตลาดการเงิน การสื่อสาร และขั้นตอนการล้มละลาย

กฎหมายยังแนะนำกรอบการกำกับดูแลที่ครอบคลุมสำหรับสินทรัพย์ทางการเงินดิจิทัล พร้อมทั้งกำหนดมาตรการควบคุมที่เข้มงวดขึ้นสำหรับสกุลเงินดิจิทัล "ที่ไม่มีหลักประกัน" เช่น Bitcoin และ Ethereum

คาซัคสถานแนะนำกรอบสินทรัพย์ดิจิทัลสามระดับ

การพัฒนาที่สำคัญคือการอนุญาตและการแนะนำด้านกฎระเบียบของสินทรัพย์ทางการเงินดิจิทัลเป็นชั่นสินทรัพย์ใหม่ในคาซัคสถาน

โครงสร้างการกำกับดูแลใหม่จัดหมวดหมู่สินทรัพย์ทางการเงินดิจิทัลออกเป็นสามประเภทที่แตกต่างกัน โดยแต่ละประเภทอยู่ภายใต้กลไกการกำกับดูแลที่แตกต่างกัน

Stablecoins ที่มีเงินเฟียตเป็นหลักประกันจะอยู่ภายใต้ข้อกำหนดของธนาคารแห่งชาติที่ควบคุมการออก การหมุนเวียน และการไถ่ถอน

สินทรัพย์ทางการเงินดิจิทัลที่มีหลักประกันด้วยเครื่องมือทางการเงิน สิทธิในทรัพย์สิน สินค้า หรือสินทรัพย์ที่จับต้องได้อื่นๆ เป็นหมวดหมู่ที่สอง ในขณะที่เครื่องมือทางการเงินที่ออกในรูปแบบอิเล็กทรอนิกส์บนแพลตฟอร์มดิจิทัลประกอบเป็นระดับที่สาม

ผู้ให้บริการแพลตฟอร์มดิจิทัลจะทำหน้าที่เป็นหน่วยงานตลาดการเงินที่ได้รับใบอนุญาตใหม่ที่ได้รับอนุญาตให้ออกสินทรัพย์เหล่านี้ โดยอยู่ภายใต้ข้อกำหนดเครื่องมือทางการเงินแบบดั้งเดิม รวมถึงโปรโตคอลการจัดการความเสี่ยงและมาตรฐานการคุ้มครองนักลงทุน

นอกจากนี้ กฎหมายยังครอบคลุมหมวดหมู่สินทรัพย์ดิจิทัลอีกประเภทหนึ่ง คือ "สินทรัพย์ดิจิทัลที่ไม่มีหลักประกัน" ซึ่งหมายถึงสกุลเงินดิจิทัลเช่น Bitcoin (BTC) และ Ether (ETH)

กฎหมายกำหนดให้มีการจัดตั้งองค์กรแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งจะได้รับใบอนุญาตและอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของธนาคารแห่งชาติ

เพื่อปกป้องนักลงทุน ธนาคารแห่งชาติจะจัดทำรายชื่อสกุลเงินดิจิทัลที่ได้รับอนุมัติสำหรับการหมุนเวียน พร้อมกับข้อจำกัดในการดำเนินงานและข้อจำกัดต่อตลาดแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล

เพื่อวัตถุประสงค์ในการป้องกันการฟอกเงินและการต่อต้านการสนับสนุนทางการเงินแก่ผู้ก่อการร้าย ตลาดแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลและผู้มีส่วนร่วมในโครงสร้างพื้นฐานตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลจัดอยู่ในหมวดหน่วยงานที่อยู่ภายใต้การตรวจสอบทางการเงิน

การบังคับใช้อย่างจริงจังต่อการดำเนินงานที่ผิดกฎหมาย

แรงผลักดันด้านกฎระเบียบของคาซัคสถานเกิดขึ้นหลังจากการบังคับใช้กฎหมายอย่างเข้มข้นเป็นเวลาหลายเดือนต่อกิจกรรมสกุลเงินดิจิทัลที่ไม่ได้รับอนุญาต

เจ้าหน้าที่ปิดตลาดแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลผิดกฎหมาย 130 แห่งในเดือนตุลาคม 2024 โดยยึดสินทรัพย์เสมือนมูลค่า 16.7 ล้านดอลลาร์ที่มีความสงสัยว่าใช้ฟอกเงินที่ได้จากอาชญากรรม

เฉพาะแพลตฟอร์มที่ได้รับใบอนุญาตจากหน่วยงานบริการทางการเงินอัสตานาและผสานรวมกับธนาคารในประเทศเท่านั้นที่สามารถดำเนินงานได้อย่างถูกกฎหมายภายใต้พระราชบัญญัติว่าด้วยสินทรัพย์ดิจิทัล

การปราบปรามขยายไปไกลกว่าตลาดแลกเปลี่ยนถึงกลุ่มถอนเงินสดใต้ดิน 81 กลุ่มที่พบมีมูลค่าการหมุนเวียนรวมกันถึง 24 พันล้าน KZT (43 ล้านดอลลาร์) ในปี 2024

รองประธานของหน่วยงานตรวจสอบทางการเงิน ไคราต บิจานอฟ ระบุว่าตู้ ATM เป็นช่องโหว่สำคัญ โดยระบุว่าการถอนเงินสดมีมูลค่ารวม 13.2 ล้านล้าน KZT (24.1 พันล้านดอลลาร์) มากกว่าปีก่อนหน้า 1 ล้านล้าน

ธุรกรรมที่ไม่เปิดเผยตัวตนโดยใช้บัตรธนาคารที่เป็นของผู้ถือหุ้นนอมินี ทำให้อาชญากรรวมถึงผู้ฉ้อโกงทางไซเบอร์และผู้ค้ายาเสพติดสามารถดำเนินการได้โดยไม่ต้องระบุตัวตนของผู้ส่งหรือผู้รับ

ตลอดปี 2023 และ 2024 หน่วยงานตรวจสอบทางการเงินได้บล็อกตลาดแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลออนไลน์ผิดกฎหมายกว่า 3,500 แห่งโดยประสานงานกับคณะกรรมการความมั่นคงแห่งชาติและกระทรวงวัฒนธรรมและสารสนเทศ

ในปี 2024 เพียงปีเดียว หน่วยงานกำกับดูแลปิดผู้แลกเปลี่ยนผิดกฎหมาย 36 ราย ที่จัดการมูลค่าการหมุนเวียนรวม 60 พันล้านเทงเก (112 ล้านดอลลาร์) ในขณะที่คาซัคสถานบล็อกเว็บไซต์ของ Coinbase อย่างเป็นทางการเนื่องจากละเมิดข้อบังคับสินทรัพย์ดิจิทัล

คาซัคสถานอนุมัติธนาคารสกุลเงินดิจิทัลและกองทุนสำรองแห่งชาติ

แม้จะมีมาตรการบังคับใช้ที่เข้มงวด คาซัคสถานกำลังสำรวจโครงการริเริ่มสินทรัพย์ดิจิทัลที่ก้าวหน้าไปพร้อมกัน

นายกรัฐมนตรี โอลชาส เบกเทนอฟ ประกาศแผนการเปิดตัวธนาคารสกุลเงินดิจิทัลเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ที่กว้างขึ้นในการสร้างระบบนิเวศที่ได้รับการกำกับดูแลอย่างยั่งยืน

สถาบันเหล่านี้จะเสนอบริการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัล โซลูชันการจัดเก็บที่ปลอดภัย และการประมวลผลธุรกรรมผ่านผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐาน รวมถึงแพลตฟอร์มสินทรัพย์ดิจิทัล ผู้รับฝากทรัพย์สิน นายหน้า และผู้ค้า

คาซัคสถานยังตั้งใจจะจัดตั้งกองทุนสำรองสกุลเงินดิจิทัลแห่งชาติมูลค่าระหว่าง 500 ล้านดอลลาร์ถึง 1 พันล้านดอลลาร์ภายในต้นปี 2026 ตามรายงานของ Bloomberg

โครงการริเริ่มนี้แสดงถึงหนึ่งในความเคลื่อนไหวที่ทะเยอทะยานที่สุดของเอเชียกลางในการผสานรวมสินทรัพย์ดิจิทัลเข้ากับพอร์ตการลงทุนที่รัฐบาลจัดการ แม้ว่าเจ้าหน้าที่จะระบุว่ากองทุนจะหลีกเลี่ยงการเปิดรับความเสี่ยงโดยตรงต่อสกุลเงินดิจิทัลที่มีความผันผวนเช่น Bitcoin และจะใช้แนวทางการลงทุนที่ระมัดระวัง