Velthorne Asset Management เปิดเผยกลยุทธ์เงินทุนส่วนตัวปี 2026 เกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงการจัดสรรของสถาบัน

Velthorne Asset Management ได้เปิดตัวเอกสารกลยุทธ์สถาบันฉบับใหม่ในวันนี้ ซึ่งศึกษาว่าตลาดทุนเอกชนอาจมีบทบาทขยายตัวในการสร้างพอร์ตการลงทุนอย่างไร ขณะที่นักลงทุนต้องเผชิญกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น สภาวะการธนาคารที่เข้มงวดขึ้น และความผันผวนของตลาดที่ยังคงดำเนินต่อไป

เอกสารดังกล่าวเขียนโดย Lydia Everwyn หัวหน้าแผนกทุนเอกชนระดับโลกของ Velthorne Asset Management วิเคราะห์แนวโน้มล่าสุดในด้านตราสารทุนเอกชน สินเชื่อเอกชน และการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน พร้อมทั้งสรุปว่านักลงทุนสถาบันกำลังประเมินกลยุทธ์การลงทุนระยะยาวอย่างไรก่อนปี 2026

ตาม Everwyn การวิเคราะห์นี้สะท้อนถึงการประเมินใหม่ในวงกว้างเกี่ยวกับวิธีการสร้างสมดุลระหว่างสภาพคล่อง ความเสี่ยง และผลตอบแทนในพอร์ตการลงทุนของสถาบัน "สภาวะตลาดในช่วงหลายปีที่ผ่านมาได้กระตุ้นให้นักลงทุนทบทวนบทบาทของสินทรัพย์สาธารณะและเอกชนในการบรรลุวัตถุประสงค์ระยะยาว" Everwyn กล่าว "การวิจัยของเราเน้นที่วิธีการใช้โครงสร้างทุนเอกชนเพื่อสนับสนุนการเติบโตทางการดำเนินงาน ความยืดหยุ่นทางการเงิน และการจัดแนวหนี้สิน"

สินเชื่อเอกชนและการเปลี่ยนแปลงในการจัดหาเงินทุนขององค์กร

ส่วนหนึ่งของรายงานตรวจสอบบทบาทที่เปลี่ยนแปลงของสินเชื่อเอกชนท่ามกลางพลวัตการปล่อยสินเชื่อของธนาคารที่เปลี่ยนไป ข้อกำหนดด้านกฎระเบียบและข้อจำกัดด้านเงินทุนทำให้ธนาคารบางแห่งลดความเสี่ยงต่อการปล่อยสินเชื่อองค์กรบางรูปแบบ ทำให้ความต้องการโซลูชันการจัดหาเงินทุนนอกระบบธนาคารเพิ่มขึ้น

Everwyn ระบุว่ากลยุทธ์สินเชื่อเอกชน รวมถึงการปล่อยสินเชื่อโดยตรง กำลังได้รับการพิจารณาโดยสถาบันเป็นส่วนหนึ่งของการจัดสรรตราสารหนี้ที่หลากหลาย โครงสร้างเหล่านี้มักมีเงื่อนไขอัตราดอกเบี้ยลอยตัวและข้อตกลงที่ปรับแต่งได้ ซึ่งอาจเสนอเครื่องมือเพิ่มเติมให้ผู้จัดการพอร์ตสำหรับการจัดการความอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย

การปรับปรุงการดำเนินงานในพอร์ตตราสารทุนเอกชน

รายงานยังประเมินความคิดริเริ่มด้านการดำเนินงานภายในบริษัทที่ได้รับการสนับสนุนจากตราสารทุนเอกชน รวมถึงการนำระบบอัตโนมัติและเทคโนโลยีที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูลมาใช้ แทนที่จะมุ่งเน้นที่เทคโนโลยีเป็นธีมการลงทุนแบบเดี่ยว เอกสารนี้เน้นว่าประสิทธิภาพการดำเนินงานกำลังถูกบูรณาการเข้ากับบริษัทในพอร์ตอย่างไรเพื่อปรับปรุงผลิตภาพและการจัดการต้นทุน

"ในตลาดเอกชน นักลงทุนมักมีส่วนร่วมโดยตรงในการกำกับดูแลและการดำเนินการ" Everwyn กล่าว "การมีส่วนร่วมนั้นทำให้สามารถดำเนินความคิดริเริ่มด้านการดำเนินงานเฉพาะเจาะจงที่อาจไม่สามารถทำได้ในสภาพแวดล้อมที่ซื้อขายในตลาดสาธารณะ"

การลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานและสินทรัพย์จริง

ส่วนสุดท้ายของเอกสารกลยุทธ์กล่าวถึงการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานและสินทรัพย์จริง โดยเฉพาะในพื้นที่ที่เกี่ยวข้องกับพลังงาน โลจิสติกส์ และโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัล Everwyn อ้างถึงความสนใจที่เพิ่มขึ้นในสินทรัพย์ที่สร้างกระแสเงินสดตามสัญญาระยะยาว และอาจให้การเชื่อมโยงอัตราเงินเฟ้อบางส่วน

รายงานเน้นย้ำว่าการลงทุนเหล่านี้ต้องการขอบเขตเวลาที่ยาวนานและการจัดการอย่างกระตือรือร้น และมักได้รับการประเมินภายในบริบทของการวางแผนเงินทุนระยะยาวมากกว่าการเคลื่อนไหวของตลาดระยะสั้น

แนวโน้ม

การวิเคราะห์ของ Velthorne สรุปว่านักลงทุนสถาบันให้ความสำคัญมากขึ้นกับความยืดหยุ่นของพอร์ต การกระจายความเสี่ยง และการจัดแนวกับหนี้สินระยะยาว ขณะที่พวกเขาประเมินกลยุทธ์การจัดสรรสำหรับปีที่กำลังจะมาถึง บริษัทระบุว่าทุนเอกชนเป็นหนึ่งในเครื่องมือหลายอย่างที่กำลังได้รับการประเมินเพื่อตอบสนองต่อสภาวะเศรษฐกิจที่เปลี่ยนแปลง

เกี่ยวกับ Velthorne Asset Management

Velthorne Asset Management เป็นบริษัทการลงทุนระดับโลกที่ให้บริการลูกค้าสถาบัน รวมถึงบริษัทประกัน กองทุนบำเหน็จบำนาญ และเจ้าของสินทรัพย์ บริษัทเชี่ยวชาญในกลยุทธ์หลายสินทรัพย์ทั้งในตลาดสาธารณะและเอกชน โดยเน้นการจัดการความเสี่ยง การรักษาเงินทุนระยะยาว และการสร้างพอร์ตอย่างมีวินัย