หาก Bitcoin ไม่เคลื่อนไหวเร็วๆ นี้ การเคลื่อนไหวครั้งต่อไปอาจสำคัญกว่า

หลังจากเริ่มต้นปีอย่างเป็นบวก โมเมนตัมขาขึ้นของ Bitcoin ได้รับการปรับฐานอย่างเห็นได้ชัดในช่วงสองวันที่ผ่านมา BTC พยายามทะลุระดับสำคัญที่ $95K เมื่อวันที่ 14 มกราคม แต่หลังจากนั้นก็เห็นแท่งเทียนแดงติดต่อกันหกวัน ปรับฐานลงประมาณ 7% นับจากจุดสูงสุดในท้องถิ่นที่ $97,900 

มูลค่าตลาดคริปโตรวมประมาณ $100 พันล้านถูกลบออกไปในช่วง 48 ชั่วโมงที่ผ่านมา มูลค่าตลาดของ altcoin ซึ่งวัดโดยกราฟ TOTAL2 ที่ไม่รวม stablecoin ก็ประสบกับการลดลงประมาณ 3.5% ในช่วงเวลาเดียวกัน 

หลังจากล้มเหลวในการกลับมายึดครองระดับ $95K ในกรอบเวลารายสัปดาห์ ตอนนี้ BTC กลับมาอยู่ในช่วงการรวมตัวที่มันอยู่มาตั้งแต่กลางเดือนพฤศจิกายน หากแรงกดดันด้านขาลงเร่งขึ้น ความสนใจจะเปลี่ยนไปที่ระดับแนวรับสำคัญที่จำเป็นต้องยึดครองเพื่อรักษาโครงสร้างตลาดระยะยาวที่กว้างขึ้น 

อะไรเป็นสาเหตุของการขายทิ้ง? 

การขายทิ้งส่วนใหญ่ถูกกระตุ้นโดยความไม่แน่นอนทางมหภาคเกี่ยวกับการผลักดันอีกครั้งของ Trump เพื่อผนวกเกาะอาร์กติก Greenland ควบคู่กับการขู่เรียกภาษีอย่างกว้างขวางกับแปดประเทศในยุโรปจนกว่าสิ่งที่เขาอธิบายว่าเป็นการซื้อที่สมบูรณ์และทั้งหมดจะได้รับการเจรจา แม้ว่าการพัฒนาเหล่านี้ยังคงเป็นเรื่องเก็งกำไรสูงและมีประจุทางการเมือง พาดหัวข่าวดังกล่าวเพิ่มความไม่แน่นอนเกี่ยวกับความตึงเครียดทางการค้าโลกและการทูต 

เป็นผลให้นักลงทุนได้ย้ายไปลดความเสี่ยงในพอร์ตของตน หมุนเวียนออกจากสินทรัพย์อย่าง BTC เพื่อสนับสนุนการวางตำแหน่งที่ปลอดภัยกว่า การหมุนเวียนแบบหลีกเลี่ยงความเสี่ยงนี้สะท้อนให้เห็นในผลงานที่เหนือกว่าอย่างแข็งแกร่งของสินค้าโภคภัณฑ์เช่นทองคำและเงิน ซึ่งขณะนี้ซื้อขายที่ระดับสูงสุดตลอดกาลและได้รับผลตอบแทน 9.59% และ 31% YTD ตามลำดับ 

ระดับสำคัญที่ต้องจับตา 

ระดับสำคัญแรกสำหรับ BTC ที่จะยึดครองและที่ซึ่งเทรดเดอร์จำนวนมากอาจวางตำแหน่งของตนเองเพื่อโอกาสในการตีกลับคือที่ 50 วัน Simple Moving Average (SMA) ปัจจุบันอยู่ที่ $90,400 และอยู่ในจุดบรรจบกับเส้นแนวโน้มขาขึ้นที่ย้อนกลับไปถึงจุดต่ำสุดที่ $80.5K ที่บันทึกไว้ในเดือนพฤศจิกายนปีที่แล้ว 

นอกเหนือจาก SMA 50 วัน ความสนใจเปลี่ยนไปที่การเปิดรายปีใกล้ $87.5K ซึ่งสอดคล้องกับ Fibonacci retracement 0.5 ต่ำกว่านี้เล็กน้อย Fibonacci golden pocket (~$86K) แสดงถึงโซนสำคัญที่จำเป็นต้องยึดครองเพื่อรักษาโครงสร้างการรวมตัวที่กว้างขึ้น 

อะไรที่สามารถยืนยันการเคลื่อนไหวครั้งต่อไป

นอกเหนือจากระดับราคา การยืนยันการเคลื่อนไหวทิศทางครั้งต่อไปจะต้องมีการเพิ่มขึ้นของปริมาณ ปริมาณการแลกเปลี่ยนรายวันรวมได้ลดลงตั้งแต่วันที่ 16 มกราคม สัญญาณว่าความเชื่อมั่นที่อยู่เบื้องหลังการเคลื่อนไหวของราคาล่าสุดลดลง ปริมาณที่ลดลงบ่งชี้ว่าเรากำลังเห็นตลาดที่กำลังปรับฐานด้วยสภาพคล่องที่บางลงมากกว่าเจตนาทิศทางที่แข็งแกร่ง ดังนั้น สำหรับแนวโน้มที่ยั่งยืนใดๆ ขึ้นหรือลง ปริมาณจำเป็นต้องขยาย เนื่องจากการเคลื่อนไหวด้วยปริมาณต่ำมีแนวโน้มที่จะเปราะบางและมีแนวโน้มที่จะกลับตัวมากกว่าการดำเนินต่อไป  

มองไปข้างหน้า การมีส่วนร่วมและกิจกรรมของสถาบันอาจเป็นตัวแปรสำคัญที่ต้องจับตา ด้วยตลาดสหรัฐปิดเมื่อวานนี้ กระแส BTC spot ETF ในสัปดาห์ที่จะถึงนี้จะให้ข้อมูลเชิงลึกที่ชัดเจนยิ่งขึ้นว่าอุปสงค์ของสถาบันสามารถชดเชยแรงกดดันการขายล่าสุดหรือขยายมันได้หรือไม่ ท้ายที่สุด ฉากหลังปัจจุบันส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับการพัฒนามหภาคที่กว้างขึ้น ในขณะที่วาทกรรมทางภูมิรัฐศาสตร์และความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับการค้ายังคงกำหนดรูปแบบความกระหายความเสี่ยง การเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของ BTC มีแนวโน้มที่จะถูกขับเคลื่อนโดยสัญญาณมหภาคพอๆ กับระดับเทคนิค ทำให้สัปดาห์ที่จะถึงนี้มีความสำคัญเป็นพิเศษต่อทิศทางของตลาด