ทองคำ (XAU/USD) พุ่งขึ้นเป็นวันซื้อขายติดต่อกันวันที่สี่ในวันพระหัสบดี แตะระดับสูงสุดใหม่ที่ $4,906 แม้ว่าความเต็มใจรับความเสี่ยงจะดีขึ้นและความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และยุโรปจะลดลงหลังจากข้อตกลงเกี่ยวกับกรีนแลนด์ ณ เวลาที่เขียน XAU/USD ซื้อขายที่ $4,903 เพิ่มขึ้น 1.60% ในวัน
ทองคำปรับตัวขึ้นเป็นวันที่สี่ติดต่อกันเนื่องจากความไม่แน่นอนของนโยบายที่ยังคงอยู่และความคาดหวังการผ่อนคลายสนับสนุนอุปสงค์
อารมณ์ตลาดเป็นบวกหลังจากการสนทนาระหว่างประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ และเลขาธิการนาโต้ มาร์ก รุทเท่ ในสวิตเซอร์แลนด์ หลังจากการประชุม ทรัมป์ยกเลิกภัยคุกคามของภาษีศุลกากรที่กำหนดกับแปดประเทศในยุโรปที่มีผลบังคับใช้ในวันที่ 1 กุมภาพันธ์
นอกเหนือจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจดีกว่าที่คาดไว้ ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศสำหรับไตรมาสที่สามเกินการประมาณการ ในขณะเดียวกัน ตลาดแรงงานแสดงสัญญาณของความมีเสถียรภาพมากกว่าความอ่อนแอ ดังที่เจ้าหน้าที่เฟดเดอรัลรีเสิร์ฟ (Fed) ชี้ให้เห็น ดังนั้น ความคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุม 27-28 มกราคมได้รับการคิดราคาออกไปแล้ว
ข้อมูลอื่นเผยให้เห็นว่าตัวชี้วัดเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบคงที่ แต่ยังคงห่างไกลจากเป้าหมาย 2% ของเฟด
โดยรวมแล้ว ตลาดการเงินยังคงคาดหวังการผ่อนคลาย 41 จุดพื้นฐานในช่วงปลายปี ตามข้อมูลของ Prime Market Terminal เมื่อข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ดีกว่าคาดออกมา ผู้ซื้อขายยังคงลดการเดิมพันเฟดแบบผ่อนคลายต่อไป
แหล่งที่มา: Prime Market Terminalมีอะไรในปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในวันที่ 23 มกราคม?
ตารางจะมี S&P Global Flash PMIs และการอ่านขั้นสุดท้ายของความเชื่อมั่นผู้บริโภคมหาวิทยาลัยมิชิแกนสำหรับเดือนมกราคม
สรุปข่าวตลาดรายวัน: ผู้ซื้อขายทองคำเพิกเฉยต่อข้อมูลสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง
- กระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ เปิดเผยว่าตัวชี้วัดเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบ ดัชนีราคาค่าใช้จ่ายการบริโภคส่วนบุคคลหลัก (PCE) เพิ่มขึ้น 2.7% YoY ในเดือนตุลาคม และ 2.8% ในเดือนพฤศจิกายนตามที่คาดไว้
- สำนักวิเคราะห์เศรษฐกิจสหรัฐฯ รายงานว่า GDP ไตรมาสที่ 3 ปี 2025 ขยายตัว 4.4% YoY เกินความคาดหวังที่ 4.3% และการอ่านไตรมาสที่ 2 ที่ 3.8% การเติบโตได้รับการสนับสนุนจากการส่งออกที่แข็งแกร่งขึ้นและแรงลากจากสินค้าคงคลังที่น้อยลง
- ในขณะเดียวกัน ตัวเลขจากกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นอย่างต่อเนื่อง การเคลมว่างงานครั้งแรกสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 17 มกราคมเพิ่มขึ้นเป็น 200K สูงกว่าการอ่านก่อนหน้าที่ปรับขึ้นเป็น 199K เล็กน้อย แต่ยังต่ำกว่าการคาดการณ์ที่ 212K
- การสำรวจของรอยเตอร์แสดงให้เห็นว่านักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่คาดว่าเฟดจะหยุดวงจรการผ่อนคลายในการประชุมเดือนมกราคม การสำรวจเผยให้เห็นว่านักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่ไม่คาดหวังการผ่อนคลายเพิ่มเติมตราบใดที่ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ เป็นผู้นำธนาคารกลาง
- เกี่ยวกับภูมิรัฐศาสตร์ นายกรัฐมนตรีเดนมาร์ก เมทเท เฟรเดริกเซน กล่าวว่าเกี่ยวกับกรีนแลนด์ "เราสามารถหารือเกี่ยวกับข้อตกลงการป้องกันประเทศของเรากับสหรัฐฯ ได้" ก่อนหน้านี้ นายกรัฐมนตรีกรีนแลนด์ เยนส์-เฟรเดอริก นีลเซ่น กล่าวว่ากรีนแลนด์ยังคงให้ความสำคัญกับความมั่นคงในอาร์กติกอย่างจริงจังและเลือกกรีนแลนด์ที่เรารู้จักในวันนี้ ในฐานะส่วนหนึ่งของราชอาณาจักรเดนมาร์ก
- เมื่อถูกถามเกี่ยวกับโดมทองสหรัฐฯ นีลเซ่นกล่าวว่า "ฉันแน่ใจว่าเราสามารถหาทางออกที่เป็นประโยชน์ต่อเราทุกคนได้"
- ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ คงที่ แต่ทองคำยังคงปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีคงที่ที่ 4.251% ในขณะเดียวกัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) ซึ่งติดตามประสิทธิภาพของสกุลเงินอเมริกันเทียบกับหกคู่สกุลเงิน ร่วงลง 0.47% ไปที่ 98.32
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ราคาทองคำพร้อมท้าทาย $5,000
การปรับตัวขึ้นของราคาทองคำพร้อมที่จะดำเนินต่อไปเนื่องจากดอลลาร์สหรัฐฯ ถูกทุบตี XAU/USD ดูเหมือนพร้อมที่จะขยายกำไรเกิน $4,900 โดยผู้ซื้อขายจับตาดูระดับ $5,000 เป็นเป้าหมายหลักต่อไป ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) เข้าสู่สภาวะซื้อมากเกินไปและดูเหมือนพร้อมที่จะทดสอบจุดสูงสุดล่าสุด ซึ่งอาจทำให้การเคลื่อนไหวขึ้นของทองคำรุนแรงขึ้น
ในทางตรงกันข้าม หากทองคำลดลงต่ำกว่า $4,850 อาจเปิดประตูให้ผู้ขายทดสอบราคาที่ต่ำลง โซนอุปสงค์สำคัญถัดไปจะอยู่ที่ระดับสูงสุดวันที่ 20 มกราคมที่ $4,766 เมื่อผ่านไปแล้ว จุดหยุดถัดไปจะอยู่ที่ $4,700
กราฟรายวันทองคำคำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับทองคำ
ทองคำมีบทบาทสำคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เนื่องจากถูกใช้อย่างแพร่หลายเป็นเครื่องมือสะสมมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบัน นอกเหนือจากความเป็นเงางามและการใช้งานสำหรับเครื่องประดับแล้ว โลหะมีค่านี้ยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างกว้างขวาง ซึ่งหมายความว่ามันถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความผันผวน ทองคำยังถือว่าเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและสกุลเงินที่อ่อนค่าอย่างกว้างขวางเนื่องจากไม่ต้องอาศัยผู้ออกหรือรัฐบาลใดโดยเฉพาะ
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคำรายใหญ่ที่สุด ในเป้าหมายเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนในช่วงเวลาที่มีความผันผวน ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสำรองและซื้อทองคำเพื่อปรับปรุงการรับรู้ความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจและสกุลเงิน ทุนสำรองทองคำสูงสามารถเป็นแหล่งความไว้วางใจในความสามารถชำระหนี้ของประเทศ ธนาคารกลางเพิ่มทองคำ 1,136 ตัน มูลค่าประมาณ $70 พันล้านเข้าสู่ทุนสำรองในปี 2022 ตามข้อมูลจากสภาทองคำโลก นี่คือการซื้อรายปีสูงสุดนับตั้งแต่มีการบันทึก ธนาคารกลางจากเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่น จีน อินเดีย และตุรกีกำลังเพิ่มทุนสำรองทองคำอย่างรวดเร็ว
ทองคำมีความสัมพันธ์ผกผันกับดอลลาร์สหรัฐฯ และพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งทั้งสองเป็นสินทรัพย์สำรองและสินทรัพย์ปลอดภัยหลัก เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคำมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้น ทำให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ในช่วงเวลาที่มีความผันผวน ทองคำยังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง การปรับตัวขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทำให้ราคาทองคำอ่อนตัว ในขณะที่การขายในตลาดที่มีความเสี่ยงสูงมีแนวโน้มที่จะเอื้ออำนวยต่อโลหะมีค่า
ราคาสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยที่หลากหลาย ความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวภาวะเศรษฐกิจถดถอยลึกสามารถทำให้ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วเนื่องจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคำมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยต่ำลง ในขณะที่ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะกดดันโลหะสีเหลือง อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไรเนื่องจากสินทรัพย์มีราคาเป็นดอลลาร์ (XAU/USD) ดอลลาร์ที่แข็งแกร่งมีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคำ ในขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนแอมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคำขึ้น
แหล่งที่มา: https://www.fxstreet.com/news/gold-hits-record-above-4-900-as-rally-extends-despite-risk-on-mood-202601221815
