ETF 'Debasement' ของ Bitwise จับคู่ Bitcoin และทองคำเพื่อป้องกันความเสี่ยมค่าของดอลลาร์ของคุณ

ผู้จัดการสินทรัพย์คริปโต Bitwise เปิดตัวกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนเมื่อวันพฤหัสบดีที่เสนอการลงทุนในคริปโทเคอเรนซีและโลหะมีค่า โดยวางตำแหน่งผลิตภัณฑ์เป็นวิธีสำหรับนักลงทุนในการใช้ประโยชน์จากการลดค่าของสกุลเงินเฟียต รวมถึงดอลลาร์สหรัฐ

Bitwise Proficio Currency Debasement ETF ซึ่งซื้อขายใน NYSE ภายใต้สัญลักษณ์ BPRO ออกโดยความร่วมมือกับ Proficio Capital Partners บริษัทที่ปรึกษาการลงทุนที่ตั้งอยู่ในบอสตันที่จัดการสินทรัพย์ประมาณ 5 พันล้านดอลลาร์ ตามข่าวประชาสัมพันธ์

กองทุนที่มีการจัดการแบบแอคทีฟซึ่งปรับการลงทุนในสินทรัพย์ต่าง ๆ ตามสภาวะตลาด จะแสวงหาที่จะมีส่วนแบ่งในทองคำอย่างน้อย 25% ตลอดเวลา พร้อมกับการจัดสรรเชิงกลยุทธ์ให้กับเงิน แพลตินัม แพลเลเดียม หุ้นเหมืองแร่ และ Bitcoin

การเปิดตัวกองทุนเกิดขึ้นในขณะที่ราคาทองคำและเงินได้เพิ่มขึ้นตามลำดับ 79% และ 207% ในช่วงปีที่ผ่านมาสู่ระดับสูงใหม่ ตามYahoo Finance ในขณะเดียวกัน สินทรัพย์ดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดตามมูลค่าตลาดได้ลดลง 15% ในช่วงปีที่ผ่านมา แม้จะแตะจุดสูงสุดใหม่เหนือ 126,000 ดอลลาร์ในเดือนตุลาคม ตามCoinGecko

ในช่วงปีที่ผ่านมา สิ่งที่เรียกว่าการซื้อขายเพื่อป้องกันการลดค่าเงินได้เพิ่มความโดดเด่นขึ้น โดยได้รับแรงหนุนจากความกลัวว่ารัฐบาล โดยเฉพาะสหรัฐฯ อาจพยายามจัดหาเงินทุนสำหรับการขาดดุลด้วยเงินที่ถูกกว่า การซื้อขายยังเชื่อมโยงกับความคาดหวังของการพิมพ์เงินและเงินเฟ้อ ซึ่งมีศักยภาพที่จะทำลายความมั่งคั่งจำนวนมากอย่างรวดเร็ว ตาม Matt Hougan หัวหน้าเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของ Bitwise

"มุมมองของผมคือความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดต่อสุขภาพทางการเงินระยะยาวของครอบครัวที่ร่ำรวยคือการลดค่าเงินจริง ๆ" เขาบอกกับDecrypt "ผมไม่ได้บอกว่าดอลลาร์กำลังจะไปในทิศทางนั้น แต่มันสูญเสียมูลค่าไปมากในช่วง 15 ปีที่ผ่านมา และการสูญเสียมูลค่านั้นกำลังเร่งตัวขึ้น"

Hougan กล่าวว่าผลิตภัณฑ์ได้รับการออกแบบสำหรับที่ปรึกษาทางการเงินที่อาจมี "การลงทุน 0% ในสิ่งที่ครอบคลุมจุดอ่อนที่ใหญ่ที่สุดของพวกเขาสำหรับการสูญเสียความมั่งคั่งเมื่อเวลาผ่านไป" โดยเสริมว่าลูกชายของเขาเป็นเจ้าของธนบัตรดอลลาร์ซิมบับเว 10 ล้านล้านดอลลาร์เป็นของสะสม ประเทศนี้เผชิญกับภาวะเงินเฟ้อรุนแรงในปี 2008

BPRO มีอัตราค่าใช้จ่าย 0.96% หมายความว่ามันมีต้นทุนที่สูงกว่าสำหรับนักลงทุนในการถือครองเมื่อเทียบกับ Bitcoin ETF แบบสปอตของ Bitwise มูลค่า 3.5 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งมีอัตราค่าใช้จ่าย 0.2% กองทุนนั้นเป็น Bitcoin ETF แบบสปอตที่ใหญ่เป็นอันดับห้าในสหรัฐฯ ตามสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ

Ray Dalio ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์มหาเศรษฐี ได้แนะนำผู้คนมาอย่างน้อยหนึ่งปีให้จัดสรรอย่างน้อย 15% ของพอร์ตการลงทุนของพวกเขาไปยังทองคำและ Bitcoin โดยเตือนถึงวิกฤตหนี้ที่กำลังจะมาถึงในหมู่เศรษฐกิจหลัก อย่างไรก็ตาม เขาแสดงความชอบอย่างแรงต่อโลหะมีค่า โดยสงสัยในความสามารถของ Bitcoin ที่จะได้รับการยอมรับโดยธนาคารกลาง

"หมวดหมู่ความต้องการที่ใหญ่ที่ขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวของทองคำคือการซื้อของธนาคารกลาง ซึ่งเริ่มต้นอย่างจริงจังในปี 2022" Hougan กล่าว "ในที่สุด ความต้องการส่วนเกินนั้นทำให้อุปทานที่มีอยู่หมดแห้ง และเราได้รับการเคลื่อนไหวแบบพาราโบลานี้"

เมื่อปีที่แล้ว Larry Fink ซีอีโอของ BlackRock อธิบาย Bitcoin และทองคำว่าเป็น "สินทรัพย์แห่งความกลัว" อย่างไรก็ตาม สินทรัพย์ดิจิทัลได้ทำตัวเหมือนสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ นักวิเคราะห์กล่าว Fink กล่าวว่าความกลัวเกี่ยวกับความมั่นคงทางการเงินและทางกายภาพยังสามารถผลักดันนักลงทุนไปสู่สินทรัพย์เหล่านี้

ธนาคารกลางไม่ได้ซื้อ Bitcoin แต่ Hougan ชี้ไปที่ Bitcoin ETF แบบสปอต และความต้องการที่พวกเขาได้เห็นจากนักลงทุนสถาบัน เป็นพลวัตที่คล้ายกัน โดยรวมแล้ว พวกเขาได้ซื้อมากกว่า 100% ของ Bitcoin ที่ขุดได้ในแต่ละวันตั้งแต่การเปิดตัวในต้นปี 2024 เขาเสริม

"วิทยานิพนธ์ของผมคือ ถ้าผู้ซื้อ ETF ยังคงซื้อมากกว่า 100% ของอุปทานของ Bitcoin ในที่สุดมันจะมีการเคลื่อนไหวแบบพาราโบลาเหมือนกับทองคำ" เขากล่าว "มันเป็นเพียงอุปสงค์และอุปทาน และทองคำมีพลวัตความต้องการพิเศษของธนาคารกลางที่ Bitcoin ไม่มี"