การเคลื่อนไหวของราคาที่น่าเบื่อ สัญญาณที่มีความหมาย

การวิเคราะห์ Bitcoin

Bitcoin กำลังทดสอบความอดทนของนักลงทุนอีกครั้งในขณะที่การเคลื่อนไหวของราคายังคงผันผวนใกล้ระดับ $90,000 แต่ข้อมูล on-chain และข้อมูลทางเทคนิคที่เพิ่มขึ้นชี้ให้เห็นว่าตลาดอาจกำลังเข้าสู่ระยะโครงสร้างที่เงียบกว่าแทนที่จะเข้าสู่ภาวะถดถอยที่ลึกขึ้น

แม้จะมีความผันผวนเมื่อเร็วๆ นี้ ตัวชี้วัดหลายตัวชี้ไปที่การฟื้นตัวสู่ภาวะปกติมากกว่าความเครียด ซึ่งเป็นพลวัตที่ในอดีตมักเกิดขึ้นก่อนการดำเนินต่อของแนวโน้มระยะยาวมากกว่าการพังทลาย

ประเด็นสำคัญ

อุปทานของผู้ถือครองระยะสั้นดูเหมือนจะถึงจุดสูงสุดแล้ว บ่งชี้การเปลี่ยนไปสู่การถือครองระยะยาว
MVRV Z-Score วาง Bitcoin ในโซนมูลค่า "ปกติ" ตามประวัติศาสตร์
ราคาอยู่ในระดับมูลค่าปัจจุบันประมาณ 455 วัน ซึ่งเป็นระยะเวลาที่ยาวเป็นอันดับสองในประวัติศาสตร์

อุปทานของผู้ถือครองระยะสั้นถึงจุดสูงสุดขณะที่การเป็นเจ้าของเปลี่ยนแปลง

ตามที่นักวิเคราะห์ on-chain Joao Wedson กล่าว อุปทานที่ผู้ถือครอง Bitcoin ระยะสั้นถือครองดูเหมือนจะถึงจุดสูงสุดใกล้ระดับราคาปัจจุบัน นี่เป็นการพัฒนาที่น่าสังเกต เนื่องจากมักเป็นสัญญาณของระยะการส่งต่อที่ผู้ถือครองเก็งกำไรค่อยๆ เปลี่ยนไปสู่การถือครองระยะยาว

เมื่อการเปลี่ยนแปลงนี้ดำเนินไป แรงจูงใจในการขายจะอ่อนแอลง เหรียญเริ่มเคลื่อนย้ายเข้าสู่กระเป๋าเงินที่มีอัตราการหมุนเวียนต่ำกว่า ลดแรงกดดันการขายในทันทีและช่วยให้ราคาคงที่ ในอดีต รูปแบบนี้มักปรากฏในช่วงที่ราคาเคลื่อนไหวในแนวข้างมากกว่าการแรลลี่อย่างรวดเร็วหรือการยอมจำนน

Wedson กล่าวว่า เมื่อราคาปรับตัวลงหรือชะงักงัน การสะสมที่ขับเคลื่อนด้วยความเชื่อมั่นมักจะเพิ่มขึ้น วางรากฐานสำหรับฐานผู้ถือครองที่แข็งแกร่งขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป

MVRV Z-Score ส่งสัญญาณตลาด "ปกติทางสtatisticsistics"

จากมุมมองด้านมูลค่า ข้อมูลจาก On-Chain Mind แสดงให้เห็นว่า Bitcoin ปัจจุบันอยู่ในหนึ่งในโซนมูลค่าตามประวัติศาสตร์ที่พบบ่อยที่สุดใน MVRV Z-Score Distribution

Z-Score ปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 1.18 วาง Bitcoin ในช่วงมูลค่าที่พบบ่อยเป็นอันดับสองตลอดประวัติการซื้อขายทั้งหมด ราคาอยู่ในโซนนี้ประมาณ 455 วันแล้ว ทำให้เป็นระยะเวลาที่ยาวเป็นอันดับสองที่เคยบันทึกไว้ในระดับนี้

ในทางปฏิบัติ สิ่งนี้บ่งชี้ว่าตลาดไม่ได้ร้อนแรงเกินไปหรือต่ำกว่ามูลค่าอย่างมาก แม้ว่าการเคลื่อนไหวของราคาอาจรู้สึกไม่สบายในแต่ละวัน แต่ทางสถิติยังคงอยู่ในบรรทัดฐานทางประวัติศาสตร์

โครงสร้างราคาแสดงความล้า ไม่ใช่การพังทลาย

จากมุมมองทางเทคนิค นักวิเคราะห์ Merlijn The Trader ชี้ไปที่โครงสร้างหลายระยะที่กำลังก่อตัวในกรอบเวลาที่สูงขึ้น รูปแบบสะท้อนลำดับของจุดสูงสุดที่ต่ำลง ตามด้วยระยะรีเซ็ตที่มีการดูดซับและการสร้างฐาน

แทนที่จะส่งสัญญาณความอ่อนแอ พฤติกรรมนี้มักบ่งชี้ว่าเลเวอเรจที่มากเกินไปและการวางตำแหน่งเก็งกำไรกำลังถูกชำระออก เงื่อนไขสภาพคล่องและการซ่อมแซมโครงสร้าง ไม่ใช่ความเชื่อมั่นเพียงอย่างเดียว มักจะกำหนดว่าเมื่อใดราคาจะเริ่มเคลื่อนไหวตามทิศทางถัดไป

Merlijn เน้นย้ำว่า Bitcoin ไม่ได้แรลลี่ด้วยความเชื่อเพียงอย่างเดียว แต่แรลลี่เมื่อโครงสร้างมีเสถียรภาพและสภาพคล่องกลับสู่ตลาด

ตัวชี้วัดโมเมนตัมแนะนำการคงที่

ในกราฟ 4 ชั่วโมง Bitcoin ปัจจุบันซื้อขายใกล้ $89,200 แสดงโมเมนตัมตามทิศทางที่จำกัด ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์อยู่เหนือ 40 เล็กน้อย ฟื้นตัวอย่างเจียมเนื้อเจียมตัวจากเขตขายมากเกินไปแต่ยังคงต่ำกว่าระดับที่เกี่ยวข้องกับการเร่งความเร็วของแนวโน้มอย่างมาก

ในขณะเดียวกัน MACD ยังคงเป็นลบแต่แสดงสัญญาณเริ่มต้นของการแบนราบ บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงอาจกำลังอ่อนแอลงมากกว่าที่จะรุนแรงขึ้น ปริมาณที่พุ่งขึ้นระหว่างการขายลดลงเมื่อเร็วๆ นี้บ่งชี้การมีส่วนร่วมที่กระตือรือร้น แต่การติดตามผลมีจำกัด เสริมแนวคิดของการดูดซับมากกว่าความตื่นตระหนก

เมื่อรวมกัน ตัวชี้วัดเหล่านี้สอดคล้องกับสภาพแวดล้อมการรวมตัวมากกว่าแนวโน้ม

ความหมายต่อตลาด

เมื่อรวมกัน ข้อมูลวาดภาพของตลาด Bitcoin ที่กำลังเปลี่ยนผ่าน การเก็งกำไรระยะสั้นกำลังเย็นลง การถือครองระยะยาวกำลังแข็งแกร่งขึ้น และเมตริกมูลค่ายังคงเป็นกลางตามประวัติศาสตร์ ในขณะที่ราคายังคงอยู่ในช่วง สัญญาณโครงสร้างบ่งชี้ว่าตลาดอาจกำลังสร้างใหม่อย่างเงียบๆ มากกว่าจะล้มลง

การเคลื่อนไหวขึ้นที่ชัดเจนอาจขึ้นอยู่กับเงื่อนไขสภาพคล่องที่ดีขึ้นและการทะลุโครงสร้างที่ได้รับการยืนยัน มากกว่าการแรลลี่ที่ขับเคลื่อนด้วยความเชื่อมั่นเพียงอย่างเดียว

ข้อมูลที่ให้ไว้ในบทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการศึกษาเท่านั้นและไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือการซื้อขาย Coindoo.com ไม่สนับสนุนหรือแนะนำกลยุทธ์การลงทุนหรือสกุลเงินดิจิทัลใดโดยเฉพาะ โปรดทำการวิจัยของคุณเองเสมอและปรึกษากับที่ปรึกษาทางการเงินที่ได้รับใบอนุญาตก่อนตัดสินใจลงทุนใดๆ

ผู้เขียน

Alexander Zdravkov เป็นบุคคลที่มักมองหาตรรกะเบื้องหลังสิ่งต่างๆ เขามีประสบการณ์มากกว่า 3 ปีในพื้นที่คริปโต ซึ่งเขาระบุแนวโน้มใหม่ในโลกของสกุลเงินดิจิทัลได้อย่างชำนาญ ไม่ว่าจะให้การวิเคราะห์เชิงลึกหรือรายงานประจำวันในทุกหัวข้อ ความเข้าใจอย่างลึกซึ้งและความกระตือรือร้นในสิ่งที่เขาทำทำให้เขาเป็นสมาชิกที่มีค่าของทีม