ทองคำทะลุ $5,000 ขณะที่ BTC ชะงักใกล้ $87,000 ท่ามกลางช่องว่างที่กว้างขึ้นระหว่างเศรษฐกิจมหภาคและคริปโต: Asia Morning Briefing

สวัสดีตอนเช้า เอเชีย นี่คือข่าวสารที่กำลังเกิดขึ้นในตลาด:

ยินดีต้อนรับสู่ Asia Morning Briefing สรุปข่าวสำคัญรายวันในช่วงเวลาของสหรัฐฯ และภาพรวมการเคลื่อนไหวของตลาดและการวิเคราะห์ สำหรับภาพรวมโดยละเอียดของตลาดสหรัฐฯ โปรดดู CoinDesk's Crypto Daybook Americas

การทะลุระดับ $5,000 ของทองคำเริ่มดูเหมือนจะไม่ใช่แค่การพุ่งชั่วคราวแต่เป็นการเปลี่ยนแปลงระบบ แม้ว่า bitcoin จะเคลื่อนไหวในแนวข้างซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $87,000 ในช่วงเช้าตรู่ของการซื้อขายฮ่องกง ในตลาดที่มีความเชื่อมั่นต่ำและยังคงดิ้นรนกับพลวัตอุปทานภายใน

ตัวชี้วัด Onchain ชี้ให้เห็นว่าความแตกต่างสะท้อนถึงโครงสร้างตลาดมากกว่าเพียงแค่ความเชื่อมั่นเพียงอย่างเดียว

ในรายงานล่าสุด CryptoQuant ระบุว่าผู้ถือ bitcoin เริ่มขายขาดทุนเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2023 โดยผู้ซื้อรายเก่าออกจากสถานะและผู้ถือรายใหม่เข้ามา ซึ่งเป็นรูปแบบที่มักบ่งบอกถึงตลาดที่กำลังเคลื่อนเข้าสู่การรวมตัวมากกว่าการเร่งตัว

Glassnode กล่าวว่าตลาดถูกกดดันโดยอุปทาน โดยการปรับตัวขึ้นซ้ำแล้วซ้ำเล่าเจอกับผู้ขายใกล้ราคาที่ผู้ซื้อล่าสุดซื้อเข้ามาครั้งแรก

ออปชั่นและตลาดคาดการณ์เสริมมุมมองนั้น: ตลาดกำลังประเมินความแข็งแกร่งของทองคำว่ายั่งยืน ในขณะที่ลดความคาดหวังสำหรับการฟื้นตัวของ bitcoin rally ในระยะใกล้

Glassnode เขียนว่าราคายังคงหยุดนิ่งต่ำกว่าฐานต้นทุนของผู้ถือระยะสั้นที่สำคัญใกล้ $98,000 โดยมีอุปทานหนาแน่นเหนือ $100,000 – หมายความว่ามีผู้ขายเพียงพอในระดับที่สูงขึ้นเพื่อจำกัดการปรับตัวขึ้นและทำให้การเคลื่อนไหวอย่างยั่งยืนเหนือ $100k เป็นเรื่องยากในระยะใกล้

การปรับตัวขึ้นล่าสุดได้ดึงผู้ขายที่คุ้มทุนและการออกที่ขับเคลื่อนโดยการขาดทุนจากนักลงทุนที่สะสมระหว่างจุดสูงสุดของปี 2025 เสริมแรงต้านทานด้านบนและรักษาแนวโน้มขาขึ้นให้เปราะบาง

กลไกตลาดเสริมการวินิจฉัยนั้น

ปริมาณ Futures ยังคงถูกบีบอัด การใช้เลเวอเรจอ่อนแอ และการเคลื่อนไหวของราคาล่าสุดเกิดขึ้นในสภาพคล่องที่บาง มากกว่าควบคู่กับการมีส่วนร่วมที่ขยายตัว

บน Polymarket เทรดเดอร์กำลังกำหนดโอกาสที่สูงขึ้นให้กับทองคำที่จะอยู่เหนือ $5,500 จนถึงกลางปี ในขณะที่เดิมพันมากขึ้นว่า bitcoin จะเห็นการรวมตัวเพิ่มเติมก่อนแนวโน้มขาขึ้นใหม่ใดๆ

ในตอนนี้ ทองคำกำลังดูดซับความเครียดทางมหภาค ในขณะที่ bitcoin ยังคงอยู่ในโหมดการย่อย กำลังทำงานผ่านอุปทานภายในมากกว่าการตอบสนองต่อตัวเร่งภายนอก

การเคลื่อนไหวของตลาด

BTC: Bitcoin กำลังซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $87,000 กำลังดิ้นรนเพื่อได้แรงฉุด เนื่องจากอุปทานด้านบน การมีส่วนร่วมที่บาง และเลเวอเรจที่อ่อนแอทำให้การปรับตัวขึ้นเปราะบางต่อการกระจายใหม่

ETH: Ether มีผลงานแย่กว่า bitcoin โดยการเคลื่อนไหวของราคาสะท้อนความต้องการที่อ่อนแอ การมีส่วนร่วมของอนุพันธ์ที่เงียบ และไม่มีสัญญาณว่านักลงทุนกำลังหมุนเวียนกลับมายังสินทรัพย์คริปโตเบต้าสูงอย่างมีความหมาย

Gold: ทองคำพุ่งสู่สถิติใหม่เหนือ $5,000 ต่อออนซ์ เนื่องจากนักลงทุนหลั่งไหลเข้าสู่โลหะนี้ท่ามกลางจุดเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น การซื้อของธนาคารกลางอย่างต่อเนื่อง และดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง เสริมบทบาทของมันในฐานะเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงทั่วโลกที่ทนทาน

Nikkei 225: Nikkei ของญี่ปุ่นร่วงลง ขณะที่ตลาดเอเชีย-แปซิฟิกซื้อขายแบบผสมผสานท่ามกลางความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น โดยเงินเยนที่แข็งค่าขึ้นกดดันหุ้นญี่ปุ่น ในขณะที่ดัชนีอ้างอิงระดับภูมิภาคอื่นๆ เคลื่อนไหวไม่สม่ำเสมอ

ที่อื่นในคริปโต

• ร่างกฎหมายคริปโตขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ กำลังเคลื่อนไหว นี่คือความหมายสำหรับผู้ใช้ทั่วไป (CoinDesk)
• Ethereum Foundation จัดตั้งทีมรักษาความปลอดภัยหลังควอนตัม เพิ่มรางวัลการวิจัย $1 ล้าน (The Block)