หุ้น Microsoft (MSFT) น่าซื้อก่อนการประกาศผลประกอบการวันพุธหรือไม่?

สรุปสั้น ๆ

• Microsoft รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปีงบประมาณ 2026 หลังตลาดปิดในวันที่ 28 มกราคม โดย Wall Street คาดการณ์กำไรต่อหุ้น $3.91 และรายได้ $80.28 พันล้านดอลลาร์
• หุ้นทำผลงานเกินกว่าประมาณการกำไร 9 ไตรมาสติดต่อกัน และเพิ่มขึ้น 7% ในปี 2025 แม้ว่าจะลดลง 14% จากจุดสูงสุดตลอดกาล
• ธุรกิจคลาวด์ Azure เติบโต 40% เมื่อเทียบรายปีในไตรมาสที่ 1 ได้รับแรงหนุนจากแอปพลิเคชัน AI และการเข้าถึงโมเดล AI เชิงสร้างสรรค์หลายรุ่น รวมถึง ChatGPT, Grok, Llama และ Claude
• นักวิเคราะห์หลายรายคงการจัดอันดับซื้อไว้ แต่ลดเป้าหมายราคาลงมาอยู่ที่ราว $600 เนื่องจากแรงกดดันด้านมูลค่าในภาคซอफต์แวร์โดยรวม ไม่ใช่เพราะปัจจัยพื้นฐานของ Microsoft
• เทรดเดอร์ออปชั่นคาดว่าจะมีการเคลื่อนไหว 5.41% ไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่งหลังรายงานผลประกอบการ ขณะที่หุ้นซื้อขายที่ 28.5 เท่าของกำไรคาดการณ์ล่วงหน้า เทียบกับค่าเฉลี่ย 5 ปีที่ 31.5 เท่า

Microsoft รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2026 ในวันที่ 28 มกราคมหลังตลาดปิด Wall Street คาดการณ์กำไรต่อหุ้น $3.91 เพิ่มขึ้น 21% เมื่อเทียบรายปี

Microsoft Corporation, MSFT

รายได้คาดว่าจะแตะ $80.28 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็นการเพิ่มขึ้น 15% จากไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว บริษัทมีผลงานเกินกว่าประมาณการกำไรในแต่ละไตรมาสติดต่อกันเก้าไตรมาสที่ผ่านมา

หุ้นเพิ่มขึ้นประมาณ 7% ในปี 2025 อย่างไรก็ตาม ยังคงลดลงเกือบ 14% จากจุดสูงสุดตลอดกาลที่แตะในช่วงปลายเดือนตุลาคม

นักลงทุนให้ความสำคัญกับผลการดำเนินงานของ Azure และความคิดริเริ่มด้าน AI ของบริษัท รายได้จากคลาวด์ Azure เติบโต 40% เมื่อเทียบรายปีในไตรมาสแรก

Azure ขับเคลื่อนกลยุทธ์การเติบโตด้าน AI

Azure กลายเป็นแพลตฟอร์มชั้นนำในการสร้างแอปพลิเคชัน AI บริการให้ผู้ใช้เข้าถึงโมเดล AI เชิงสร้างสรรค์หลายรุ่น

Microsoft ถือหุ้นส่วนใหญ่ใน OpenAI ผู้สร้าง ChatGPT แต่ Azure ยังให้การเข้าถึงโมเดล AI อื่น ๆ รวมถึง Grok ของ X, Llama ของ Meta Platforms และ Claude ของ Anthropic

ศูนย์ข้อมูล AI แห่งใหม่ในแอตแลนตาและวิสคอนซินควรสนับสนุนการเติบโตของ Azure ต่อเนื่อง Karl Kierstead จาก UBS ให้ความสนใจกับการขยายนี้พร้อมคงการจัดอันดับซื้อไว้

ผลิตภัณฑ์ Copilot ของ Microsoft ภายใน Office ได้รับความนิยม แต่ Azure ยังคงเป็นหัวใจหลักของกลยุทธ์ AI ของบริษัท

แนวทางหลายโมเดลของแพลตฟอร์มทำให้มันแตกต่างจากคู่แข่ง ความยืดหยุ่นนี้ดึงดูดนักพัฒนาและองค์กรที่สร้างแอปพลิเคชัน AI

ความกังวลเรื่องมูลค่าขับเคลื่อนการลดเป้าหมายราคา

นักวิเคราะห์หลายรายลดเป้าหมายราคาของ Microsoft เมื่อเร็ว ๆ นี้ UBS ลดเป้าหมายเหลือ $600 จาก $650

Cantor Fitzgerald, Wells Fargo และ Mizuho Securities ก็ลดเป้าหมายเช่นกัน บริษัททั้งสามคงการจัดอันดับเทียบเท่าซื้อไว้

การลดลงเหล่านี้สะท้อนแรงกดดันด้านมูลค่าในภาคซอฟต์แวร์โดยรวม นักวิเคราะห์เน้นว่าการเปลี่ยนแปลงไม่ได้เกิดจากปัจจัยพื้นฐานของ Microsoft ที่อ่อนแอลง

หุ้นซื้อขายที่ 28.5 เท่าของกำไรคาดการณ์ล่วงหน้าในปัจจุบัน นี่แสดงถึงส่วนลดเทียบกับค่าเฉลี่ย 5 ปีที่ 31.5 เท่าของกำไรคาดการณ์ล่วงหน้า

ก่อนเดือนตุลาคม Microsoft ซื้อขายสูงกว่า 32 เท่าของกำไรคาดการณ์ล่วงหน้า หุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ส่วนใหญ่ซื้อขายราว 30 เท่าของกำไรคาดการณ์ล่วงหน้า

เทรดเดอร์ออปชั่นคาดว่าจะมีการเคลื่อนไหว 5.41% ไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่งหลังการประกาศผลประกอบการ Wall Street คงการจัดอันดับฉันทามติซื้อแรงไว้โดยอิงจากคำแนะนำซื้อ 32 รายและการจัดอันดับถือ 2 ราย

เป้าหมายราคาเฉลี่ยที่ $626.14 บ่งชี้ศักยภาพการเพิ่มขึ้น 34.38% จากระดับปัจจุบัน Microsoft ดำเนินธุรกิจหลายส่วนนอกเหนือจากคลาวด์คอมพิวติ้ง รวมถึงซอฟต์แวร์เพิ่มผลิตภาพ Office, เกม Xbox, LinkedIn และผลิตภัณฑ์ฮาร์ดแวร์

โพสต์ Is Microsoft (MSFT) Stock a Buy Ahead of Wednesday's Earnings? ปรากฏครั้งแรกบน CoinCentral