หุ้น Meta: วอลล์สตรีทยืนหยัดกับเป้าหมายในแนวโน้มบวกก่อนการประกาศผลประกอบการวันพุธ

สรุปสั้น ๆ

• หุ้น Meta มีเป้าหมายราคาจากนักวิเคราะห์อยู่ที่ $810-$875 โดยผลประกอบการไตรมาสที่ 4 จะเปิดเผยในวันที่ 28 มกราคม คาดการณ์รายได้ที่ $59.2 พันล้านเหรียญ
• ความต้องการโฆษณาเพิ่มขึ้น 29% เมื่อเทียบรายปีในไตรมาสที่ 4 ตามการตรวจสอบจากเอเจนซี่ โดยได้รับแรงหนุนจากการปรับปรุง AI และ Instagram Reels
• นักวิเคราะห์คาดการณ์ค่าใช้จ่ายปี 2026 จะเพิ่มขึ้น 30-36% เป็น $153-$160 พันล้านเหรียญ ทำให้คำแนะนำด้านค่าใช้จ่ายเป็นจุดสนใจสำคัญ
• การกำหนดเป้าหมายด้วย AI ให้ผลตอบแทนจากการลงทุนเพิ่มขึ้น 4% สำหรับผู้โฆษณา ในขณะที่ Instagram Shops และโฆษณาพันธมิตรขยายโอกาสสร้างรายได้
• เป้าหมายราคาอยู่ในช่วงตั้งแต่ $754 ของ Wells Fargo ถึง $905 ของ HSBC เมื่อเทียบกับราคาซื้อขายปัจจุบันที่ $658.76

หุ้น Meta เผชิญการทดสอบที่สำคัญในวันที่ 28 มกราคม เมื่อบริษัทเปิดเผยผลประกอบการไตรมาสที่สี่ นักวิเคราะห์ไม่ถอยห่างจากการคาดการณ์ที่มองในแง่ดีแม้ว่าหุ้นจะซื้อขายอยู่ที่ $658.76

Meta Platforms, Inc., META

BofA Securities รักษาการจัดอันดับซื้อด้วยเป้าหมายราคา $810 บริษัทคาดการณ์รายได้ไตรมาสที่ 4 อยู่ที่ $59.2 พันล้านเหรียญพร้อมกำไรต่อหุ้นที่ $8.27 ตัวเลขทั้งสองสูงกว่าประมาณการฉันทามติที่ $58.3 พันล้านเหรียญและ $8.20

Evercore ISI มีจุดยืนที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้นที่ $875 พร้อมการจัดอันดับเหนือกว่า บริษัทคาดหวังสิ่งที่เรียกว่าผลประกอบการ "Modest Beat & Bracket Q4"

ความต้องการโฆษณาที่แข็งแกร่งขับเคลื่อนแนวโน้มรายได้

เรื่องราวด้านโฆษณาดูมั่นคงก่อนถึงการเปิดเผยผลประกอบการ เอเจนซี่รายใหญ่รายหนึ่งรายงานการเติบโตของการใช้จ่ายของ Meta ที่ 29% เมื่อเทียบรายปีในไตรมาสที่ 4 การใช้จ่ายโฆษณาดิจิทัลโดยรวมเกินความคาดหวังที่การเติบโต 8.1% เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ที่ 7.2%

การลงทุนด้าน AI ของ Meta กำลังส่งมอบผลลัพธ์ที่จับต้องได้ ผู้ซื้อรายหนึ่งระบุโดยเฉพาะถึงการปรับปรุงผลตอบแทนจากการลงทุน 4% บนแพลตฟอร์มในปี 2025 ตัวชี้วัดประสิทธิภาพประเภทนี้มีความสำคัญต่อผู้โฆษณาที่จัดสรรงบประมาณ

Instagram Reels ยังคงได้รับความสนใจในฐานะตัวขับเคลื่อนรายได้ Instagram Shops กำลังเพิ่มโมเมนตัม โฆษณาพันธมิตรสร้างแหล่งสินค้าคงคลังใหม่สำหรับแพลตฟอร์ม

BofA คาดการณ์รายได้ไตรมาสแรกปี 2026 อยู่ที่ $52.3 พันล้านเหรียญพร้อม EPS ที่ $6.31 ตลาดคาดหวังที่ $51.2 พันล้านเหรียญและ $6.29 คำแนะนำของ Meta มีแนวโน้มจะกำหนดเป้าหมายรายได้ไตรมาสที่ 1 ระหว่าง $50.0-$52.5 พันล้านเหรียญ ซึ่งแสดงถึงการเติบโต 18-24% เมื่อเทียบรายปี

คำแนะนำด้านค่าใช้จ่ายจะเป็นตัวขับเคลื่อนหุ้น

ประเด็นสำคัญจริง ๆ อยู่ที่การคาดการณ์ค่าใช้จ่ายปี 2026 BofA คาดการณ์ค่าใช้จ่ายรวมอยู่ในช่วง $153-$160 พันล้านเหรียญ เพิ่มขึ้น 30-36% จากปีที่แล้ว ฉันทามติของ Wall Street อยู่ที่ $150 พันล้านเหรียญ

คำแนะนำด้านการใช้จ่ายลงทุนควรอยู่ระหว่าง $109-$114 พันล้านเหรียญเทียบกับความคาดหวังของตลาดที่ $110 พันล้านเหรียญ ตัวเลขเหล่านี้สะท้อนการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน AI ของ Meta อย่างหนัก

ความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับการใช้จ่ายได้สะสมมาเป็นเวลากว่าห้าเดือน คำแนะนำการเติบโตของค่าใช้จ่ายประมาณ 30% อาจกระตุ้นปฏิกิริยาเชิงบวก คำแนะนำที่ 35% หรือสูงกว่าอาจกระตุ้นแรงกดดันการขาย

Evercore เห็นความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นกับสมมติฐานการใช้จ่ายของ Wall Street บริษัทยังคงมองว่าประมาณการกำไรจากการดำเนินงานไตรมาสที่ 4 ของตลาดที่ $23.8 พันล้านเหรียญมีความสมเหตุสมผลตามประวัติของฝ่ายบริหาร

ไม่ใช่ทุกคนที่มีความกระตือรือร้นเหมือนกัน Wells Fargo ลดเป้าหมายราคาเหลือ $754 จาก $795 ในขณะที่รักษาการจัดอันดับ Overweight Stifel ลดลงเหลือ $785 จาก $875 โดยกังวลเกี่ยวกับระดับการลงทุนด้าน AI แม้จะมีประสิทธิภาพที่แข็งแกร่งของ Instagram Reels

HSBC มีจุดยืนที่มองในแง่ดีที่สุดที่ $905 บริษัทให้เครดิตการนำ AI มาใช้ตั้งแต่เนิ่น ๆ ของ Meta และการลงทุนด้านเทคโนโลยีอย่างมีนัยสำคัญว่าเป็นข้อได้เปรียบสำหรับธุรกิจโฆษณา

อัตรากำไรขั้นต้นของ Meta อยู่ที่ 82% พร้อมการเติบโตของรายได้ 21.3% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา หุ้นซื้อขายที่อัตราส่วน P/E 29.29 พร้อมการคาดการณ์ EPS ปีงบประมาณ 2025 ที่ $29.48

โพสต์ Meta Stock: Wall Street Holds Firm on Bullish Targets Before Wednesday Earnings ปรากฏครั้งแรกใน Blockonomi