ตัวชี้วัด Bitcoin นี้ไม่เคยผิดพลาดมากขนาดนี้มาก่อน: การคาดการณ์ราคา BTC

• Bitcoin ซื้อขายต่ำกว่าแนวโน้ม power-law 35.5% ซึ่งเป็นความเบี่ยงเบนทางสстатิสติกส์ของราคาที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์
• การทดสอบย้อนหลังตั้งแต่ปี 2010 แสดงให้เห็นว่าทุกเหตุการณ์ oversold ที่คล้ายกันให้ผลตอบแทนมากกว่า 100% ภายใน 12 เดือน
• โมเดล mean reversion คาดการณ์ว่าราคาจะปรับตัวกลับสู่ภาวะปกติที่ $145K ภายในปลายปี 2026 เมื่อช่องว่างค่อยๆ หดตัวลง

Bitcoin ขณะนี้ซื้อขายต่ำกว่ามูลค่าแนวโน้ม power-law 15 ปี 35.5% ซึ่งแสดงถึงการเคลื่อนตัวทางสถิติที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ของสกุลเงินดิจิทัล 

นักวิเคราะห์ David ผู้แชร์ข้อมูลเชิงลึกภายใต้ชื่อ @david_eng_mba เรียกสิ่งนี้ว่าเป็นข้อผิดพลาดในการกำหนดราคาที่ตลาดเพิกเฉย ตัวเลขต่างๆ บอกเล่าเรื่องราวที่น่าสนใจเกี่ยวกับสิ่งที่อาจเกิดขึ้นต่อไป

โมเดล Power-Law ของ Bitcoin แสดงความเบี่ยงเบนสุดขั้ว

มูลค่ายุติธรรม power-law สำหรับ Bitcoin อยู่ที่ $122,425 ในวันนี้ ราคา spot อยู่ที่ประมาณ $79,000 ซึ่งสร้างช่องว่างประมาณ $43,457 ระหว่างจุดที่ Bitcoin ซื้อขายและจุดที่โมเดลแนะนำว่าควรจะเป็น

การวิเคราะห์ของ David วาง Bitcoin ไว้ในสิ่งที่เขาเรียกว่าระบอบ "oversold" ในอดีต Z-score อยู่ที่ -0.63 ความลึกของความเบี่ยงเบนนี้ไม่เคยคงอยู่ในประวัติศาสตร์ 15 ปีของ Bitcoin

นักวิเคราะห์ได้ทดสอบย้อนหลังทุกเหตุการณ์ oversold ที่เทียบเคียงได้ตั้งแต่ปี 2010 ผลลัพธ์แสดงอัตราความสำเร็จ 100% ในช่วง 12 เดือนถัดไป ผลตอบแทนเฉลี่ยเกิน 100% ในแต่ละกรณี

กระบวนการ Mean Reversion ชี้ไปที่การฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว

ความเบี่ยงเบนมีครึ่งชีวิตที่วัดได้ 133 วัน ตามการวิเคราะห์ ซึ่งหมายความว่าตลาดในอดีตแก้ไขข้อผิดพลาดในการกำหนดราคา 50% ทุกๆ 4.4 เดือน การแก้ไขทั้งหมดมักเกิดขึ้นภายในเก้าเดือน

David ใช้กระบวนการ mean reversion แบบ Ornstein-Uhlenbeck กับข้อมูล

โมเดลแสดงค่า R-squared ที่ 0.96 ความสัมพันธ์เชิงทำนาย 18 เดือนถึง 0.55 ซึ่งหมายความว่า 55% ของการเคลื่อนไหวของราคาสามารถอธิบายได้ด้วยความเบี่ยงเบนปัจจุบันเพียงอย่างเดียว

การคาดการณ์ของเขาแสดงให้เห็นว่า Bitcoin จะถึง $113,000 ภายในเดือนมิถุนายน 2026 ตุลาคม 2026 อาจเห็นราคาประมาณ $145,000 ภายในมกราคม 2027 โมเดลแนะนำ $162,000

Cycle Drawdown ถึงระดับประวัติศาสตร์

นักวิเคราะห์เพื่อนร่วมงาน Darkfost ชี้ไปที่ตัวชี้วัดสำคัญอีกตัวหนึ่ง Bitcoin ลดลง 36.9% จากจุดสูงสุดตลอดกาลเมื่อเร็วๆ นี้ใกล้ $126,000 ซึ่งเป็นการปรับตัวลงที่ลึกที่สุดของวงจรปัจจุบัน

เซสชันเดียวเห็น BTC ลดลง 6.6% เมื่อวานนี้ การลดลงนั้นผลักดัน drawdown ไปสู่ระดับที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนสำหรับวงจรนี้

อย่างไรก็ตาม Darkfost สังเกตว่าวงจรนี้ยังคงอ่อนโยนเมื่อเทียบกับตลาดหมีในอดีต วงจรหมีในอดีตมักเกิน 75% drawdown ทั้งหมดเสมอ การแก้ไขปัจจุบันจางลงเมื่อเทียบกัน

กรอบทางคณิตศาสตร์แนะนำศักยภาพการเติบโตที่สำคัญ

การวิเคราะห์ของ David บ่งบอกถึงอัตราการเติบโตทบต้นต่อปี 105% ในช่วง 12 เดือนข้างหน้า กรอบนี้อาศัยเสาหลักสำคัญสามประการ

ประการแรก โมเดล power-law จับภาพผลตอบแทนที่ลดลงและเส้นโค้งการยอมรับแบบลอการิทึมของ Bitcoin ประการที่สอง ลักษณะ mean-reverting สร้างเอฟเฟกต์ผูกมัดระหว่างราคาและมูลค่า ประการที่สาม ความสำคัญทางสถิติของความสัมพันธ์เชิงทำนายให้อัตราส่วนสัญญาณต่อสัญญาณรบกวนที่สูง

นักวิเคราะห์แนะนำว่าความเบี่ยงเบนปัจจุบันแสดงถึงพลังงานที่ถูกบีบอัด เมื่อช่องว่างนี้ปิดลง ความเร็วจะเพิ่มขึ้น ภายในตุลาคม 2026 ประมาณ 75% ของความผิดปกตินี้ควรกลับคืนตามรูปแบบในอดีต

ตลาดตอนนี้อยู่ที่สิ่งที่ David เรียกว่าหางด้านซ้ายสุดขั้วของการกระจาย นี่คือจุดที่มูลค่าที่คาดหวังมีความเข้มข้นในอดีต โมเดลทางคณิตศาสตร์สนับสนุนสิ่งที่เขาเรียกว่ากลยุทธ์การจัดสรรอย่างก้าวร้าว

ว่าการคาดการณ์เหล่านี้จะเกิดขึ้นหรือไม่ยังคงต้องติดตามดู สิ่งที่ข้อมูลแสดงให้เห็นคือรูปแบบที่ชัดเจนจากวงจรในอดีต

โพสต์ This Bitcoin Metric Has Never Been This Wrong: BTC Price Prediction ปรากฏครั้งแรกใน Live Bitcoin News