นักขุดเงิน vs. เงิน: อัตราส่วนนี้กำลังส่งสัญญาณโอกาส

เงินได้เป็นเรื่องยุ่งยากมาก ราคาแกว่งตัวรุนแรง กลับตัวเร็ว และการเคลื่อนไหวของราคาที่ทำให้ทั้งสองฝ่ายหวั่นไหว วันหนึ่งดูแข็งแกร่ง วันถัดไปดูพัง การเคลื่อนไหวแบบนี้ดึงความสนใจไปที่ตัวโลหะเองและห่างจากทุกสิ่งที่เชื่อมโยงกับมัน

นั่นคือเหตุผลที่ Otavio Costa ชี้ให้เห็นบางสิ่งที่เทรดเดอร์ส่วนใหญ่มองข้ามในช่วงความวุ่นวาย: อัตราส่วนบริษัทเหมืองเงินต่อเงิน ประเด็นของเขาง่ายมาก เมื่อเงินครองพาดหัวข่าว บริษัทเหมืองอาจถูกทิ้งไว้ข้างหลัง และเมื่อช่องว่างนั้นขยายไปถึงขั้นสุดโต่ง มันสามารถเป็นสัญญาณของจุดเปลี่ยน

สิ่งที่ Costa โพสต์ แบบเข้าใจง่าย

ทวีตของ Costa เป็นการโจมตีตรงที่ sentiment

ไม่นานมานี้ ฝูงชนหมกมุ่นกับเงินทะลุ $50 ตอนนี้เงินอยู่เหนือระดับนั้นแล้ว แต่มูลค่าของบริษัทเหมืองดูไม่เหมือนกำลังตีราคาในตลาดโลหะที่แข็งแกร่งเลย เขายังเน้นย้ำสิ่งที่สำคัญกว่าการโฆษณาเกินจริง: ต้นทุน ผู้ผลิตบางราย เขากล่าวว่า กำลังดำเนินงานที่ ต้นทุนต่ำกว่า $15/ออนซ์ แม้ว่าราคาเงินจะสูงขึ้น นั่นคือส่วนต่างการดำเนินงานที่กว้าง

ข้อความของเขาไม่ใช่ "บริษัทเหมืองแพ้ไม่ได้" แต่คือ "ตลาดตีราคาบริษัทเหมืองเหมือนยังอยู่ในสภาพแวดล้อมที่อ่อนแอ แม้ว่าราคาโลหะพื้นฐานจะสูงกว่าเดิมมาก"

สิ่งที่แผนภูมิวัด

ชื่อแผนภูมิบอกคุณถึงวิธีการทั้งหมด:

อัตราส่วนบริษัทเหมืองเงินต่อเงิน
การคำนวณ: SIL ETF / ราคาเงิน

นี่ไม่ใช่แผนภูมิของเงิน มันเป็นแผนภูมิ ผลการดำเนินงานเปรียบเทียบ มันติดตามว่าบริษัทเหมืองมีผลงานดีกว่าหรือด้อยกว่าโลหะ

• อัตราส่วนเพิ่มขึ้น = บริษัทเหมืองชนะเงิน
• อัตราส่วนลดลง = บริษัทเหมืองล้าหลังเงิน

นี่มีความสำคัญเพราะบริษัทเหมืองมีเลเวอเรจกับโลหะในหลายวิธี หากเงินคงที่และต้นทุนการดำเนินงานถูกควบคุม รายได้ของบริษัทเหมืองสามารถขยายตัวได้เร็ว เมื่อตลาดเริ่มตีราคานั้นเข้าไป บริษัทเหมืองสามารถเคลื่อนไหวแรงกว่าโลหะ

Costa ทำเครื่องหมายโซน "ก้นบาท" หลายแห่งบนแผนภูมิ อัตราส่วนแตะระดับต่ำสุดรอบช่วงความเครียดในอดีตและจากนั้นกระเด้งขึ้นอย่างรวดเร็ว

รูปแบบนั้นคือแนวคิดหลักที่นี่: ความมองโลกในแง่ร้ายสุดขั้วในบริษัทเหมือง สามารถสร้างจุดรีเซ็ต บริษัทเหมืองมักถูกลงโทษด้วยเหตุผลที่มีความเกี่ยวข้องเพียงเล็กน้อยกับราคาเงินปัจจุบัน—ความเสี่ยงในตลาดหุ้น ความกลัวการจัดหาเงิน ความกังวลเรื่องการเจือจาง ความเสี่ยงทางการเมือง พาดหัวข่าวการดำเนินงาน เมื่อนักลงทุนตั้งรับ บริษัทเหมืองอาจถูกทิ้งแม้ว่าโลหะยังคงอยู่ในระดับสูง

อัตราส่วนใกล้จุดต่ำสุดในประวัติศาสตร์บ่งบอกสิ่งหนึ่ง: ตลาดยินดีจ่ายสำหรับการเสี่ยงกับเงิน แต่ไม่ใช่สำหรับธุรกิจที่ขุดมันออกมาจากดิน

อ่านเพิ่มเติม: Why Silver Price Just Had a Historic Crash: Paper Shorts Crushed the Market in a Coordinated Hit

บรรทัด "กำไรเหมือนเทค"

บรรทัด "กำไรเหมือนเทค" ของ Costa มีเจตนาปลุกคน

หากต้นทุนรวมทั้งหมดของผู้ผลิตอยู่ใกล้ $15 และราคาที่เกิดขึ้นจริงสูงกว่านั้นมาก ธุรกิจสามารถสร้างเงินสดได้จริงจัง นั่นคือทฤษฎี ตลาดมักให้รางวัลกับสถานการณ์นั้น แต่มันมักรอหลักฐาน—ไตรมาสที่สะอาด คำแนะนำที่ดีขึ้น งบดุลที่แข็งแกร่งขึ้น และผลตอบแทนทุน

อัตราส่วนที่ถูกบดขยี้หมายความว่าตลาดยังไม่จ่ายสำหรับความเป็นไปได้นั้น มันตีราคาบริษัทเหมืองเหมือนช่วงดีๆ เปราะบาง

อัตราส่วนนี้ต้องการให้บริษัทเหมืองหยุดเสียเลือดเทียบกับโลหะ

สิ่งต่างๆ บางอย่างที่มักผลักดันอัตราส่วนให้สูงขึ้น:

• เงินมีเสถียรภาพแทนที่จะแกว่งไปมาทุกวัน
• ความกระหายความเสี่ยงกลับมาสู่หุ้น
• บริษัทเหมืองเริ่มพิมพ์ผลการเงินที่แข็งแกร่งขึ้น
• ต้นทุนถูกควบคุมและคำแนะนำยืนหยัด

หากชิ้นส่วนเหล่านั้นเรียงตัว บริษัทเหมืองสามารถเริ่มตามทันได้เร็ว

ความเสี่ยงที่สามารถทำลายทฤษฎี

นี่ไม่ใช่การเทรดฟรี

บริษัทเหมืองมีความเสี่ยงที่โลหะไม่มี: ปัญหาเขตอำนาจศาล การพลาดการผลิต เงินเฟ้อต้นทุน ข้อผิดพลาดการป้องกันความเสี่ยง การเจือจาง และการขายหุ้นตลาดกว้างที่กระทบทุกอย่างที่มีสัญลักษณ์ แม้ว่าเงินจะยืนหยัด บริษัทเหมืองอาจราคาถูกนานกว่าที่คนส่วนใหญ่คาดหวัง

นั่นคือคำเตือนที่แท้จริงในแผนภูมิ อัตราส่วนต่ำสามารถส่งสัญญาณมูลค่า แต่ก็สามารถส่งสัญญาณว่านักลงทุนไม่ไว้วางใจภาค

หากเงินสงบลงและการเคลื่อนไหวหยุดลงโทษความเสี่ยง บริษัทเหมืองไม่จำเป็นต้องมีปาฏิหาริย์เพื่อประเมินใหม่ พวกเขาแค่ต้องการให้ตลาดหยุดปฏิบัติพวกเขาเหมือนปัญหาและเริ่มปฏิบัติพวกเขาเหมือนธุรกิจที่มีศักยภาพกระแสเงินสดจริง

นั่นคือการเดิมพันเบื้องหลังทวีต เกมเริ่มแล้ว แต่ด้วยสายตาที่เปิด

อ่านเพิ่มเติม: Gold, Stocks, and Bitcoin Are Falling -Here's What Might Be Breaking Behind the Scenes

สมัครสมาชิกช่อง YouTube ของเราสำหรับการอัปเดตคริปโตรายวัน ข้อมูลเชิงลึกตลาด และการวิเคราะห์จากผู้เชี่ยวชาญ

โพสต์ Silver Miners vs. Silver: This Ratio Is Screaming Opportunity ปรากฏครั้งแรกบน CaptainAltcoin