การกวาดล้าง VASP ครั้งใหญ่ในลิทัวเนีย: utPay, CoinsPaid และ "กิโยตีน" MiCA ตกลงมาบนทางรถไฟคริปโตความเสี่ยงสูง

การติดตามอย่างต่อเนื่องของเราต่อทะเบียน VASP ของลิทัวเนียและภูมิทัศน์การชำระเงินความเสี่ยงสูงแสดงให้เห็นว่า "กิโยตินของ MiCA" ได้คร่าชีวิตหน่วยงานอื่น ๆ อีกหลายแห่งที่เคยเป็นช่องทางหลักสำหรับภาคส่วน iGaming และออฟชอร์ ขณะนี้เรากำลังติดตาม "การแพร่ระบาดของช่องทางใต้ดิน" ซึ่งผู้ประมวลผลหลายรายไม่ว่าจะ "หายไปในความมืด" ย้ายไปยังเขตอำนาจศาลที่มีกฎระเบียบผ่อนปรนกว่า หรือดำเนินการในเขตสีเทาทางกฎหมาย

นี่ดูเหมือนจะเป็นคลื่นแรกของ การชำระล้างด้านกฎระเบียบอย่างเป็นระบบ ในภูมิภาคบอลติก ด้านล่างนี้คือการวิเคราะห์ของเราเกี่ยวกับ VASP ความเสี่ยงสูงและผู้ประมวลผลการชำระเงินรายอื่น ๆ ที่กำลังอยู่ภายใต้แรงกดดันหรือเพิ่ง "เปลี่ยนทิศทาง" เนื่องจากกำหนดเวลาการบังคับใช้ MiCA ในวันที่ 1 มกราคม 2026

การแพร่ระบาดของ "ช่องทางใต้ดิน": หน่วยงานที่ได้รับผลกระทบและผู้หลบหนีกฎระเบียบ

1. Match2Pay (Match2Pay UAB)

• สถานะ: ความเสี่ยงสูง / อยู่ระหว่างตรวจสอบ * การวิเคราะห์: ในอดีตเป็นหนึ่งในช่องทาง "บัตรสู่คริปโต" ที่โดดเด่นที่สุดสำหรับอุตสาหกรรมการพนันในลิทัวเนีย แม้ว่า Match2Pay UAB เคยภูมิใจกับการจดทะเบียนในลิทัวเนีย แต่ข้อมูลล่าสุดของเราระบุว่าบริษัท ไม่ได้ อยู่ในกลุ่มเล็ก ๆ ประมาณ 30 บริษัทที่ได้รับใบอนุญาต MiCA CASP สำเร็จภายในกำหนดเวลา ขณะนี้เรากำลังเห็นประกาศ "การบำรุงรักษาทางเทคนิค" ที่จุดเชื่อมต่อหลายจุดของบริษัท

2. Ari10 (Ari10 UAB)

• สถานะ: การย้ายเขตอำนาจศาล
• การวิเคราะห์: ผู้เล่นสำคัญในตลาดแลกเปลี่ยนคริปโต-เฟียตของโปแลนด์และบอลติก หลังจากที่ธนาคารแห่งลิทัวเนียเข้มงวดขึ้น Ari10 ได้เปลี่ยนน้ำหนักการดำเนินงานไปยัง การจดทะเบียน VASP ในโปแลนด์ มากขึ้น ขณะนี้โปแลนด์เสนอ "ที่หลบภัยด้านกฎระเบียบ" ชั่วคราวเนื่องจากกรอบเวลาการบังคับใช้ MiCA ของประเทศอยู่หลังแนวทาง "ขอบหน้าผา" ของลิทัวเนียเล็กน้อย

3. CryptoProcessing (Dream Finance UAB)

• สถานะ: ถูกระงับทางเทคนิค (ลิทัวเนีย)
• การวิเคราะห์: ในฐานะแบรนด์ B2B ของกลุ่ม Dream Finance/CoinsPaid โครงสร้างพื้นฐานของ CryptoProcessing ในลิทัวเนียถูกปิดอย่างเป็นทางการ ผู้ค้าที่พึ่งพาช่องทางนี้กำลังถูกเปลี่ยนเส้นทางไปยัง "หน่วยงานกลุ่มทางเลือก" ใน เอสโตเนีย (OÜ) หรือ แคนาดา แม้ว่าหน่วยงานเหล่านี้จะไม่สามารถให้บริการที่ได้รับอนุญาตเข้าสู่ EU อย่างถูกกฎหมายโดยไม่มีใบอนุญาต MiCA CASP

4. Paymero & SegoPay

• สถานะ: "เกตเวย์ผี" (ถูกยกเลิกการจดทะเบียน)
• การวิเคราะห์: หน่วยงานเหล่านี้มีหน้าที่เป็นเกตเวย์ "ส่วนหน้า" ที่ไม่เปิดเผยชื่อสำหรับการรับส่งข้อมูลความเสี่ยงสูงในอดีต การวิเคราะห์การรับส่งข้อมูลของเราในเดือนธันวาคม 2025 แสดงให้เห็นการลดลงอย่างมากของจุดปลายทางที่โฮสต์ในลิทัวเนีย พวกเขาดูเหมือนจะได้ย้ายไปใช้โมเดล "อธิปไตย/โฮสต์เอง" (โดยใช้โปรโตคอลเช่น PayRam หรือ BTCPay Server) เพื่อหลีกเลี่ยงข้อกำหนดด้านกฎระเบียบการดูแลของ MiCA

การวิเคราะห์เปรียบเทียบ: กลยุทธ์ "ที่หลบภัยโปแลนด์"

การวิจัยของเราแสดงให้เห็นการย้ายถิ่นครั้งใหญ่ของ VASP ความเสี่ยงสูงจาก วิลนีอุสไปวอร์ซอ ในไตรมาสสุดท้ายของปี 2025 มี VASP ของลิทัวเนียมากกว่า 22 ราย ย้าย "ฐานกฎระเบียบ" ของพวกเขาไปยังโปแลนด์

ข่าวกรองที่นำไปปฏิบัติได้สำหรับหน่วยงานกำกับดูแลและธนาคาร

สัญญาณเตือนต่อไปนี้กำลังถูกสังเกตเห็นในขณะที่หน่วยงานที่ถูกระงับเหล่านี้พยายามดำรงการดำเนินงาน:

• ข้อแก้ตัว "การบูรณาการทางเทคนิค": หน่วยงานที่อ้างว่าพวกเขาไม่ได้ให้ "บริการคริปโต" อีกต่อไป แต่ให้เพียง "ซอฟต์แวร์การชำระเงินทางเทคนิค" ในขณะที่ยังคงอำนวยความสะดวกในการฝากเงินการพนัน
• การปกปิดคำอธิบาย: การเปลี่ยนคำอธิบายในใบแจ้งยอดธนาคารจากชื่อบริษัท (เช่น "utPay") เป็นคำทั่วไป (เช่น "บริการออนไลน์" "เติมเงินดิจิทัล") เพื่อซ่อนการเชื่อมต่อกับ VASP ที่ถูกระงับ
• "ช่องทางผ่าน" นอก EU: การใช้หน่วยงานในแคนาดาหรือสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์เพื่อประมวลผลการฝากเงินของผู้เล่น EU ซึ่งเป็นการละเมิดกฎการชักชวนย้อนกลับของ MiCA โดยตรง

เรียกร้องข้อมูล

เรากำลังมองหาข้อมูลเกี่ยวกับ Match2Pay UAB โดยเฉพาะและหน่วยงานลิทัวเนียอื่น ๆ ที่กำลังดำเนินการภายใ้ต้ข้อตกลง "ที่ปรึกษา" หรือ "ซอฟต์แวร์" หลังจากสูญเสียสถานะ VASP

คุณเป็นผู้ดำเนินการที่ได้รับข้อเสนอ "ช่องทางใหม่" เพื่อทดแทน utPay หรือ CoinsPaid หรือไม่? ส่งรายละเอียดการบูรณาการและข้อมูลบัญชีธนาคารไปยัง Whistle42.com ตัวตนของคุณจะถูกเก็บเป็นความลับอย่างเคร่งครัด

คุณต้องการให้ฉันสร้าง "การแจ้งเตือนสัญญาณเตือน" เฉพาะสำหรับพันธมิตรธนาคาร (เช่น Postbank หรือ Revolut) เกี่ยวกับกลยุทธ์การย้ายถิ่นเหล่านี้หรือไม่?