หุ้น ServiceNow (NOW): นักวิเคราะห์สนับสนุนยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีแม้หลังการขายหุ้นหลังประกาศผลประกอบการ

สรุปสั้น

• Bernstein ยืนยันการจัดอันดับ Outperform ให้กับ ServiceNow ด้วยราคาเป้าหมาย $219 โดยเรียกว่าเป็นโอกาส "discount large cap growth" ที่ซื้อขายที่ 6 เท่าของรายได้
• Cantor Fitzgerald รักษาการจัดอันดับ Overweight ด้วยราคาเป้าหมาย $200 ในขณะที่ Stifel ลดเป้าหมายจาก $200 เหลือ $180 แต่ยังคงการจัดอันดับ Buy ไว้
• รายได้ไตรมาสที่ 4 ของ ServiceNow พุ่งขึ้น 20.5% เป็น $3.57 พันล้าน โดย EPS ที่ปรับแล้วเพิ่มขึ้น 26% เป็น $0.92 สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์
• ผลิตภัณฑ์ AI ของบริษัท Now Assist มีมูลค่าสัญญาประจำปีถึง $600 ล้าน และตั้งเป้าหมายไว้ที่มากกว่า $1 พันล้านภายในสิ้นปี 2026
• ServiceNow คาดการณ์การเติบโตของรายได้สมาชิกไตรมาสที่ 1 ที่ 21.5% และรายได้สมาชิกทั้งปีระหว่าง $15.53 พันล้านถึง $15.57 พันล้าน

หุ้นของ ServiceNow ลดลงในการซื้อขายหลังเวลาทำการหลังจากรายงานผลประกอบการวันที่ 29 มกราคม แต่นักวิเคราะห์ในวอลล์สตรีทไม่ได้ถอยห่างจากหุ้นนี้

ServiceNow, Inc., NOW

การขายทิ้งเกิดขึ้นแม้จะมีผลลัพธ์ไตรมาสที่ 4 ที่แข็งแกร่งเกินความคาดหมาย รายได้เพิ่มขึ้น 20.5% จากปีก่อนเป็น $3.57 พันล้าน กำไรต่อหุ้นที่ปรับแล้วพุ่งขึ้น 26% เป็น $0.92 สูงกว่าฉันทามติของนักวิเคราะห์ที่ $0.88 จากรายได้ $3.53 พันล้าน

รายได้สมาชิกเพิ่มขึ้น 21% เป็น $3.47 พันล้าน รายได้จากบริการวิชาชีพเพิ่มขึ้น 13% เป็น $102 ล้าน

หลายบริษัทรักษาการจัดอันดับเชิงบวกต่อหุ้นหลังจากการเผยแพร่ผลประกอบการ ในวันที่ 29 มกราคม Cantor Fitzgerald รักษาการจัดอันดับ Overweight ด้วยราคาเป้าหมาย $200

Stifel ลดราคาเป้าหมายจาก $200 เหลือ $180 แต่ยังคงการจัดอันดับ Buy ไว้ นักวิเคราะห์ Brad Reback กล่าวว่าไตรมาส "ดำเนินไปตามที่คาดหวัง" โดยมีด้านบวกแบบออร์แกนิกประมาณ 100 เบซิสพอยต์ เขากล่าวถึงว่าการตรวจสอบไตรมาสที่ 4 มี "ผลลัพธ์ที่ค่อนข้างหลากหลาย"

บริษัทเรียก ServiceNow ว่าเป็น "มูลค่าที่น่าสนใจ" ในระดับปัจจุบัน หุ้นซื้อขายที่ประมาณ 6 เท่าของรายได้และ 16 เท่าของกระแสเงินสดอิสระ Stifel ชี้ให้เห็นว่าจำเป็นต้องมีการเปลี่ยนแปลงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในวงกว้างเพื่อการประเมินใหม่

ผลิตภัณฑ์ AI ขับเคลื่อนการเติบโต

ชุด AI Now Assist ของ ServiceNow บรรลุเป้าหมายมูลค่าสัญญาประจำปี $600 ล้าน บริษัทคาดว่าจะเติบโตเป็นมากกว่า $1 พันล้านภายในสิ้นปี 2026

บริษัทกำลังเข้าซื้อกิจการบริษัทรักษาความปลอดภัยไซเบอร์ AI ชื่อ Armis และ Veza ข้อตกลงเหล่านี้มุ่งเน้นที่การผูกความสามารถด้านความปลอดภัยและ AI เข้าด้วยกัน

ภาระผูกพันด้านประสิทธิภาพที่เหลืออยู่เพิ่มขึ้น 26.5% เป็น $28.2 พันล้าน RPO ปัจจุบันเพิ่มขึ้น 25% เป็น $12.85 พันล้าน ตัวชี้วัดนี้รวมรายได้รอการรับรู้และงานค้างอยู่ ทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้การเติบโตของรายได้ในอนาคต

การจัดอันดับเพิ่มขึ้นหลังการขายทิ้งในตลาด

Bernstein เข้ามาในวันที่ 30 มกราคมด้วยการจัดอันดับ Outperform และราคาเป้าหมาย $219 นี่เกิดขึ้นหลังจากการขายทิ้งอย่างรุนแรงในตลาด

บริษัทเรียก ServiceNow ว่าเป็นโอกาส "discount large cap growth" โดยระบุว่าหุ้นดูถูกเมื่อเปรียบเทียบกับบริษัทซอฟต์แวร์ขนาดใหญ่อื่น ๆ ที่มีมูลค่าตลาดมากกว่า $50 พันล้านเมื่อพิจารณาการเติบโตสามปีเทียบกับราคาต่อกระแสเงินสดอิสระ

Bernstein กล่าวว่าพรีเมียมที่มักให้กับหุ้นเติบโตได้ "ลดลงมากขึ้น" สิ่งนี้ทำให้ช่องว่างการประเมินมูลค่าของ ServiceNow กว้างขึ้นเมื่อเปรียบเทียบกับหุ้นซอฟต์แวร์เติบโตขนาดใหญ่อื่น ๆ

สำหรับไตรมาสแรก ServiceNow คาดการณ์การเติบโตของรายได้สมาชิกที่ 21.5% เป็นระหว่าง $3.650 พันล้านถึง $3.655 พันล้าน บริษัทคาดว่า RPO ปัจจุบันจะเพิ่มขึ้น 22.5%

รายได้สมาชิกทั้งปีคาดการณ์ไว้ที่ $15.53 พันล้านถึง $15.57 พันล้าน ซึ่งแสดงถึงการเติบโต 20.5% ถึง 21%

หุ้นของ ServiceNow ปัจจุบันซื้อขายที่ $117.56 โดยมีมูลค่าตลาด $123 พันล้าน หุ้นมีช่วง 52 สัปดาห์ที่ $113.13 ถึง $211.48

แพลตฟอร์ม AI Control Tower ของ ServiceNow กำลังวางตำแหน่งบริษัทให้เป็นแพลตฟอร์มการประสานงานสำหรับ agentic AI ในขณะที่สายผลิตภัณฑ์ Now Assist ยังคงขยายมูลค่าสัญญาประจำปีต่อไป

บทความ ServiceNow (NOW) Stock: Analysts Back Tech Giant Despite Post-Earnings Selloff ปรากฏครั้งแรกบน Blockonomi