การคาดการณ์ราคาเงิน (XAG/USD): เงินสามารถรักษาการฟื้นตัว 22% จากแนวรับ $72–$73 ไปสู่แนวต้าน $92 ได้หรือไม่?

การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นหลังจากการขายอย่างรุนแรงที่ผลักดันราคาเงินลงสู่ระดับต่ำกว่า $60 ก่อนที่จะฟื้นตัวอย่างรวดเร็วกลับไปสู่ระดับกลาง $70 ซึ่งเน้นย้ำถึงความอ่อนไหวของโลหะนี้ต่อสภาพคล่องและการเปลี่ยนแปลงของความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยง

ราคาเงินในวันนี้สะท้อนให้เห็นหนึ่งในช่วงการซื้อขายที่มีความผันผวนมากที่สุดในช่วงหลายปีที่ผ่านมา จากกราฟที่ได้รับการติดตามอย่างแพร่หลายที่ติดตามราคา XAG/USD แบบทันทีในช่วงเวลาซื้อขายในเอเชียและยุโรปตอนต้น เงินฟื้นตัวจากระดับใกล้ $63.90 มาซื้อขายในช่วง $77–$78 ภายในระยะเวลา 24 ชั่วโมง ความผันผวนระหว่างวันเกิน 9% ซึ่งเน้นย้ำถึงขนาดของการเคลื่อนไหวและยืนยันว่านี่เป็นเหตุการณ์ความผันผวนที่ไม่ธรรมดามากกว่าความผันผวนรายวันทั่วไป

การฟื้นตัวอย่างรวดเร็วหลังจากการขายอย่างรุนแรง

การฟื้นตัวเกิดขึ้นหลังจากเงินประสบกับการลดลงระยะสั้นที่รุนแรงที่สุดครั้งหนึ่งในประวัติศาสตร์ตลาดล่าสุด จากจุดสูงสุดเกิน $120 ที่บันทึกในการซื้อขายฟิวเจอร์สช่วงปลายปี 2025 ราคาลดลงมากกว่า 30% ในช่วงต้นปี 2026 การลดลงนี้เกิดขึ้นท่ามกลางสภาวะทางการเงินที่เข้มงวดขึ้นทั่วโลก ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่า และการลดความเสี่ยงในวงกว้างทั่วสินค้าโภคภัณฑ์และสินทรัพย์ที่ไวต่อการเติบโต

เงิน (XAG/USD) ลดลงจาก $120+ เหลือ $73 แสดงความผันผวนรุนแรงพร้อมเสถียรภาพล่าสุดใกล้ $72–$73 ที่มา: Father of the Space ผ่าน X

นักวิเคราะห์ตลาด Father of the Space (@adakole__) บันทึกการเปลี่ยนแปลงของบรรยากาศโดยระบุว่าเงิน "เพิ่งเปลี่ยนจากความรู้สึกร่าเริงไปสู่ความตื่นตระหนก" เขาเตือนว่าแม้ราคากำลังพยายามทรงตัว "การตีกลับครั้งเดียวไม่สามารถแก้ไขการพังทลายแบบนี้ได้" โดยชี้ไปที่การรีเซ็ตโครงสร้างที่ชัดเจนมากกว่าการสืบต่อแนวโน้มที่ชัดเจน

จากมุมมองการวิเคราะห์ การสังเกตนี้สอดคล้องกับพฤติกรรมของเงินในอดีต เหตุการณ์การขายชำระบัญชีที่รุนแรงมักตามมาด้วยการเคลื่อนไหวตอบโต้อย่างรวดเร็วเมื่อแรงกดดันการขายหมดลง แต่การฟื้นตัวที่ยั่งยืนโดยทั่วไปต้องใช้เวลา การทดสอบแนวรับซ้ำๆ และสภาวะปริมาณการซื้อขายที่ดีขึ้น บริบทนี้ยังคงเป็นศูนย์กลางของการคาดการณ์ราคาเงินระยะใกล้ในวันนี้ เนื่องจากความเชื่อมั่นทั่วตลาดยังคงไม่สม่ำเสมอ

ระดับเทคนิคัลสำคัญกำหนดแนวโน้มราคาเงิน

จากมุมมองทางเทคนิค พื้นที่ $72–$73 ได้กลายเป็นจุดอ้างอิงระยะสั้นที่สำคัญที่สุดสำหรับระดับแนวรับของเงิน โซนนี้รองรับการดึงตัวลงหลายครั้งในระหว่างการฟื้นตัวและตอนนี้เป็นตัวแทนของเกณฑ์ระหว่างการทรงตัวและความเสี่ยงด้านลบที่กลับมาใหม่

การซื้อขายมีเป้าหมายการฟื้นตัวโดยเข้าที่ $77–$78 แนวรับที่ $72 และทำกำไรที่ $86–$94 จะเป็นโมฆะหาก $72 แตก ที่มา: FX_CAM บน TradingView

ในด้านบน ระดับแนวต้านของเงินใกล้ $92 ยังคงเป็นตัวตัดสิน พื้นที่นี้จำกัดความพยายามในการฟื้นตัวก่อนหน้านี้และตรงกับโซนที่กว้างขึ้นของอุปทานในอดีต การเคลื่อนไหวที่ยั่งยืนเหนือ $92 จะเปลี่ยนแปลงโครงสร้างราคาเงินอย่างมีนัยสำคัญ ในขณะที่การปฏิเสธซ้ำๆ ด้านล่างจะเสริมมุมมองที่ว่าตลาดยังคงอยู่ในระยะแก้ไข

กรอบการซื้อขายระยะสั้นหลายรายการชี้ไปที่เป้าหมายด้านบนประมาณ $86 และ $94 โดยมีเงื่อนไขว่าเงินรักษาระดับเหนือ $72 ความล้มเหลวในการปกป้องแนวรับนั้นอาจเปิดความเสี่ยงด้านลงอีกครั้งไปยังพื้นที่อุปสงค์ที่ลึกกว่าใกล้ $60 ซึ่งเป็นระดับที่ได้รับการตรวจสอบอย่างใกล้ชิดในการวิเคราะห์ราคาเงิน เนื่องจากบทบาทของมันในระหว่างการชำระบัญชีล่าสุด

การนับคลื่นเอลเลียตเน้นย้ำความไม่แน่นอน

การตีความคลื่นเอลเลียตยังคงกำหนดส่วนหนึ่งของการคาดการณ์ราคาเงิน แม้ว่านักวิเคราะห์จะเน้นว่าการนับเหล่านี้ทำงานเป็นกรอบที่มีเงื่อนไขมากกว่าเครื่องมือทำนาย แบบจำลองคลื่นบางแบบตีความการฟื้นตัวว่าเป็นการชุมนุมแก้ไขภายในการลดลงที่กว้างขึ้น ในขณะที่แบบจำลองอื่นๆ แนะนำว่าการขายล่าสุดอาจเสร็จสิ้นระยะแก้ไขที่ใหญ่กว่า

เงินอาจสิ้นสุดคลื่น A ใกล้ 75 และชุมนุมถึง 92 เป็นคลื่น B ตอนนี้เผชิญหน้ากับการทะลุ การดึงตัวลง หรือการลดลงต่อไป ที่มา: WavesPatternsCandlesIndi บน TradingView

นักเทคนิคตลาดสังเกตว่าความแตกต่างท้ายที่สุดขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของราคามากกว่าการนับคลื่นเอง การทะลุอย่างยั่งยืนเหนือ $92 จะทำให้สถานการณ์คลื่นเอลเลียตแบบหมีส่วนใหญ่เป็นโมฆะ ในขณะที่ความล้มเหลวต่อเนื่องด้านล่างระดับนั้นจะทำให้ความเสี่ยงด้านลงยังคงอยู่ จนกว่าราคาจะยืนยันเส้นทางหนึ่ง การวิเคราะห์คลื่นเอลเลียตยังคงเป็นเลนส์รองมากกว่าสัญญาณหลัก

เงินและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาค

นอกเหนือจากเทคนิคัล การเคลื่อนไหวของราคาเงินล่าสุดสะท้อนถึงพลวัตทางเศรษฐกิจมหภาคที่กว้างขึ้น ในฐานะที่เป็นทั้งโลหะมีค่าและปัจจัยการผลิตทางอุตสาหกรรม เงินมักตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของความคาดหวังนโยบายการเงิน อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง และแนวโน้มการเติบโตทางเศรษฐกิจ

เงิน (XAG/USD) ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $77.94 เพิ่มขึ้น 9.88% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมาณเวลาเผยแพร่ ที่มา: TradingView

ความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐและเส้นทางอัตราดอกเบี้ยยังคงมีอิทธิพลต่อความสัมพันธ์ระหว่างราคาเงินและดอลลาร์สหรัฐ ในอดีต ช่วงเวลาของการผ่อนคลายสภาวะทางการเงินและความคาดหวังเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นได้สนับสนุนบทบาทของเงินในฐานะเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและการลดค่าเงินตรา ในทางตรงกันข้าม สภาพแวดล้อมนโยบายที่เข้มงวดขึ้นและอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงที่สูงขึ้นได้กดดันราคา ดังที่เห็นในระหว่างการลดลงล่าสุด

ปัจจัยพื้นฐานระยะยาวที่เชื่อมโยงกับอุปสงค์ทางอุตสาหกรรมของเงิน รวมถึงการผลิตแผงโซลาร์เซลล์ อิเล็กทรอนิกส์ และโครงสร้างพื้นฐานพลังงานสีเขียว ยังคงสมบูรณ์ ปัจจัยเหล่านี้ยังคงให้ข้อมูลในการอภิปรายระยะยาวเกี่ยวกับการคาดการณ์ราคาเงินปี 2025 และการคาดการณ์ราคาเงินปี 2026 แม้ว่าพฤติกรรมของราคาระยะสั้นจะยังคงถูกครอบงำโดยความผันผวนและการจัดตำแหน่ง

ตัวชี้วัดโมเมนตัม $SLV ส่งสัญญาณการฟื้นตัวที่เป็นไปได้

iShares Investment Trust (SLV) ยังคงนำทางผ่านระยะที่ผันผวนหลังจากการชุมนุมแบบพาราโบลาในปี 2025 ซึ่ง ETF พุ่งขึ้นเกือบ 277% ก่อนที่จะแก้ไขอย่างรุนแรงจากจุดสูงสุด $109.83 ณ วันที่ 6 กุมภาพันธ์ 2026 SLV ปิดที่ $70.19 เพิ่มขึ้น 5.25% จากปริมาณการซื้อขายที่สูงขึ้นที่ 69.14 ล้านหุ้น ส่งสัญญาณการยอมแพ้และการซื้อช่วงราคาลงโดยนักลงทุนรายย่อย การเคลื่อนไหวของราคาล่าสุดสะท้อนถึง "จุดสูงสุดที่ระเบิด" แบบคลาสสิก ด้วยความผันผวนสุดขีด (เบต้า 2.08) และความผันผวนโดยนัยสูงใกล้ 143% เน้นย้ำถึงศักยภาพในการแกว่งอย่างรุนแรงต่อเนื่องทั้งใน Arca Exchange และตลาดเงินทั่วโลก

เส้นแนวโน้มโค้งของ SLV บ่งชี้แนวรับใกล้เส้นล่าง แต่โมเมนตัมที่แข็งแกร่งอาจผลักดันราคาไปยังเส้นโค้งบนก่อน ที่มา: TradingView

จากมุมมองทางเทคนิคระยะสั้น SLV ยังคงเป็นขาลง โดยซื้อขายต่ำกว่า SMA 5 วัน ($74.06) และ 20 วัน ($83.88) ตัวชี้วัดโมเมนตัมแสดงภาพที่หลากหลาย: ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ใกล้ 40 ใกล้เข้ามาสู่พื้นที่ขายมากเกินไป ในขณะที่ MACD เป็นขาขึ้นด้วยฮิสโตแกรมเชิงบวก บ่งชี้ถึงโอกาสการฟื้นตัวระยะสั้นที่เป็นไปได้ แนวโน้มระยะกลางเป็นกลางถึงขาลง โดยราคาสูงกว่า SMA 50 วันเล็กน้อยและไม่มีการครอสโอเวอร์ขาขึ้นที่ยืนยัน ในขณะที่ความเป็นไปได้ที่ใกล้เข้ามาของ "death cross" ส่งสัญญาณความระมัดระวังอย่างต่อเนื่องสำหรับเทรดเดอร์

เทคนิคัลระยะยาวยังคงเป็นขาขึ้นตามโครงสร้างแต่เสียหาย เนื่องจาก SLV ยังคงอยู่เหนือ SMA 200 วันที่ประมาณ $59.94 ซึ่งเป็นระดับสำคัญสำหรับการฟื้นตัวที่ยั่งยืน การขาดแคลนอุปทานของเงินที่ขับเคลื่อนโดยอุปสงค์ทางอุตสาหกรรมจาก AI พลังงานแสงอาทิตย์ และภาคยานยนต์ไฟฟ้า พร้อมกับหุ้นที่มีความสัมพันธ์เช่น Silver Mines Limited และรายการใน TSX Exchange ให้ฉากหลังที่สนับสนุนศักยภาพด้านบน นักลงทุนที่ติดตาม SLV ใน Arca Exchange หรือพิจารณาการเปิดเผยผ่านตราสารที่เกี่ยวข้องควรตรวจสอบแนวรับระยะสั้นใกล้ $69 และแนวต้านใกล้ $74–$75 เนื่องจากความผันผวนและความเชื่อมั่นของตลาดยังคงกำหนดโอกาสการซื้อขายระยะใกล้

แนวโน้มระยะสั้น: ความผันผวนน่าจะยังคงอยู่

ในระยะใกล้ นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดว่าการเคลื่อนไหวของราคาเงินจะยังคงไม่สม่ำเสมอ ในขณะที่แรงกดดันการชำระบัญชีดูเหมือนจะลดลง ตลาดยังคงอยู่ในช่วงเปลี่ยนผ่านจากการขายบังคับไปสู่การรวมตัว ในอดีต ระยะหลังความตื่นตระหนกในเงินมักเกี่ยวข้องกับช่วงที่กระตุกและการทดสอบแนวรับหลายครั้งก่อนที่ความชัดเจนของแนวโน้มจะกลับมา

@xagsilver สังเกตว่าเงินฟื้นตัวจาก $63.90 เป็น $77.85 โดยมีการแกว่งระหว่างวันใกล้ 10% ท่ามกลางความผันผวน $75–$77 ที่กว้างขึ้น ที่มา: XAG ผ่าน X

ตัวชี้วัดโมเมนตัมระยะสั้นกว่าแสดงสัญญาณเริ่มต้นของการทรงตัว แต่แนวโน้มกรอบเวลาที่สูงกว่ายังคงหลากหลาย ด้วยเหตุนี้ การคาดการณ์ราคาเงินระยะสั้นขึ้นอยู่กับสองเงื่อนไขหลัก: ความสามารถในการรักษาโซนแนวรับ $72–$73 และการตอบสนองของตลาดต่ออุปทานด้านบนใกล้ $92

ตอนนี้ เงินยังคงอยู่ที่จุดเปลี่ยนสำคัญ การทะลุแนวต้านอย่างเด็ดขาดอาจเปลี่ยนความเชื่อมั่นและปรับปรุงศักยภาพด้านบนอย่างมีนัยสำคัญ จนกว่าจะเกิดขึ้น เทรดเดอร์และนักลงทุนมีแนวโน้มที่จะยังคงระมัดระวัง โดยมุ่งเน้นไปที่ระดับราคาสำคัญในขณะที่ความไม่แน่นอนทางมหภาคและแรงกดดันทางเทคนิคยังคงกำหนดราคาเงินในการอัปเดตตลาดวันนี้