หุ้น Samsung พุ่งขึ้นจากแผนการผลิตชิป HBM4 สำหรับ Nvidia

สรุปสั้น

• หุ้น Samsung Electronics พุ่งขึ้น 4.9% ถึง 6.4% หลังจากรายงานว่าจะเริ่มผลิตชิปหน่วยความจำ HBM4 รุ่นถัดไปในเดือนนี้สำหรับโปรเซสเซอร์ AI ของ Nvidia
• การเคลื่อนไหวนี้ทำให้ Samsung นำหน้าคู่แข่งอย่าง Micron Technology ซึ่งวางแผนที่จะเพิ่มการผลิต HBM4 ของตนเองในไตรมาสที่สองของปี 2026
• Samsung จะส่งมอบชิป HBM4 ขั้นสูงให้กับ Nvidia ภายในกลางเดือนกุมภาพันธ์เพื่อใช้ในตัวเร่ง AI Vera Rubin ที่กำลังจะเปิดตัวของบริษัท
• หุ้น Micron เพิ่มขึ้น 3.08% แม้จะมีข่าวการแข่งขัน โดยนักวิเคราะห์คาดว่าบริษัทจะรักษาส่วนแบ่งตลาด 20%-25% ในตลาด HBM ได้
• ผู้ผลิตชิป AI รวมถึง Nvidia กำลังเปลี่ยนไปใช้กลยุทธ์การจัดหาจากซัพพลายเออร์สามราย ทำให้มีโอกาสสำหรับ Samsung, SK Hynix และ Micron ในการแย่งส่วนแบ่งตลาด

หุ้นของ Samsung ได้รับแรงหนุนที่ดีในวันจันทร์ โดยพุ่งขึ้น 4.9% ในตลาดท้องถิ่นหลังจากรายงานเกิดขึ้นว่าบริษัทพร้อมที่จะผลิตชิปหน่วยความจำรุ่นถัดไป แหล่งข่าวบางแหล่งระบุว่าการเพิ่มขึ้นสูงถึง 6.4%

ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีของเกาหลีใต้จะเริ่มการผลิตชิป HBM4 จำนวนมากในช่วงปลายเดือนนี้ ตามที่แหล่งข่าวอุตสาหกรรมที่อ้างถึงโดยสำนักข่าว Yonhap ในช่วงสุดสัปดาห์

ชิปเหล่านี้ไม่ใช่ชิปธรรมดา HBM4 เป็นหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูงรุ่นล่าสุด ซึ่งมีความสำคัญต่อการขับเคลื่อนโปรเซสเซอร์ปัญญาประดิษฐ์

Samsung วางแผนที่จะจัดหาเซมิคอนดักเตอร์ขั้นสูงเหล่านี้ให้กับ Nvidia ภายในกลางเดือนกุมภาพันธ์ ชิปเหล่านี้จะช่วยเพิ่มประสิทธิภาพตัวเร่ง AI Vera Rubin ที่กำลังจะเปิดตัวของ Nvidia

หุ้น Nvidia ตอบสนองเชิงบวกต่อข่าวนี้เช่นกัน โดยพุ่งขึ้น 7.87% การพึ่งพาซัพพลายเออร์ HBM ที่เชื่อถือได้ของบริษัททำให้กำหนดการผลิตของ Samsung มีความสำคัญ

การแข่งขันชิปหน่วยความจำร้อนแรงขึ้น

การประกาศนี้ทำให้ Samsung แข่งขันโดยตรงกับคู่แข่งชาวอเมริกันอย่าง Micron Technology โดย Micron ได้รับผลกำไรอย่างจริงจังในตลาด HBM ในช่วงปีที่ผ่านมา

หุ้นของ Micron เพิ่มขึ้นมากกว่าสี่เท่าในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นอย่างมากสำหรับชิปหน่วยความจำที่มีกำไรสูงเหล่านี้ หุ้นของบริษัทเพิ่มขึ้น 3.08% ในวันจันทร์แม้จะมีการเคลื่อนไหวการแข่งขันของ Samsung

CEO ของ Micron Sanjay Mehrotra บอกกับนักวิเคราะห์ในการประชุมผลประกอบการล่าสุดว่าบริษัทจะเพิ่มการผลิต HBM4 ของตนเองในไตรมาสที่สองของปี 2026 ซึ่งทำให้ Micron ล่าช้าไปประมาณหนึ่งไตรมาสจากกำหนดการของ Samsung

ราคาหุ้นของ Samsung เพิ่มขึ้นเกือบสามเท่าในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา การเติบโตของชิปหน่วยความจำได้ยกระดับผู้เล่นรายใหญ่ทุกรายในพื้นที่นี้

SK Hynix คู่แข่งชาวเกาหลีใต้รายอื่น เห็นหุ้นของตนเพิ่มขึ้น 5.72% จากข่าวของ Samsung บริษัททั้งสามกำลังต่อสู้เพื่อตำแหน่งในห่วงโซ่อุปทานชิป AI ที่ทำกำไรได้

ซัพพลายเออร์สามรายดีกว่าสองราย

นักวิเคราะห์ในวอลล์สตรีทไม่ได้กังวลเป็นพิเศษเกี่ยวกับการสูญเสียพื้นที่ของ Micron ตลาดมีขนาดใหญ่พอสำหรับผู้ชนะหลายรายในขณะนี้

นักวิเคราะห์ UBS Timothy Arcuri ระบุในบันทึกการวิจัยล่าสุดว่าผู้จำหน่ายตัวเร่ง AI กำลังเคลื่อนไปสู่กลยุทธ์การจัดหาจากซัพพลายเออร์สามราย บริษัทที่เคยพึ่งพาซัพพลายเออร์เพียงสองรายกำลังเพิ่มรายที่สาม

การเปลี่ยนแปลงนี้เป็นประโยชน์ต่อ Micron นักวิเคราะห์โดยทั่วไปประมาณการว่า Micron สามารถรักษาส่วนแบ่งตลาด 20%-25% ที่ได้มาในปีที่แล้วได้

ความต้องการชิป HBM ยังคงสูงมาก ชิปเหล่านี้มีอัตรากำไรสูงกว่าส่วนประกอบหน่วยความจำทั่วไป ทำให้น่าสนใจสำหรับผู้ผลิตทุกราย

Samsung ไม่ได้ตอบสนองทันทีต่อคำขอความคิดเห็นจาก Barron's ในช่วงต้นวันจันทร์ สุขภาพทางการเงินของบริษัทดูมั่นคงด้วยอัตราส่วนหมุนเวียน 2.63 และอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น 0.04

มูลค่าตลาดของ Samsung อยู่ที่ 694.62 พันล้านดอลลาร์ โดยมีรายได้ 223.32 พันล้านดอลลาร์ บริษัทมีอัตราการเติบโตของรายได้ 7% ในช่วงสามปีที่ผ่านมา

อัตราส่วน P/E ของบริษัทอยู่ที่ 32.73 ใกล้กับระดับสูงสุดในหนึ่งปี ตัวชี้วัดทางเทคนิคแสดงให้เห็นว่าหุ้นอาจถูกซื้อมากเกินไปด้วย RSI อยู่ที่ 100

Samsung รายงานอัตรากำไรขั้นต้น 36.65% และอัตรากำไรจากการดำเนินงาน 9.51% คะแนน Altman Z-Score ที่ 7.78 บ่งชี้ถึงสุขภาพทางการเงินที่แข็งแกร่งแม้จะมีอัตรากำไรที่ลดลงบ้าง

โพสต์ หุ้น Samsung เพิ่มขึ้นจากแผนการผลิตชิป HBM4 สำหรับ Nvidia ปรากฏครั้งแรกบน CoinCentral