AUD/USD หยุดพักอย่างมีกลยุทธ์ขณะที่รายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่สำคัญใกล้เข้ามา

BitcoinWorld

AUD/USD หยุดชั่วคราวอย่างมีกลยุทธ์ในขณะที่รายงาน Non-Farm Payrolls ที่สำคัญกำลังใกล้เข้ามา

ซิดนีย์, ธันวาคม 2024 – คู่สกุลเงิน AUD/USD เข้าสู่ช่วงการรวมตัวอย่างมีกลยุทธ์ในวันพุธ โดยแสดงความผันผวนที่ลดลงอย่างเห็นได้ชัด ขณะที่เทรดเดอร์ฟอเร็กซ์ทั่วโลกเตรียมพร้อมสำหรับการเปิดเผยรายงาน Non-Farm Payrolls (NFP) ของสหรัฐอเมริกาที่กำลังจะมาถึง การหยุดชั่วคราวที่สำคัญนี้สะท้อนถึงพฤติกรรมตลาดคลาสสิกที่ผู้เข้าร่วมระงับการเดิมพันทิศทางหลักก่อนข้อมูลเศรษฐกิจที่มีผลกระทบสูง ด้วยเหตุนี้ คู่สกุลเงินจึงซื้อขายภายในช่วง 40 จุดที่แคบ โดยอยู่ที่ระดับประมาณ 0.6650 ขณะที่นักวิเคราะห์วิเคราะห์สัญญาณการจ้างงานเบื้องต้นและความเห็นของธนาคารกลาง ความยืดหยุ่นล่าสุดของดอลลาร์ออสเตรเลียต่อดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นอย่างกว้างขวางกำลังเผชิญกับการทดสอบที่สำคัญที่สุดของสัปดาห์ โดยข้อมูล NFP พร้อมที่จะปรับเทียบความคาดหวังนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ และการไหลของเงินทุนระดับโลก

ตำแหน่งทางเทคนิคและพื้นฐานของ AUD/USD ก่อน NFP

การรวมตัวในปัจจุบันเกิดขึ้นหลังจากช่วงความผันผวนของดอลลาร์ออสเตรเลีย โดยเฉพาะอย่างยิ่ง สกุลเงินแสดงความแข็งแกร่งที่ไม่คาดคิดในช่วงต้นสัปดาห์หลังจากตัวเลขยอดขายปลีกภายในประเทศที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตาม โมเมนตัมนี้หยุดชะงักอย่างชัดเจนเมื่อดอลลาร์สหรัฐได้รับการสนับสนุนจากรายงานการประชุมล่าสุดของคณะกรรมการตลาดเปิดของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) ที่มีแนวโน้มเข้มงวด ในแง่เทคนิค คู่สกุลเงินตอนนี้ติดอยู่ระหว่างค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบธรรมดา 50 วันและ 200 วัน ซึ่งเป็นโซนแออัดคลาสสิกที่มักนำหน้าการแตกตัวที่สำคัญ ข้อมูลความลึกของตลาดจากแพลตฟอร์มสถาบันหลักแสดงให้เห็นการบางลงของสภาพคล่องอย่างเห็นได้ชัดเหนือ 0.6680 และต่ำกว่า 0.6620 บ่งชี้ว่าคำสั่ง stop-loss อาจรวมกลุ่มอยู่ที่ไหน

จากมุมมองพื้นฐาน เศรษฐกิจออสเตรเลียนำเสนอภาพที่หลากหลาย ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ได้รักษาจุดยืนที่ระมัดระวัง โดยยอมรับอัตราเงินเฟ้อด้านบริการที่คงอยู่ในขณะที่สังเกตเห็นการบริโภคของครัวเรือนที่อ่อนตัวลง ในทางตรงกันข้าม เรื่องเล่าทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ยังคงถูกครอบงำโดยความแข็งแกร่งของตลาดแรงงานและผลกระทบต่อการต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อของธนาคารกลางสหรัฐฯ ความแตกต่างพื้นฐานนี้วางบทบาทให้รายงาน NFP เป็นตัวเร่งหลัก เทรดเดอร์กำลังติดตามองค์ประกอบ NFP สามส่วนโดยเฉพาะ: ตัวเลขการสร้างงานหลัก อัตราการว่างงาน และที่สำคัญ การเติบโตของรายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง ซึ่งทำหน้าที่เป็นตัวชี้วัดอัตราเงินเฟ้อที่สำคัญ

ข้อมูลเชิงลึกจากผู้เชี่ยวชาญ: ความแตกต่างนโยบายระหว่าง RBA-Fed

ดร. Eleanor Vance นักยุทธศาสตร์สกุลเงินหลักที่ Meridian Capital ให้บริบทเกี่ยวกับพลวัตของธนาคารกลาง "การหยุดชั่วคราวของ AUD/USD ในปัจจุบันไม่ได้เป็นเพียงการรอข้อมูล" เธออธิบาย "มันเป็นการสะท้อนของตลาดที่กำลังกำหนดราคาสำหรับความแตกต่างนโยบายที่เป็นไปได้ การเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของ RBA ไม่แน่นอน ในขณะที่เส้นทางของ Fed ขึ้นอยู่กับข้อมูลแต่ยังคงมีอคติต่อความอดทน NFP ที่แข็งแกร่ง โดยเฉพาะในส่วนของค่าจ้าง อาจกำหนดราคาใหม่ให้กับเส้นโค้งอัตราทั้งหมดของสหรัฐฯ ขยายความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยที่มีอิทธิพลอย่างมากต่อคู่สกุลเงินนี้ ในทางกลับกัน รายงานที่อ่อนแออาจยืนยันว่าจุดยืน 'สูงขึ้นเป็นเวลานาน' กำลังใกล้ถึงจุดสูงสุด ทำให้ AUD โล่งใจ" การวิเคราะห์นี้เน้นย้ำว่าคู่สกุลเงินกำลังทำหน้าที่เป็นบารอมิเตอร์แบบเรียลไทม์สำหรับความคาดหวังนโยบายการเงินระดับโลกที่เปลี่ยนแปลง

ผลกระทบในอดีตของ Non-Farm Payrolls ต่อความผันผวนของฟอเร็กซ์

รายงาน Non-Farm Payrolls ที่เผยแพร่รายเดือนโดยสำนักงานสstatistics แรงงานของสหรัฐฯ จัดอันดับอย่างสม่ำเสมอว่าเป็นการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจที่มีผลกระทบสูงสุดสำหรับตลาดฟอเร็กซ์ทั่วโลก การศึกษาความผันผวนในอดีตแสดงให้เห็นว่าดัชนี USD มีการเคลื่อนไหวภายในวันโดยเฉลี่ย 1.2% หลังจากการเปิดเผย NFP โดยคู่สกุลเงินหลักเช่น AUD/USD มักสะท้อนหรือเกินความผันผวนนี้ ปฏิกิริยาของตลาดไม่ค่อยเป็นเชิงเส้น มันขึ้นอยู่กับความเบี่ยงเบนจากการคาดการณ์ฉันทามติและการปรับในผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่ตามมา

เพื่อแสดงสถานการณ์ทั่วไป พิจารณาตารางต่อไปนี้ที่อ้างอิงจากปฏิกิริยาในอดีต:

r>

นอกจากนี้ ตลาดตอนนี้ให้น้ำหนักอย่างมากกับการแก้ไขของเดือนก่อนหน้า ตัวเลขหลักที่แข็งแกร่งควบคู่กับการแก้ไขลงของข้อมูลเดือนก่อนหน้าสามารถลดทอนการเคลื่อนไหวของตลาดในครั้งแรกได้ ความเข้าใจที่ละเอียดอ่อนนี้คือเหตุผลที่เทรดเดอร์มืออาชีพหลีกเลี่ยงตำแหน่งทิศทางขนาดใหญ่ทันทีก่อนการเปิดเผย แต่เลือกกลยุทธ์ที่อ้างอิงความผันผวนหรือรอการรวมตัวหลังข่าวเพื่อสร้างแนวโน้มใหม่

บริบทเศรษฐกิจมหภาคระดับโลกและความเชื่อมโยงสินค้าโภคภัณฑ์

คู่สกุลเงิน AUD/USD ไม่ได้อยู่ในสุญญากาศ การหยุดชั่วคราวในปัจจุบันยังสะท้อนกระแสเศรษฐกิจมหภาคระดับโลกที่กว้างขึ้น ประการแรก ในฐานะสกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ ดอลลาร์ออสเตรเลียรักษาความสัมพันธ์เชิงบวกที่แข็งแกร่งกับราคาแร่เหล็ก ซึ่งเป็นการส่งออกที่สำคัญ ความมั่นคงล่าสุดในตลาดโลหะอุตสาหกรรมได้จัดหาพื้นสำหรับ AUD ชดเชยบางส่วนของข้อได้เปรียบอัตราดอกเบี้ยของ USD ประการที่สอง อารมณ์ความเสี่ยง ซึ่งมักวัดจากประสิทธิภาพของตลาดหุ้น มีบทบาทสำคัญ สภาพแวดล้อมหลีกเลี่ยงความเสี่ยงมักเป็นประโยชน์ต่อดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย กดดัน AUD/USD ให้ลดลง

ปัจจัยสำคัญที่กำลังมีอิทธิพลต่อโปรไฟล์ความเสี่ยงของคู่สกุลเงินในปัจจุบันรวมถึง:

• ข้อมูลเศรษฐกิจจีน: ในฐานะคู่ค้าที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย PMI และตัวเลขการค้าของจีนส่งผลกระทบโดยตรงต่อความคาดหวังการส่งออก
• ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ: ผลตอบแทน 2 ปีและ 10 ปีเป็นตัวขับเคลื่อนทันทีของความแข็งแกร่งของ USD เส้นโค้งผลตอบแทนที่สูงชันขึ้นหลัง NFP จะเป็นบวกต่อ USD
• การคาดการณ์การเติบโตที่แตกต่าง: การคาดการณ์ของ IMF สำหรับปี 2025 แสดงการเติบโตปานกลางสำหรับทั้งสองประเทศ แต่ประสิทธิภาพที่เหนือกว่าสามารถเปลี่ยนกระแสเงินทุนได้

ความเชื่อมโยงกันนี้หมายความว่ารายงาน NFP จะสะท้อนเกินกว่าการประเมินมูลค่า USD โดยตรง มันจะมีอิทธิพลต่อความคาดหวังการเติบโตระดับโลก การคาดการณ์ความต้องการสินค้าโภคภัณฑ์ และความกระหายความเสี่ยงโดยรวม สร้างช่องทางการส่งผ่านหลายช่องทางไปยังดอลลาร์ออสเตรเลีย

จิตวิทยาการซื้อขายที่อ้างอิงหลักฐาน

การวิเคราะห์โครงสร้างจุลภาคของตลาดเผยให้เห็นรูปแบบที่บอกเล่าระหว่างการหยุดชั่วคราวก่อนเหตุการณ์เหล่านี้ ข้อมูลการไหลของคำสั่งแสดงให้เห็นการครอบงำของกิจกรรมออปชันระยะสั้น โดยเฉพาะใน AUD/USD ขณะที่เทรดเดอร์ป้องกันความเสี่ยงต่อความผันผวนที่ไม่คาดคิด การเอียงแบบ put/call ได้เปลี่ยนไปสู่ put เล็กน้อย (การเดิมพันในการลดลง) บ่งบอกถึงอคติป้องกันที่อ่อนๆ ในหมู่ผู้เล่นสถาบัน อย่างไรก็ตาม ปริมาณตลาดสปอตลดลงประมาณ 35% เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ย 24 ชั่วโมง ยืนยันท่าทาง 'รอและดู' ความลังเลรวมกันนี้เป็นการตอบสนองที่มีเหตุผลต่อช่องว่างข้อมูล ซึ่งต้นทุนของการผิดพลาดก่อนการเปิดเผยข้อมูลหลักมีน้ำหนักมากกว่าผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นจากตำแหน่งในระยะเริ่มต้น

สรุป

การรวมตัวในปัจจุบันในคู่สกุลเงิน AUD/USD แสดงถึงการหยุดชั่วคราวอย่างมีกลยุทธ์โดยตลาด การลังเลอย่างรอบคอบก่อนรายงาน Non-Farm Payrolls ของสหรัฐฯ ที่มีเดิมพันสูง พฤติกรรมนี้เน้นย้ำถึงความไวของคู่สกุลเงินต่อพลวัตของตลาดแรงงานสหรัฐฯ และความคาดหวังนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในขณะที่ระดับเทคนิคให้คำแนะนำระยะสั้น ทิศทางพื้นฐานสำหรับดอลลาร์ออสเตรเลียจะถูกกำหนดโดยปฏิสัมพันธ์ระหว่างความยืดหยุ่นทางเศรษฐกิจภายในประเทศและกระแสการเปลี่ยนแปลงของนโยบายการเงินระดับโลก เริ่มต้นด้วยข้อมูล NFP ที่กำลังจะมาถึง เทรดเดอร์และนักวิเคราะห์ต่างตระหนักดีว่าการหยุดชั่วคราวนี้ไม่ใช่การขาดแนวโน้มแต่เป็นการรวบรวมโมเมนตัม โดยรายงานที่กำลังจะมาถึงจะกำหนดขาที่สำคัญถัดไปสำหรับคู่สกุลเงิน AUD/USD

คำถามที่พบบ่อย

Q1: ทำไมรายงาน Non-Farm Payrolls จึงมีผลกระทบอย่างมากต่อ AUD/USD?
NFP เป็นตัวชี้วัดอันดับหนึ่งของสุขภาพตลาดแรงงานสหรัฐฯ มีอิทธิพลโดยตรงต่อการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ เนื่องจากความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของมูลค่าสกุลเงิน การเปลี่ยนแปลงใดๆ ในความคาดหวังสำหรับอัตราของสหรัฐฯ ทำให้เกิดการกำหนดราคาใหม่ทันทีของ USD ส่งผลกระทบต่อคู่สกุลเงินหลักทั้งหมดรวมถึง AUD/USD

Q2: ตัวเลขเฉพาะใดภายในรายงาน NFP ที่ฉันควรติดตามอย่างใกล้ชิดที่สุด?
มุ่งเน้นไปที่องค์ประกอบสามส่วน: 1) ตัวเลขการสร้างงานหลัก (ฉันทามติคือกุญแจ) 2) การเติบโตของรายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง (ตัวชี้วัดนำสำหรับอัตราเงินเฟ้อ) และ 3) อัตราการว่างงาน ความเบี่ยงเบนที่สำคัญในส่วนใดๆ โดยเฉพาะค่าจ้าง จะทริกเกอร์การเคลื่อนไหวของตลาดที่ใหญ่ที่สุด

Q3: ความผันผวนของตลาดมักกินเวลานานแค่ไหนหลังจากการเปิดเผย NFP?
ความผันผวนที่รุนแรง มักไม่มีทิศทางชัดเจนมักเกิดขึ้นใน 15-30 นาทีแรกเมื่ออัลกอริธึมตอบสนอง แนวโน้มที่ชัดเจนกว่ามักเกิดขึ้นภายในชั่วโมงแรกเมื่อเทรดเดอร์มนุษย์วิเคราะห์รายงานฉบับสมบูรณ์และการแก้ไขก่อนหน้านี้ ช่วงใหม่มักถูกสร้างขึ้นภายในเวลาปิดตลาดลอนดอน

Q4: นอกเหนือจาก NFP แล้ว ข้อมูลอื่นใดที่มีอิทธิพลต่อ AUD/USD ในสัปดาห์นี้?
ข้อมูลดุลการค้าของออสเตรเลียและ Caixin Services PMI ของจีนสามารถให้ตัวเร่งรอง อย่างไรก็ตาม ผลกระทบของพวกเขามักถูกบดบังโดย NFP เว้นแต่จะส่งมอบความประหลาดใจอย่างใหญ่หลวง เนื่องจากข้อมูลของสหรัฐฯ ครอบงำกระแสเงินทุนระดับโลก

Q5: หาก AUD/USD แตกตัวหลัง NFP ระดับเทคนิคสำคัญที่ต้องติดตามคืออะไร?
ในด้านบน แนวต้านวางเป็นชั้นๆ ที่ 0.6680 (ระดับสูงล่าสุด) 0.6725 (SMA 200 วัน) และ 0.6800 (ระดับทางจิตวิทยา) แนวรับด้านล่างตั้งอยู่ที่ 0.6620 (ระดับต่ำสุดรายสัปดาห์) 0.6580 (ระดับต่ำสุดของตุลาคม) และ 0.6520 (แนวรับระยะยาวที่สำคัญ)

โพสต์นี้ AUD/USD หยุดชั่วคราวอย่างมีกลยุทธ์ในขณะที่รายงาน Non-Farm Payrolls ที่สำคัญกำลังใกล้เข้ามา ปรากฏครั้งแรกบน BitcoinWorld