ช่วงเวลาเทรด: ก่อนข้อมูล CPI ความตื่นตระหนก AI ทวีความรุนแรง; Bitcoin คงฐานที่ระดับต่ำ ไม่น่าจะเกิดซ้ำเหมือน "Chinese New Year rally"

การวิเคราะห์ข้อมูลตลาดรายวันและแนวโน้ม ผลิตโดย PANews

1. ภาพรวมตลาด

ตลาดมหภาคในปัจจุบันกำลังเผชิญกับวิกฤตความเชื่อมั่นอย่างลึกซึ้งที่เกิดจาก AI เรื่องเล่าได้เปลี่ยนจาก "ความคลั่งไคล้ AI" ไปสู่ "ความตื่นตระหนก AI" นักลงทุนไม่ได้มุ่งเน้นไปที่ว่าใครจะได้รับประโยชน์อีกต่อไป แต่มุ่งไปที่ว่าอุตสาหกรรมใดจะถูกทำลายและถูกแทนที่ วันพฤหัสบดีเห็นการขายทิ้งอย่างกว้างขวางในตลาดการเงิน โดยหุ้นสหรัฐฯ สูญเสียมูลค่าตลาด 1 ล้านล้านดอลลาร์ Cisco ดิ่งลง 12% หลังจากออกคำแนะนำอัตรากำไรที่อ่อนแอ Nasdaq ลดลงกว่า 2%, S&P 500 ลดลง 1.57% ทะลุต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน และ ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ ลดลงต่ำกว่าระดับ 50,000 จุด เจ็ดยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยี ทั้งหมดลดลง โดย Apple ตกกว่า 5% เช็ดมูลค่าตลาดประมาณ 202 พันล้านดอลลาร์ในวันเดียว หุ้น Amazon หลังจากลดลงติดต่อกันแปดวัน เข้าสู่ตลาดหมีทางเทคนิคอย่างเป็นทางการในวันพฤหัสบดี โดยลดลง 21.4% จากจุดสูงสุด ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมคาดหวังว่ารายงานผลประกอบการของ Nvidia ในวันที่ 25 กุมภาพันธ์จะเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาสำคัญสำหรับภาค AI

"ความวิตกกังวลเรื่องการอยู่รอด" ที่เกิดจาก AI กำลังแพร่กระจายจากหุ้นซอฟต์แวร์ไปสู่อุตสาหกรรมที่กว้างขึ้น ตามมาจาก SaaS, ประกันภัย และการจัดการความมั่งคั่ง อุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์และโลจิสติกส์กลายเป็นเหยื่อรายล่าสุด CBRE และ JLL รวมถึงบริษัทอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์อื่นๆ เห็นราคาหุ้นลดลงมากกว่า 25% ในสองวัน ขณะที่ยักษ์ใหญ่ด้านโลจิสติกส์ CH Robinson ดิ่งลง 14.5% นักลงทุนกังวลว่าระบบอัตโนมัติ AI จะบีบอัดค่าคอมมิชชันและแทนที่การดำเนินธุรกิจบางส่วน

ความตื่นตระหนกนี้ก่อให้เกิดวิกฤตสภาพคล่อง ทำให้แม้แต่สินทรัพย์ปลอดภัยอย่างทองคำและเงินได้รับผลกระทบ ทองคำ ซื้อขายทันทีดิ่งลงกว่า 200 ดอลลาร์ในช่วงเซสชัน ปิดลงมากกว่า 3% และลดลงต่ำกว่าระดับ 5,000 ดอลลาร์ ขณะที่ เงิน ดิ่งลงประมาณ 11% ไปอยู่ที่ประมาณ 75 ดอลลาร์ เงินทุนไหลเข้าสู่พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เพื่อความปลอดภัย โดย ผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปี ลดลงกลับมาอยู่ที่ประมาณ 4.100% นอกจากนี้ วันนี้เป็นวันซื้อขายสุดท้ายสำหรับหุ้นสหรัฐฯ ก่อนตรุษจีน และตลาดกำลังให้ความสำคัญกับ ข้อมูล CPI ที่คาดว่าจะอยู่ที่ 2.5% ในคืนนี้ หวังที่จะหาเบาะแสเกี่ยวกับเส้นทางอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ท่ามกลางความผันผวน ปัจจุบันตลาดโดยทั่วไปคาดว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคม

Bitcoin กำลังดิ้นรนในการซื้อขายในช่วง 60,000 ถึง 72,000 ดอลลาร์ โดยถูกจำกัดด้วยแรงกดดันด้านอุปทานหนักจากช่วง 82,000 ถึง 97,000 ดอลลาร์ด้านบน บริษัทวิเคราะห์ออนเชน Glassnode ชี้ให้เห็นว่าตลาดติดอยู่ระหว่าง "ค่าเฉลี่ยตลาดที่แท้จริง" ที่ประมาณ 79,200 ดอลลาร์ และ "ราคาที่เกิดขึ้นจริง" ที่ประมาณ 55,000 ดอลลาร์ และหากไม่มีตัวเร่งปฏิกิริยาที่รุนแรง อาจจะเผชิญกับช่วงเวลาของการรวมตัวอย่างยาวนาน รายงานวิจัยของ FLAME LABS วิเคราะห์เพิ่มเติมว่าราคาปิดเครื่องสำหรับเครื่องขุดซีรีส์ S19 อยู่ระหว่าง 75,000 ถึง 85,000 ดอลลาร์ และสำหรับซีรีส์ S21 ระหว่าง 69,000 ถึง 74,000 ดอลลาร์ ช่วง 52,000 ถึง 58,000 ดอลลาร์ ซึ่งรวมค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์และเส้นราคาปิดเครื่องขุด สร้างพื้นโครงสร้างที่มีความเชื่อมั่นสูงมาก แม้ว่าพื้นทางกายภาพสุดขั้วสำหรับรุ่น S23 จะต่ำถึง 44,000 ดอลลาร์ นักวิเคราะห์เช่น Tony Research และ Titan of Crypto คาดการณ์ว่าพื้นอาจปรากฏในไตรมาสที่สี่ของปี 2026 หรือเดือนตุลาคม โดยราคาเป้าหมายอยู่ที่ 40,000-50,000 ดอลลาร์ Rekt Capital เตือนว่าความล้มเหลวในการฟื้นตัว 200-week EMA (ประมาณ 68,300 ดอลลาร์) จะนำไปสู่การมีแนวโน้มขาลงที่เร่งตัวขึ้น ขณะที่ William Clemente และ Frank A. Fetter เชื่อว่าตัวชี้วัด Mayer Multiple แสดงให้เห็นว่าราคาปัจจุบันอยู่ในช่วงการซื้อที่เอื้ออำนวยในอดีต Astronomer และ Altcoin Sherpa กำลังให้ความสำคัญกับประสิทธิผลของระดับแนวรับ 60,000-65,000 ดอลลาร์

ผลการดำเนินงานของ Ethereum ค่อนข้างอ่อนแอ ไม่สามารถรักษาระดับเหนือ 2,000 ดอลลาร์ และลดลงต่ำสุดที่ 1,745 ดอลลาร์ นักวิเคราะห์ของ Bloomberg James Seyffart ชี้ให้เห็นว่าผู้ถือ ETH ETF อยู่ในสถานะที่แย่กว่า Bitcoin โดยราคาปัจจุบันอยู่ต่ำกว่าเกณฑ์ต้นทุนเฉลี่ยที่ประมาณ 3,500 ดอลลาร์อย่างมาก ในแง่ของการวิเคราะห์ทางเทคนิค Man of Bitcoin เชื่อว่า ETH อยู่ในคลื่น B ลงทาง โดยมีแนวรับสำคัญที่ 1,832 ดอลลาร์ การทะลุต่ำกว่าระดับนี้จะมีเป้าหมายที่ 1,600 ดอลลาร์ Lennaert Snyder ก็มีมุมมองแบบขาลงเช่นกัน โดยตั้งเป้าหมายไว้ที่ 1,866 ดอลลาร์ StefanB มองอนาคตในแง่ร้ายยิ่งกว่า คาดการณ์ว่าการลดลงครั้งนี้คมเกินไปที่จะสร้างการกลับตัวแบบ V โดยพื้นน่าจะปรากฏในเดือนเมษายนปีหน้า และราคาอาจลดลงไปที่ช่วง 1,006-1,333 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม มุมมองทั้งหมดไม่ได้มองโลกในแง่ร้ายเช่นนั้น นักวิเคราะห์ Rod ชี้ให้เห็นว่าราคากำลังสร้างรูปแบบลิ่มลงที่เป็นขาขึ้น โดยเป้าหมายระยะสั้นอยู่ที่ 2,250 ดอลลาร์ การวิเคราะห์ของ Cointelegraph แนะนำว่าความต้องการของสถาบันและความยืดหยุ่นของตัวชี้วัดออนเชนอาจสนับสนุนการฟื้นตัวของราคาไปที่ 2,400 ดอลลาร์

Solana ก็กำลังเผชิญกับแรงกดดันอย่างมีนัยสำคัญ นักวิเคราะห์เช่น Fade และ Altcoin Sherpa เตือนว่ามันอยู่ในช่วงการปรับตัวปลายวงจร และหากทะลุต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญที่ 60 ดอลลาร์ อาจปรับตัวลงต่อไปที่ 50 ดอลลาร์หรือต่ำกว่า เกี่ยวกับตลาด altcoin ทั้งหมด นักวิเคราะห์ Inmortal เชื่อว่าเนื่องจากเงินทุนแยกส่วนอย่างมาก 99% ของ altcoin อาจไม่มีวันถึงจุดสูงสุด ใหม่อีกเลย สำหรับ Mene ข้อมูล GEM DETECTER แสดงให้เห็นว่าเมื่อเดือนที่แล้ว 99% ของผู้ซื้อขาย 180,000 รายบน แพลตฟอร์ม PumpFun ทำกำไรน้อยกว่า 500 ดอลลาร์ และ 42% อยู่ในสถานะขาดทุน นอกจากนี้ Coinbase ซึ่งเป็นตัวชี้วัดตลาด ได้เผยแพร่รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่ซึ่งแสดงให้เห็นว่าปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้น 156% สำหรับทั้งปี แต่มีการขาดทุนสุทธิ 667 ล้านดอลลาร์เนื่องจากค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่สูงและการสูญเสียจากการลงทุน ทำให้ราคาหุ้นตกต่ำ ในขณะเดียวกัน CEO Brian Armstrong ได้ขายหุ้นบริษัทมูลค่ากว่า 550 ล้านดอลลาร์ในเก้าเดือนที่ผ่านมา ทำให้ความเชื่อมั่นของตลาดเสียหายมากขึ้น

2. ข้อมูลสำคัญ (ณ 13:00 เวลาฮ่องกง วันที่ 13 กุมภาพันธ์)

(แหล่งข้อมูล: CoinAnk, Upbit, SoSoValue, CoinMarketCap)

• Bitcoin: $66,256 (ลดลง 24.33% นับตั้งแต่ต้นปี), ปริมาณการซื้อขายสปอตรายวัน 46.81 พันล้านดอลลาร์

• Ethereum: $1933 (ลดลง 34.83% นับตั้งแต่ต้นปี), ปริมาณการซื้อขายสปอตรายวัน 19.09 พันล้านดอลลาร์

• ดัชนีความกลัวและความโลภ: 9 (ตื่นตระหนกสุดขั้ว)

• GAS เฉลี่ย: BTC: 10.06 sat/vB, ETH: 0.35 Gwei

• ส่วนแบ่งตลาด: BTC 58.9%, ETH 10.5%

• อันดับปริมาณการซื้อขาย 24 ชั่วโมงของ Upbit: XRP, BTC, BRA, ME, ETH

• อัตราส่วนซื้อ/ขาย BTC 24 ชั่วโมง: 48.95% / 51.05%

• ผลการดำเนินงานของภาคส่วน: ตลาดคริปโตโดยทั่วไปลดลง โดยภาค GameFi, Meme และ AI ทั้งหมดลดลงมากกว่า 2%

ข้อมูลการชำระบัญชี 24 ชั่วโมง: รวมทั้งสิ้น 83,137 คนทั่วโลกถูกชำระบัญชี โดยมีจำนวนเงินชำระบัญชีรวม 204 ล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึงการชำระบัญชี BTC 83.04 ล้านดอลลาร์, การชำระบัญชี ETH 37.42 ล้านดอลลาร์ และการชำระบัญชี SOL 9.73 ล้านดอลลาร์

3. กระแสเงินทุน ETF (ณ วันที่ 12 กุมภาพันธ์)

• Bitcoin ETF: -$410 ล้าน

• Ethereum ETF: -$113 ล้าน

• SOL ETF: +$2.7041 ล้าน

4. แนวโน้มวันนี้

• กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ: ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรจะเผยแพร่ในวันที่ 11 กุมภาพันธ์, ข้อมูล CPI จะเผยแพร่ในวันที่ 13 กุมภาพันธ์

• Binance จะยกเลิกคู่การซื้อขายสปอต ACA, CHESS, DATA, DF, GHST และ NKN ในวันที่ 13 กุมภาพันธ์

• FTX: วันที่ลงทะเบียนสำหรับการจัดสรรครั้งต่อไปคือวันที่ 14 กุมภาพันธ์ โดยมีการลดเงินสำรองสำหรับการเรียกร้องที่มีข้อพิพาท 2.2 พันล้านดอลลาร์เพื่อเป็นเงินทุนสำหรับการจัดสรร

• Caixin: การจำหน่ายสินทรัพย์ในคดีฟอกเงินของ Qian Zhimin ที่เกี่ยวข้องกับ 60,000 bitcoin ติดตัน การไต่สวนจะจัดขึ้นในวันที่ 16 กุมภาพันธ์

• CPI เดือนมกราคมของสหรัฐฯ เทียบกับปีก่อน: ค่าก่อนหน้า 2.7%, ค่าคาดการณ์ 2.5% (13 กุมภาพันธ์, 21:30)

• ตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง รวมถึงตลาดหลักทรัพย์ในเกาหลีใต้ สหรัฐอเมริกา และเวียดนาม จะปิดทำการสำหรับวันหยุดตรุษจีน (16 กุมภาพันธ์)

สกุลเงินดิจิทัลท็อป 100 ตามมูลค่าตลาดที่มีผลกำไรสูงสุดในวันนี้คือ: River เพิ่มขึ้น 17.2%, Pi Network เพิ่มขึ้น 4%, POL (เดิมคือ MATIC) เพิ่มขึ้น 3.8%, Toncoin เพิ่มขึ้น 3.7% และ Sei เพิ่มขึ้น 3.5%

5. ข่าวฮอต

• Coinbase ประกาศเพิ่มการถือครอง Bitcoin 39 ล้านดอลลาร์

• Aave Labs ได้เสนอการโอนรายได้โปรโตคอล 100% ไปยัง DAO เพื่อแลกกับเงินทุนดำเนินการ

• Coinbase เผยแพร่รายงานการเงิน Q4: ขาดทุนสุทธิ 667 ล้านดอลลาร์และรายได้ลดลง 20%

• Lighter และ Circle บรรลุข้อตกลงแบ่งปันรายได้จากเงินฝาก USDC

• รัฐบาลภูฏานส่ง 100 BTC มูลค่า 6.77 ล้านดอลลาร์ ไปยัง QCP Capital

• CEO ของ Coinbase ขายหุ้น Coinbase มูลค่าประมาณ 550 ล้านดอลลาร์ในปีที่ผ่านมา

• Binance ยืนยันว่ากองทุน SAFU ได้ซื้อ BTC ชุดสุดท้าย 4,545 BTC เสร็จสมบูรณ์ ทำให้มีการถือครอง BTC ทั้งหมด 15,000 BTC

• รายงานการถือครอง Ethereum: มากกว่า 60% ของอุปทานทั้งหมดถือครองในสัญญาฝาก ETH2; Rain Lohmus เป็นผู้ถือครองรายบุคคลที่ใหญ่ที่สุด

• การบริหารล้มละลายของ Alameda แจกจ่าย SOL (Social Security) มากกว่า 15 ล้านดอลลาร์ให้กับเจ้าหนี้