วิกฤตโครงสร้างพื้นฐานที่ซ่อนอยู่ในการเงินด้านจำนองและอสังหาริมทรัพย์ที่มีเพียงโทเคนไนเซชันเท่านั้นที่สามารถแก้ไขได้ | ความคิดเห็น

การเงินด้านการจำนองและอสังหาริมทรัพย์เป็นรากฐานของหนึ่งในกลุ่มสินทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในเศรษฐกิจโลก แต่โครงสร้างพื้นฐานที่รองรับยังคงไม่สอดคล้องกับขนาดของมัน ในแคนาดาเพียงประเทศเดียว วงเงินสินเชื่อจำนองที่อยู่อาศัยคงค้างเกิน 2.6 ล้านล้านดอลลาร์ โดยมีสินเชื่อจำนองใหม่เกิน 600,000 ล้านดอลลาร์ต่อปี ปริมาณนี้ต้องการระบบที่สามารถจัดการกับการตรวจสอบอย่างต่อเนื่อง การแบ่งปันข้อมูลที่ปลอดภัย และการเคลื่อนย้ายเงินทุนที่มีประสิทธิภาพ 

อุตสาหกรรมยังคงพึ่งพาขั้นตอนการทำงานที่แยกส่วนและใช้เอกสารซึ่งออกแบบมาสำหรับยุคก่อนดิจิทัล แม้ว่ากระบวนการส่วนหน้าจะย้ายไปออนไลน์แล้ว แต่ระบบพื้นฐานที่ควบคุมความเป็นเจ้าของข้อมูล การตรวจสอบ การชำระ และความเสี่ยงยังคงแยกกันอยู่ระหว่างผู้ให้กู้ โบรกเกอร์ ผู้ให้บริการ และหน่วยงานกำกับดูแล ข้อมูลหมุนเวียนเป็นไฟล์คงที่มากกว่าข้อมูลที่มีโครงสร้างและทำงานร่วมกันได้ ต้องการการตรวจสอบด้วยตนเองซ้ำๆ ในทุกขั้นตอนของวงจรชีวิตของสินเชื่อ

นี่ไม่ใช่ความไร้ประสิทธิภาพชั่วคราว แต่เป็นข้อจำกัดเชิงโครงสร้าง ข้อมูลที่กระจัดกระจายเพิ่มความเสี่ยงในการดำเนินงาน ทำให้การชำระช้าลง จำกัดความโปร่งใส และจำกัดวิธีการนำเงินทุนไปใช้หรือจัดสรรใหม่ เมื่อปริมาณการจำนองเพิ่มขึ้นและการตรวจสอบของหน่วยงานกำกับดูแลเข้มข้นขึ้น ข้อจำกัดเหล่านี้จะมีต้นทุนสูงขึ้น

โทเค็นไนเซชันเสนอเส้นทางในการแก้ไขความไม่สอดคล้องนี้ ไม่ใช่ในฐานะเทคโนโลยีเก็งกำไร แต่เป็นการเปลี่ยนแปลงในระดับโครงสร้างพื้นฐานที่แทนที่บันทึกที่ไม่เชื่อมต่อด้วยข้อมูลที่รวมเป็นหนึ่ง ปลอดภัย และโปรแกรมได้ โดยการคิดใหม่ว่าสินทรัพย์การจำนองและอสังหาริมทรัพย์จะถูกแสดง ควบคุม และโอนอย่างไร โทเค็นไนเซชันมุ่งเป้าไปที่จุดอ่อนพื้นฐานที่ยังคงจำกัดประสิทธิภาพ ความโปร่งใส และความคล่องตัวของเงินทุนในการเงินที่อยู่อาศัย

การแก้ไขปัญหาข้อมูลที่แยกส่วนของอุตสาหกรรม

ความท้าทายที่ยืนยงที่สุดในการเงินด้านการจำนองและอสังหาริมทรัพย์ไม่ใช่การเข้าถึงเงินทุนหรือความต้องการ แต่คือข้อมูลที่แยกส่วน

การศึกษาของอุตสาหกรรมประมาณการว่าส่วนแบ่งที่สำคัญของต้นทุนการประมวลผลจำนองเกิดจากการกระทบยอดข้อมูลด้วยตนเองและการจัดการข้อยกเว้น โดยข้อมูลผู้กู้เดียวกันถูกป้อนซ้ำและตรวจสอบซ้ำหลายครั้งตลอดวงจรชีวิตของสินเชื่อ การศึกษาของ LoanLogics พบว่าประมาณ 11.5% ของข้อมูลสินเชื่อจำนองหายไปหรือผิดพลาด ทำให้เกิดการตรวจสอบซ้ำและการทำงานใหม่ในระบบที่กระจัดกระจาย และส่งผลให้เกิดต้นทุนเพิ่มเติมแก่ผู้บริโภคประมาณ 7.8 พันล้านดอลลาร์ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา

ข้อมูลไหลผ่านพอร์ทัล โทรศัพท์ และกระบวนการตรวจสอบด้วยตนเอง มักซ้ำกันในแต่ละขั้นตอนของวงจรชีวิตของสินเชื่อ ไม่มีระบบบันทึกที่รวมเป็นหนึ่ง มีเพียงชุดของสิ่งประดิษฐ์ที่ไม่เชื่อมต่อกัน

การแยกส่วนนี้สร้างความไร้ประสิทธิภาพตามการออกแบบ การตรวจสอบช้า ข้อผิดพลาดเป็นเรื่องธรรมดา ข้อมูลในอดีตยากที่จะเข้าถึงหรือนำมาใช้ใหม่ แม้แต่สถาบันขนาดใหญ่มักจะดิ้นรนเพื่อดึงข้อมูลที่มีโครงสร้างจากธุรกรรมในอดีต ทำให้จำกัดความสามารถในการวิเคราะห์ความเสี่ยง ปรับปรุงการรับประกันภัย หรือพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่ที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูล 

อุตสาหกรรมไม่ได้ทำให้ข้อมูลเป็นดิจิทัล แต่ทำให้เอกสารเป็นดิจิทัล โทเค็นไนเซชันแก้ไขความล้มเหลวเชิงโครงสร้างนี้โดยตรงด้วยการเปลี่ยนหน่วยบันทึกจากเอกสารเป็นข้อมูลเอง

การฝังความปลอดภัย ความโปร่งใส และการเข้าถึงที่ได้รับอนุญาต

โทเค็นไนเซชันเป็นเรื่องพื้นฐานเกี่ยวกับวิธีการแสดง รักษาความปลอดภัย และควบคุมข้อมูลทางการเงิน หน่วยงานกำกับดูแลต้องการไม่เพียงแค่การเข้าถึงข้อมูล แต่ยังต้องการสายตระกูลที่แสดงให้เห็น ความแม่นยำ และความสามารถในการตรวจสอบ ซึ่งเป็นข้อกำหนดที่ระบบเดิมที่ใช้เอกสารดิ้นรนที่จะตอบสนองในขนาดใหญ่

โดยการแปลงข้อมูลสินเชื่อและสินทรัพย์เป็นบันทึกที่มีโครงสร้างบนบล็อกเชน โทเค็นไนเซชันช่วยให้มีการบูรณาการที่ราบรื่นระหว่างระบบในขณะที่รักษาความสมบูรณ์ของข้อมูล คุณสมบัติแต่ละอย่าง เช่น รายได้ การจ้างงาน รายละเอียดหลักประกัน และเงื่อนไขสินเชื่อ สามารถตรวจสอบได้ครั้งเดียวและอ้างอิงระหว่างผู้มีส่วนได้ส่วนเสียโดยไม่ต้องแทรกแซงด้วยตนเองซ้ำๆ

ความปลอดภัยถูกฝังไว้โดยตรงในโมเดลนี้ การแฮชแบบเข้ารหัส บันทึกที่ไม่เปลี่ยนแปลง และความสามารถในการตรวจสอบในตัว ช่วยปกป้องความสมบูรณ์ของข้อมูลในระดับระบบ คุณลักษณะเหล่านี้ลดความเสี่ยงในการกระทบยอดและปรับปรุงความไว้วางใจระหว่างคู่สัญญา

สิ่งสำคัญพอๆ กันคือการเข้าถึงที่ได้รับอนุญาต ข้อมูลที่เป็นโทเค็นสามารถแบ่งปันแบบเลือกสรรตามบทบาท เวลา และวัตถุประสงค์ ลดการทำซ้ำที่ไม่จำเป็นในขณะที่รองรับการปฏิบัติตามกฎระเบียบ แทนที่จะอัปโหลดเอกสารที่ละเอียดอ่อนซ้ำๆ ในหลายระบบ ผู้เข้าร่วมอ้างอิงข้อมูลพื้นฐานเดียวกันด้วยการเข้าถึงที่ควบคุม

แทนที่จะวางความปลอดภัยและความโปร่งใสทับบนขั้นตอนการทำงานแบบเดิม โทเค็นไนเซชันฝังสิ่งเหล่านี้ไว้โดยตรงในโครงสร้างพื้นฐานเอง

สภาพคล่องและการเข้าถึงในกลุ่มสินทรัพย์ที่ขาดสภาพคล่อง

นอกเหนือจากข้อมูลและความปลอดภัย โทเค็นไนเซชันยังแก้ไขข้อจำกัดที่มีมานานอีกประการหนึ่งในการเงินอสังหาริมทรัพย์: การขาดสภาพคล่อง

การจำนองและสินทรัพย์อสังหาริมทรัพย์เคลื่อนไหวช้า ต้องการเงินทุนสูง และมักถูกล็อกไว้เป็นระยะเวลานาน การขาดสภาพคล่องเชิงโครงสร้างจำกัดการจัดสรรเงินทุนและสร้างอุปสรรคในการเข้าสู่ ทำให้จำกัดการมีส่วนร่วมและจำกัดวิธีที่เงินทุนสามารถมีส่วนร่วมกับกลุ่มสินทรัพย์ 

โทเค็นไนเซชันนำเสนอความสามารถในการแสดงสินทรัพย์อสังหาริมทรัพย์หรือกระแสเงินสดของมันเป็นหน่วยที่แบ่งแยกและโอนได้ ภายในกรอบกฎระเบียบและการรับประกันภัยที่เหมาะสม แนวทางนี้สอดคล้องกับแนวโน้มที่กว้างขึ้นในการทำโทเค็นของสินทรัพย์ในโลกจริง ซึ่งโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนถูกใช้เพื่อปรับปรุงการเข้าถึงและประสิทธิภาพของเงินทุนในตลาดที่ขาดสภาพคล่องแบบดั้งเดิม

สิ่งนี้ไม่ได้หมายความว่าจะทำลายพื้นฐานของการเงินที่อยู่อาศัย การกำกับดูแลของหน่วยงานกำกับดูแล มาตรฐานเครดิต และการคุ้มครองนักลงทุนยังคงมีความสำคัญ แต่โทเค็นไนเซชันช่วยให้เกิดการเปลี่ยนแปลงแบบค่อยเป็นค่อยไปในวิธีการจัดโครงสร้างความเป็นเจ้าของ การมีส่วนร่วม และการกระจายความเสี่ยง

การทำให้เป็นดิจิทัลแบบค่อยเป็นค่อยไปสู่การเปลี่ยนแปลงระดับโครงสร้างพื้นฐาน

ช่วงเวลานี้ในการเงินด้านการจำนองและอสังหาริมทรัพย์ไม่ได้เกี่ยวกับความคึกคักของคริปโต แต่เกี่ยวกับการสร้างระบบการเงินใหม่

การเงินด้านการจำนองและอสังหาริมทรัพย์กำลังเข้าใกล้ขีดจำกัดของสิ่งที่โครงสร้างพื้นฐานแบบเดิมที่ใช้เอกสารสามารถรองรับได้ เมื่อปริมาณเพิ่มขึ้น ความคาดหวังของหน่วยงานกำกับดูแลเข้มงวดขึ้น และตลาดทุนต้องการความโปร่งใสและประสิทธิภาพที่มากขึ้น ต้นทุนของระบบข้อมูลที่กระจัดกระจายจะเห็นได้ชัดเจนมากขึ้น

โทเค็นไนเซชันไม่ได้เปลี่ยนพื้นฐานของการเงินที่อยู่อาศัย และไม่ได้หลีกเลี่ยงกรอบกฎระเบียบหรือความเสี่ยง สิ่งที่มันเปลี่ยนคือโครงสร้างพื้นฐานใต้สิ่งเหล่านั้น แทนที่บันทึกที่ไม่เชื่อมต่อด้วยข้อมูลที่รวมเป็นหนึ่ง ตรวจสอบได้ และโปรแกรมได้ ในการทำเช่นนั้น มันแก้ไขข้อจำกัดเชิงโครงสร้างที่เอกสารดิจิทัลเพียงอย่างเดียวไม่สามารถแก้ไขได้

ระยะต่อไปของการทันสมัยในการเงินด้านการจำนองและอสังหาริมทรัพย์จะไม่ถูกกำหนดโดยพอร์ทัลที่ดีขึ้นหรือการอัปโหลดที่เร็วขึ้น แต่โดยระบบที่ออกแบบมาเพื่อขนาด ความทนทาน และการทำงานร่วมกัน โทเค็นไนเซชันเป็นขั้นตอนที่น่าเชื่อถือในทิศทางนั้น ไม่ใช่เป็นแนวโน้ม แต่เป็นวิวัฒนาการของโครงสร้างพื้นฐานทางการเงิน