หุ้น Nvidia (NVDA) ได้รับคำแนะนำเชิงบวกสามรายการก่อนการเปิดเผยผลประกอบการไตรมาสที่ 4

สรุปสั้น

• Nvidia รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 4 ปีงบประมาณ 2026 ในวันที่ 25 กุมภาพันธ์ โดยนักวิเคราะห์คาดการณ์ EPS ที่ $1.52 (เพิ่มขึ้น 71%) และรายได้ $65.58 พันล้าน (เพิ่มขึ้น 67%)
• นักวิเคราะห์จาก Wolfe Research, KeyBanc และ UBS คงอันดับความน่าซื้อ โดยอ้างถึงปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งและความได้เปรียบของซอフต์แวร์ CUDA
• แผนการใช้จ่ายด้าน AI ของ Alphabet มูลค่า $175-$185 พันล้านในปี 2026 คาดว่าจะกระตุ้นความต้องการ GPU ของ Nvidia และชิป Broadcom
• NVDA ซื้อขายที่ 25 เท่าของผลกำไรคาดการณ์ล่วงหน้า เมื่อเทียบกับการเติบโตที่คาดการณ์ 61% ถูกกว่า Alphabet (28 เท่า) และ Broadcom (34 เท่า)
• ฉันทามติของ Wall Street แสดง 37 อันดับซื้อ โดยราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $260.38 หมายถึงศักยภาพการเพิ่มขึ้น 42.4%

Nvidia เตรียมรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่ปีงบประมาณ 2026 ในวันที่ 25 กุมภาพันธ์ โดยนักวิเคราะห์ชั้นนำของ Wall Street แสดงความมั่นใจในผลกำไรที่แข็งแกร่ง หุ้น NVDA เพิ่มขึ้น 35% ในช่วงปีที่ผ่านมา แต่ลดลงเกือบ 2% ในปี 2026 เนื่องจากความกังวลด้านการแข่งขันส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่น

NVIDIA Corporation, NVDA

Wall Street คาดหวังกำไรต่อหุ้นที่ $1.52 สะท้อนการเติบโตแบบเทียบปีต่อปี 71% การคาดการณ์รายได้อยู่ที่ $65.58 พันล้าน เพิ่มขึ้น 67% จากปีที่แล้ว

นักวิเคราะห์ Chris Caso จาก Wolfe Research ยืนยันอันดับซื้อของเขาเมื่อต้นเดือนนี้ เขาโต้แย้งว่าการปรับตัวลงล่าสุดทำให้มูลค่าของ Nvidia น่าสนใจอีกครั้ง Caso มองเห็นศักยภาพการเพิ่มขึ้นที่ชัดเจนสำหรับการประมาณการปี 2026 และ 2027 โดยได้แรงหนุนจากอำนาจการกำหนดราคาจากการเปิดตัวชิป Rubin และ Rubin Ultra นักวิเคราะห์เพิ่มการคาดการณ์ EPS ปีงบประมาณ 2028 เป็นเกือบ $11.50 สูงกว่าฉันทามติประมาณ $1.50

นักวิเคราะห์ John Vinh จาก KeyBanc ยืนยันอันดับซื้อของเขาเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เขาเชื่อว่า Nvidia ยังคงมีตำแหน่งที่ไม่เหมือนใครในการจับการเติบโตของศูนย์ข้อมูล AI และการเรียนรู้ของเครื่อง Vinh เน้นย้ำแพลตฟอร์มซอฟต์แวร์ CUDA ของบริษัทว่าเป็นคูคุ้มกันการแข่งขันที่สำคัญซึ่งสร้างอุปสรรคสูงในการเข้าสู่ตลาด

ความคาดหวังของนักวิเคราะห์ชี้ขึ้น

นักวิเคราะห์ Timothy Arcuri จาก UBS เพิ่มราคาเป้าหมายเป็น $245 จาก $235 พร้อมคงอันดับซื้อ เขาคาดว่ารายได้ไตรมาสที่ 4 จะถึง $67.5 พันล้าน ซึ่งสูงกว่าคำแนะนำประมาณ $2.5 พันล้าน โดยใช้ผลลัพธ์ล่าสุดของ AMD เป็นข้อมูลอ้างอิง Arcuri มองเห็นศักยภาพสำหรับรายได้จากจีนเพิ่มเติมนอกเหนือจากผลลัพธ์พื้นฐาน

สำหรับไตรมาสที่ 1 ปีงบประมาณ 2027 Arcuri คาดการณ์คำแนะนำรายได้ที่ $76 พันล้าน เมื่อเทียบกับความคาดหวังของนักลงทุนที่ $74-$75 พันล้าน แม้ว่าจะมั่นใจเกี่ยวกับแนวโน้มอัตรากำไรขั้นต้น 75% ของ Nvidia ในระยะใกล้ แต่เขาสังเกตความสงสัยของนักลงทุนเกี่ยวกับการรักษาระดับเหล่านั้นเนื่องจากชิป TPU ของ Google และ Broadcom ก่อให้เกิดภัยคุกคามในการแข่งขัน

การใช้จ่ายของ Alphabet กระตุ้นแนวโน้มการเติบโต

Alphabet เพิ่งประกาศรายจ่ายฝ่ายทุนระหว่าง $175 พันล้านและ $185 พันล้านสำหรับปี 2026 ความมุ่งมั่นในการใช้จ่ายจำนวนมหาศาลนั้นเป็นประโยชน์ต่อทั้ง Nvidia และ Broadcom เนื่องจาก Alphabet สร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI สำหรับการใช้งานภายในและลูกค้า Google Cloud

Alphabet ใช้หน่วยประมวลผล Tensor แบบกำหนดเองที่ออกแบบร่วมกับ Broadcom สำหรับแอปพลิเคชันภายในเช่น Gemini อย่างไรก็ตาม ลูกค้า Google Cloud มักชอบ GPU ของ Nvidia เพื่อความยืดหยุ่นในการทำงานข้ามผู้ให้บริการคลาวด์ พลวัตนี้ทำให้ Nvidia สามารถจับรายได้จำนวนมากจากแผนการใช้จ่ายของ Alphabet

ภาพการประเมินมูลค่าเอื้ออำนวยต่อ Nvidia ในหมู่โครงสร้างพื้นฐาน AI Alphabet คาดการณ์การเติบโตไตรมาสที่ 1 ที่ 18% ในขณะที่ Broadcom และ Nvidia คาดหวัง 28% และ 61% ตามลำดับ แต่ Nvidia ซื้อขายที่เพียง 25 เท่าของผลกำไรคาดการณ์ล่วงหน้า เมื่อเทียบกับ 28 เท่าของ Alphabet และ 34 เท่าของ Broadcom

ฉันทามติของ Wall Street ยังคงแข็งแกร่ง

Nvidia มี 37 อันดับซื้อ หนึ่งอันดับถือ และหนึ่งอันดับขายจากนักวิเคราะห์ Wall Street ราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $260.38 บ่งชี้ศักยภาพการเพิ่มขึ้น 42.4% จากระดับปัจจุบัน

ผู้ให้บริการไฮเปอร์สเกลรายใหญ่รวมถึง Amazon, Microsoft และ Alphabet ยังคงมุ่งมั่นกับการใช้จ่ายโครงสร้างพื้นฐาน AI สูง อุปสงค์ที่ยั่งยืนนี้สนับสนุนเส้นทางการเติบโตของ Nvidia ในฐานะผู้ให้บริการ GPU ที่โดดเด่นสำหรับภาระงาน AI

งาน GTC ของบริษัทที่กำหนดไว้สำหรับเดือนหน้าอาจให้ตัวเร่งปฏิกิริยาเพิ่มเติม นักลงทุนจะได้รับการอัปเดตสำคัญครั้งต่อไปเมื่อ Nvidia รายงานผลไตรมาสที่ 4 ในวันที่ 25 กุมภาพันธ์

โพสต์ หุ้น Nvidia (NVDA) ได้รับคำแนะนำในแนวบวกสามรายการก่อนการประกาศผลประกอบการไตรมาสที่ 4 ปรากฏครั้งแรกบน Blockonomi