ราคาทองคำพุ่งสูงทะลุ 4,950 ดอลลาร์ ท่ามกลางความตึงเครียดสหรัฐฯ-อิหร่านกระตุ้นการแห่ซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างรุนแรง

BitcoinWorld

ราคาทองคำพุ่งสูงทะลุ $4,950 ท่ามกลางความตึงเครียดสหรัฐฯ-อิหร่านจุดประกายการแห่ซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างรุนแรง

ลอนดอน, เมษายน 2025 – ตลาดการเงินโลกเป็นสักขีพยานต่อการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในวันนี้ เมื่อราคาทองคำสปอตทะลุแนวต้าน $4,950 ต่อออนซ์อย่างเด็ดขาด การพุ่งสูงที่น่าทึ่งนี้ ซึ่งแสดงถึงหนึ่งในการเพิ่มขึ้นในหนึ่งวันที่สำคัญที่สุดในประวัติศาสตร์สินค้าโภคภัณฑ์ล่าสุด มีสาเหตุโดยตรงจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่าน ส่งผลให้นักลงทุนหันไปสู่สินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมอย่างรุนแรง เพื่อแสวงหาที่หลบภัยจากความผันผวนของตลาดที่อาจเกิดขึ้น

การพุ่งสูงของราคาทองคำ: วิเคราะห์ตัวกระตุ้นโดยตรง

แรงผลักดันหลักของการพุ่งสูงของราคาทองคำที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนนี้คือการเสื่อมถอยอย่างรวดเร็วของความสัมพันธ์ทางการทูต การเคลื่อนไหวทางทหารและวาทะกรรมที่เข้มงวดจากทั้งวอชิงตันและเตหะรานเมื่อเร็วๆ นี้ได้สร้างความไม่แน่นอนอย่างลึกซึ้งในตลาดโลก ในอดีต ทองคำมีผลงานผกผันกับเสถียรภาพทางภูมิรัฐศาสตร์ ดังนั้น ผู้เข้าร่วมตลาดจึงตอบสนองต่อความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นของความขัดแย้งในภูมิภาคที่จะรบกวนการจัดหาน้ำมันและการค้าในวงกว้าง ความกลัวนี้กระตุ้นการตอบสนองแบบหนีไปหาความปลอดภัยแบบคลาสสิก

ข้อมูลตลาดจากสมาคมตลาดทองคำลอนดอน (LBMA) แสดงให้เห็นว่าปริมาณการซื้อขายพุ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยรายเดือนมากกว่า 300% นอกจากนี้ การถือครองใน ETF ที่มีทองคำค้ำประกันที่ใหญ่ที่สุดในโลก SPDR Gold Shares (GLD) พบการไหลเข้าในหนึ่งวันที่มากที่สุดในรอบกว่า 18 เดือน นักวิเคราะห์จากสถาบันเช่น J.P. Morgan Asset Management ระบุว่าการเคลื่อนไหวนี้ไม่ใช่แค่การเก็งกำไร แต่สะท้อนถึงการปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนเชิงกลยุทธ์โดยกองทุนบำเหน็จบำนาญและกองทุนความมั่งคั่งของรัฐ

กลไกของอุปสงค์สินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงเวลาที่วุ่นวาย

อุปสงค์สินทรัพย์ปลอดภัยอธิบายถึงการเคลื่อนย้ายเงินทุนไปยังสินทรัพย์ที่ถือว่าคงมูลค่าในช่วงวิกฤต แตกต่างจากสกุลเงินเฟียตหรือหุ้น ทองคำไม่มีความเสี่ยงจากคู่สัญญา มันเป็นที่เก็บมูลค่าที่จับต้องได้ ในช่วงวิกฤตการเงินปี 2008 ราคาทองคำพุ่งขึ้นกว่า 25% ในทำนองเดียวกัน ในช่วงต้นปี 2020 ท่ามกลางความไม่แน่นอนจากการระบาด ทองคำทำสถิติสูงสุดตลอดกาลในขณะนั้น สถานการณ์ปัจจุบันกระตุ้นจิตวิทยาตลาดที่ฝังลึกนี้ขึ้นมาใหม่

ปัจจัยที่เชื่อมโยงกันหลายประการขยายอุปสงค์นี้:

• ความกลัวการลดค่าสกุลเงิน: ความขัดแย้งที่อาจเกิดขึ้นมักกดดันธนาคารกลาง สร้างความกลัวต่อนโยบายการเงินเงินเฟ้อ
• การแตกหักของความสัมพันธ์ตลาดหุ้น: การเคลื่อนไหวของราคาทองคำได้แยกตัวจากตลาดหุ้น เน้นพลังการกระจายความเสี่ยงของมัน
• การซื้อของธนาคารกลาง: ประเทศต่างๆ เช่น จีนและรัสเซียได้เพิ่มทองคำในทุนสำรองอย่างต่อเนื่อง แนวโน้มที่มักเร่งขึ้นในช่วงความตึงเครียด

ข้อมูลเชิงลึกจากผู้เชี่ยวชาญ: บรรทัดฐานทางประวัติศาสตร์และจิตวิทยาตลาด

ดร. Anya Petrova หัวหน้ากลยุทธ์สินค้าโภคภัณฑ์ที่ Global Macro Advisors ให้บริบทที่สำคัญ "ระดับ $4,950 มีความสำคัญทางจิตวิทยาและเทคนิค" เธอกล่าว "เราสังเกตโมเมนตัมที่คล้ายกันครั้งสุดท้ายในช่วงเริ่มต้นความขัดแย้งยูเครนปี 2022 อย่างไรก็ตาม ตำแหน่งศูนย์กลางของตะวันออกกลางต่อการจัดหาพลังงานโลกเพิ่มชั้นเงินเฟ้อที่ทรงพลัง นักลงทุนไม่ได้แค่ซื้อทองคำเพื่อความปลอดภัย พวกเขากำลังซื้อมันเป็นการป้องกันความเสี่ยงจาก stagflation ที่อาจเกิดขึ้น—การเติบโตที่ชзамедลีพร้อมราคาที่เพิ่มขึ้น"

ไทม์ไลน์เปรียบเทียบแสดงให้เห็นการตอบสนองของทองคำ:

ผลกระทบต่อตลาดในวงกว้างและความสัมพันธ์ของสินค้าโภคภัณฑ์

การพุ่งสูงของราคาทองคำนี้สร้างผลกระทบระลอกคลื่นในทุกประเภทสินทรัพย์ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) แข็งค่าขึ้นในตอนแรกแต่ตั้งแต่นั้นมาก็แสดงความผันผวน เนื่องจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมของมันแข่งขันกับทองคำ ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลประสบแรงกดดันลง ในขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันก็พุ่งสูงขึ้นเช่นกัน เสริมเรื่องเล่าการป้องกันเงินเฟ้อสำหรับโลหะมีค่า เงิน ซึ่งมักเป็นพี่น้องที่ผันผวนกว่าของทองคำ ก็เห็นความสนใจในการซื้อมากขึ้นเช่นกัน เพิ่มขึ้นกว่า 9%

หุ้นบริษัทเหมืองแร่ ซึ่งแสดงโดยดัชนีเช่น NYSE Arca Gold BUGS Index มีผลงานเหนือกว่าตลาดในวงกว้างอย่างมาก นี่บอกว่าเทรดเดอร์กำลังเดิมพันกับราคาที่สูงขึ้นอย่างยั่งยืน อย่างไรก็ตาม ตลาดทองคำทางกายภาพรายงานพรีเมียมที่แน่นสำหรับแท่งและเหรียญ บ่งบอกถึงอุปสงค์นักลงทุนรายย่อยที่แข็งแกร่งควบคู่ไปกับการเคลื่อนไหวของสถาบัน

บทบาทของการวิเคราะห์ทางเทคนิคและระดับแนวต้านที่สำคัญ

จากมุมมองกราฟ การทะลุเหนือ $4,950 มีความสำคัญอย่างยิ่ง ระดับนี้แสดงถึงโซนแนวต้านหลายปีนับตั้งแต่จุดสูงสุดปี 2023 การปิดรายสัปดาห์ที่ยืนยันเหนือธรณีประตูนี้อาจเปิดเส้นทางทางเทคนิคไปสู่เป้าหมายทางจิตวิทยาหลักถัดไปที่ $5,200 ตามการวิเคราะห์กราฟจาก Bloomberg Intelligence อัลกอริธึมการซื้อขายที่ตั้งโปรแกรมให้จดจำรูปแบบ breakout เหล่านี้อาจมีส่วนทำให้เกิดความเร็วของการเคลื่อนไหว

สรุป

การพุ่งสูงของราคาทองคำเหนือ $4,950 ทำหน้าที่เป็นบารอมิเตอร์ที่ชัดเจนของความวิตกกังวลระดับโลก มันเน้นย้ำว่าจุดวาบไฟทางภูมิรัฐศาสตร์สามารถปรับเปลี่ยนกระแสเงินทุนไปยังสินทรัพย์ปลอดภัยเช่นทองคำได้อย่างรวดเร็ว ในขณะที่ตัวกระตุ้นโดยตรงคือความตึงเครียดสหรัฐฯ-อิหร่าน แรงผลักดันพื้นฐานรวมถึงความกังวลที่ฝังลึกเกี่ยวกับเงินเฟ้อ เสถียรภาพของสกุลเงิน และการแยกทางเศรษฐกิจ ผู้เข้าร่วมตลาดจะติดตามช่องทางการทูตอย่างใกล้ชิด แต่การทะลุระดับสำคัญนี้บ่งบอกว่ากำลังมีการประเมินโครงสร้างใหม่ของบทบาทของทองคำในพอร์ตโฟลิโอสมัยใหม่ โลหะมีค่านี้ได้ยืนยันสถานะทางประวัติศาสตร์ของมันในฐานะสินทรัพย์ที่หลบภัยที่ดีที่สุดในช่วงเวลาวิกฤตระหว่างประเทศ

คำถามที่พบบ่อย

คำถามที่ 1: ทำไมทองคำถึงขึ้นเมื่อมีความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์?
ทองคำถือเป็นสินทรัพย์ "ปลอดภัย" เพราะมันจับต้องได้ เป็นที่ยอมรับทั่วโลก และไม่ผูกพันกับเศรษฐกิจหรือคำมั่นสัญญาของรัฐบาลใดโดยเฉพาะ ในช่วงวิกฤต นักลงทุนขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงกว่าเช่นหุ้นและซื้อทองคำเพื่อรักษาความมั่งคั่ง ผลักดันราคาให้สูงขึ้น

คำถามที่ 2: ความแตกต่างระหว่างราคาทองคำสปอตและทองคำทางกายภาพคืออะไร?
ราคาสปอตคือราคาตลาดปัจจุบันสำหรับการส่งมอบทองคำทันที โดยทั่วไปสำหรับแท่งขนาดใหญ่ ทองคำทางกายภาพ (เหรียญ แท่งเล็ก) ขายในราคานี้บวกพรีเมียมของผู้ผลิตและตัวแทนจำหน่ายเพื่อครอบคลุมต้นทุนการหล่อ การจัดจำหน่าย และการค้าปลีก

คำถามที่ 3: อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นส่งผลต่อราคาทองคำอย่างไรโดยทั่วไป?
อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักกดดันราคาทองคำเพราะเพิ่มต้นทุนโอกาสของการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน อย่างไรก็ตาม ในช่วงวิกฤตทางภูมิรัฐศาสตร์ ความสัมพันธ์นี้อาจแตกหักเนื่องจากความกังวลด้านความปลอดภัยแทนที่การพิจารณาผลตอบแทน

คำถามที่ 4: โลหะมีค่าอื่นๆ ถือเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยเหมือนทองคำหรือไม่?
เงินและแพลทินัมสามารถทำหน้าที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยได้ แต่พวกมันผันผวนมากกว่าและมีการใช้งานในอุตสาหกรรมอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งผูกอุปสงค์ของพวกมันกับวงจรเศรษฐกิจ บทบาทหลักของทองคำในฐานะโลหะการเงินทำให้มันเป็นการเล่นสินทรัพย์ปลอดภัยที่บริสุทธิ์ที่สุด

คำถามที่ 5: เกิดอะไรขึ้นกับราคาทองคำหากความตึงเครียดสหรัฐฯ-อิหร่านลดลงอย่างรวดเร็ว?
การลดความตึงเครียดอย่างรวดเร็วน่าจะกระตุ้นการทำกำไร ทำให้ราคาทองคำปรับตัวลงในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม การแก้ไขใดๆ ที่ขจัดพรีเมียมความเสี่ยงที่สร้างขึ้นในราคาอาจเห็นมันถอยกลับไปยังระดับแนวรับก่อนหน้า แม้ว่าปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคในวงกว้างจะกลับมามีอิทธิพลหลักอีกครั้ง

โพสต์นี้ การพุ่งสูงของราคาทองคำทะลุ $4,950 ท่ามกลางความตึงเครียดสหรัฐฯ-อิหร่านจุดประกายการแห่ซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างรุนแรง ปรากฏครั้งแรกบน BitcoinWorld