กับดักความผันผวนของตลาด? กลยุทธ์การลงทุนนี้อาจทำร้ายนักลงทุน

ความผันผวนของตลาดอาจทำให้นักลงทุนรายย่อยหลงทาง

ตาม Nick Ryder จาก Kathmere Capital Management พวกเขาไม่ควรใช้สถานการณ์ปัจจุบันเป็นข้อแก้ตัวในการกระโดดเข้าสู่การซื้อขายแบบป้องกันความเสี่ยง — รวมถึงหุ้นจ่ายเงินปันผลและพันธบัตร

"บ่อยครั้งที่เราเห็นผู้คนใช้แนวทางที่เน้นรายได้บ่อยเกินไป และมันทำให้พลาดโอกาสมากมาย" ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของบริษัทกล่าวกับ "ETF Edge" ของ CNBC ในสัปดาห์นี้ "โดยทั่วไปเราแนะนำให้ลูกค้าทุกรายใช้แนวทางที่มุ่งเน้นผลตอบแทนรวม ... ซึ่งจะใช้ได้กับหุ้น พันธบัตร และทุกสิ่งที่อยู่ระหว่างนั้นในพอร์ตโฟลิโอ"

Ryder ซึ่งบริษัทของเขามีสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ 3.5 พันล้านดอลลาร์ เตือนเกี่ยวกับสิ่งที่เรียกว่า "การไล่ล่าผลตอบแทน"

"ในตราสารหนี้ อาจเป็นการไล่ล่าผลตอบแทนในแง่ของการเคลื่อนย้ายความเสี่ยงอัตราดอกเบี้ยออกไปไกลขึ้น การรับระยะเวลาและพอร์ตโฟลิโอในปริมาณที่มากขึ้น [และ] การเคลื่อนย้ายจากพันธบัตรระดับการลงทุนไปยังพันธบัตรผลตอบแทนสูง — ซึ่งมีความคาดหวังด้านความเสี่ยงและผลตอบแทนที่แตกต่างกันอย่างมาก" เขากล่าวเสริม

Ryder โต้แย้งว่ารายได้ไม่ควรเป็นรากฐานของพอร์ตโฟลิโอระยะยาว เขาระบุว่านักลงทุนจะได้รับการบริการที่ดีกว่าโดยเริ่มจากเป้าหมายและความทนทานต่อความเสี่ยง จากนั้นจึงเพิ่มรายได้ เพราะการปรับตัวลดลงเป็นส่วนหนึ่งของการลงทุนระยะยาว แนวทางที่เน้นรายได้เป็นอันดับแรก เขาเตือนว่า สามารถผลักดันพอร์ตโฟลิโอเข้าสู่การเดิมพันที่ไม่ได้ตั้งใจอย่างเงียบๆ

เขายังมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับภาพรวมเศรษฐกิจมหภาค

"โดยรวมแล้ว เศรษฐกิจมีความยืดหยุ่นค่อนข้างมาก" Ryder กล่าวเสริม "คุณได้เห็นความสามารถในการทำกำไรของบริษัทมีความยืดหยุ่นมาก"

แนวทางผลตอบแทนรวมนั้นยังเป็นเหตุผลที่ Christian Magoon จาก Amplify ETFs กระตุ้นให้นักลงทุนไม่ปล่อยให้ตัวเลขการจ่ายเงินเป็นตัวขับเคลื่อนการตัดสินใจ 

"เราคิดว่าการฉลาดเกี่ยวกับผลตอบแทนหมายถึงการสมดุลระหว่างผลตอบแทนที่น่าสนใจกับแนวโน้มขาขึ้นหรือการเพิ่มมูลค่าทุนระยะยาว ... ไม่ใช่แค่มุ่งหาผลตอบแทนสูงสุดที่เป็นไปได้" ซีอีโอของบริษัทกล่าวในการสัมภาษณ์เดียวกัน "เราคิดว่านั่นเป็นกับดักของผลตอบแทน"