การฟื้นตัวของ EUR/USD: การดีดตัวขึ้นอย่างมากจากระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือนมุ่งหวังไปที่ระดับกลาง 1.1800 ขณะที่ดอลลาร์อ่อนค่าลง

BitcoinWorld

การฟื้นตัวของ EUR/USD: การดีดตัวขึ้นอย่างมากจากระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือน มุ่งเป้าไปที่ระดับกลาง 1.1800 ท่ามกลางความอ่อนแอของดอลลาร์

ลอนดอน, มีนาคม 2025 – คู่สกุลเงิน EUR/USD มีการฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญในช่วงเซสชันการซื้อขายวันจันทร์ โดยปรับตัวขึ้นอย่างเด็ดขาดจากระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือนที่สร้างขึ้นเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ผู้เข้าร่วมตลาดได้เห็นคู่สกุลเงินนี้เพิ่มขึ้นประมาณ 0.8% ในช่วงต้นการซื้อขายของยุโรป โดยตัวชี้วัดทางเทคนิคในขณะนี้ชี้ไปที่การทดสอบโซนแนวต้านระดับกลาง 1.1800 ที่อาจเกิดขึ้น การเคลื่อนไหวนี้สะท้อนถึงความอ่อนแอของดอลลาร์สหรัฐในวงกว้างหลังจากการเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจที่ต่ำกว่าที่คาดการณ์จากสหรัฐอเมริกา

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ EUR/USD: รูปแบบกราฟส่งสัญญาณโมเมนตัมการฟื้นตัว

กราฟทางเทคนิคเผยให้เห็นหลักฐานที่น่าสนใจซึ่งสนับสนุนการฟื้นตัวของ EUR/USD ในปัจจุบัน คู่สกุลเงินนี้พบแนวรับที่แข็งแกร่งที่ระดับ 1.1720 ซึ่งสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันและโซนการรวมตัวก่อนหน้านี้จากต้นเดือนกุมภาพันธ์ ต่อมาผู้ซื้อปรากฏตัวอย่างแข็งขัน ผลักดันอัตราแลกเปลี่ยนให้สูงกว่าแนวกั้นทางจิตวิทยาที่สำคัญที่ 1.1750 นักวิเคราะห์ตลาดสังเกตว่าดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ได้ฟื้นตัวจากเขตที่ใกล้ขายมากเกินไปที่ 32 มาอยู่ที่ระดับปัจจุบัน 48 ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงซื้อที่ฟื้นคืนมาโดยไม่เข้าสู่สภาวะซื้อมากเกินไป

นอกจากนี้ กราฟฮิสโตแกรมของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบลู่เข้าแบบแยกออก (MACD) แสดงให้เห็นโมเมนตัมขาลงที่ลดลง กราฟรายวันแสดงรูปแบบ bullish engulfing ที่ชัดเจนซึ่งเกิดขึ้นในวันจันทร์ ซึ่งโดยทั่วไปส่งสัญญาณการกลับตัวของแนวโน้มที่อาจเกิดขึ้น การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขายยืนยันความถูกต้องของการเคลื่อนไหว โดยปริมาณการซื้อขายในช่วงการฟื้นตัวเกินค่าเฉลี่ย 20 วันประมาณ 15% ระดับทางเทคนิคที่สำคัญหลายระดับกำหนดภูมิทัศน์การซื้อขายในทันทีสำหรับ EUR/USD

ปัจจัยพื้นฐานเบื้องหลังความอ่อนแอของดอลลาร์สหรัฐ

ตัวเร่งปฏิกิริยาหลักสำหรับการฟื้นตัวของ EUR/USD มาจากการเปลี่ยนแปลงความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ ตัวชี้วัดเศรษฐกิจล่าสุดจากสหรัฐอเมริกาได้กระตุ้นให้ผู้เข้าร่วมตลาดพิจารณาใหม่เกี่ยวกับระยะเวลาและขนาดของการปรับอัตราดอกเบี้ยในอนาคต โดยเฉพาะดัชนีต้นทุนการจ้างงานของวันศุกร์แสดงให้เห็นการเพิ่มขึ้นที่น้อยกว่าที่คาดการณ์ ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงกดดันด้านค่าจ้างที่ชะลอตัว นอกจากนี้ ข้อมูลภาคการผลิตจากสถาบันการจัดการอุปทาน (ISM) เผยให้เห็นสัญญาณการหดตัวเป็นเดือนที่สองติดต่อกัน

ในขณะเดียวกัน ข้อมูลเศรษฐกิจของยุโรปได้แสดงให้เห็นความยืดหยุ่นที่น่าประหลาดใจ การอ่านอัตราเงินเฟ้อเบื้องต้นของยูโรโซนสำหรับเดือนกุมภาพันธ์คงอยู่ที่ระดับคงที่ที่ 2.8% เกินกว่าประมาณการฉันทามติที่ 2.7% เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางยุโรปได้รักษาโทนเสียงที่มองในแง่ดีอย่างระมัดระวังเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจ โดยสมาชิกสภาผู้ว่าการหลายคนชี้ให้เห็นว่าความคืบหน้าการลดเงินเฟ้อดำเนินต่อไปแม้จะมีอัตราเงินเฟ้อด้านบริการที่ยังคงอยู่ ความแตกต่างพื้นฐานนี้สร้างสภาวะที่เอื้ออำนวยสำหรับการแข็งค่าของ EUR/USD

การวิเคราะห์จากผู้เชี่ยวชาญ: มุมมองของสถาบันต่อการเคลื่อนไหวของสกุลเงิน

สถาบันการเงินให้ข้อมูลเชิงลึกที่มีคุณค่าเกี่ยวกับพลวัตของ EUR/USD ในปัจจุบัน ตามที่นักกลยุทธ์ที่ธนาคารการลงทุนรายใหญ่กล่าวว่า ความอ่อนแอล่าสุดของดอลลาร์สหรัฐสะท้อนถึงการปรับตำแหน่งมากกว่าการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้าง "ผู้เข้าร่วมตลาดได้สร้างสถานะซื้อดอลลาร์ที่มากมายตลอดเดือนกุมภาพันธ์" Alexandra Chen นักกลยุทธ์สกุลเงินหัวหน้าที่ Global Markets Research กล่าว "ข้อมูลที่อ่อนแอกว่าได้ให้ตัวเร่งปฏิกิริยาสำหรับการทำกำไร โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับสกุลเงินเช่นยูโรที่ความประหลาดใจทางเศรษฐกิจได้เปลี่ยนเป็นเชิงบวก"

นักวิเคราะห์ทางเทคนิคเน้นย้ำความสำคัญของการเคลื่อนไหวของราคาที่จะเกิดขึ้น "การฟื้นตัวของ EUR/USD เผชิญกับการทดสอบครั้งใหญ่ครั้งแรกที่โซน 1.1820-1.1850" Marcus Weber นักวิเคราะห์ทางเทคนิคอาวุโสที่ Chart Masters Institute สังเกต "การปิดรายวันเหนือกลุ่มแนวต้านนี้จะยืนยันการกลับตัวและอาจเปิดเส้นทางไปสู่ 1.1950 อย่างไรก็ตาม ความล้มเหลวในการรักษาโมเมนตัมเหนือ 1.1800 อาจกระตุ้นแรงกดดันการขายใหม่" ข้อมูลในอดีตเผยให้เห็นว่าการตั้งค่าทางเทคนิคที่คล้ายกันได้ส่งผลให้มีกำไรเฉลี่ย 1.5-2.0% ในช่วงสองสัปดาห์ต่อมาเมื่อมีพื้นฐานที่สนับสนุน

ผลการดำเนินงานเชิงเปรียบเทียบกับคู่สกุลเงินหลัก

การฟื้นตัวของ EUR/USD เป็นส่วนหนึ่งของแนวโน้มดอลลาร์อ่อนค่าในวงกว้างที่เห็นได้ชัดในตลาดสกุลเงิน การวิเคราะห์เชิงเปรียบเทียบเผยให้เห็นว่ายูโรมีผลการดำเนินงานดีกว่าสกุลเงิน G10 ส่วนใหญ่ในช่วงเซสชันปัจจุบัน คู่สกุลเงิน EUR/JPY ได้เพิ่มขึ้น 0.6% ในขณะที่ EUR/GBP ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงเนื่องจากสกุลเงินทั้งสองได้รับประโยชน์จากความอ่อนแอของดอลลาร์ ที่น่าสนใจคือสกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์เช่นดอลลาร์ออสเตรเลียและดอลลาร์แคนาดาได้แสดงผลกำไรที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งบ่งชี้ว่าการปรับปรุงความเชื่อมั่นในความเสี่ยงมีส่วนทำให้ดอลลาร์ลดลงในวงกว้าง

ปัจจัยหลายประการทำให้ประสิทธิภาพของยูโรแตกต่างจากสกุลเงินหลักอื่นๆ ประการแรก ธนาคารกลางยุโรปรักษาท่าทีที่ผ่อนคลายน้อยกว่าเมื่อเทียบกับคู่แข่งเช่นธนาคารแห่งอังกฤษ ประการที่สอง การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์ได้ให้การสนับสนุนเล็กน้อยแก่สกุลเงินเดียว โดยความกังวลด้านความมั่นคงพลังงานลดลงหลังจากการกระจายความหลากหลายของแหล่งก๊าซธรรมชาติที่ประสบความสำเร็จ ประการที่สาม ข้อมูลกระแสเงินทุนพอร์ตโฟลิโอบ่งชี้ถึงความสนใจที่เพิ่มขึ้นในหุ้นยุโรปในหมู่นักลงทุนระหว่างประเทศ ซึ่งสร้างความต้องการยูโรตามธรรมชาติ องค์ประกอบเหล่านี้รวมกันสร้างสภาพแวดล้อมที่เอื้ออำนวยสำหรับการแข็งค่าของ EUR/USD

• ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย: ส่วนต่างผลตอบแทนระหว่างสหรัฐฯ-ยูโรโซนแคบลง 8 จุดพื้นฐานตั้งแต่วันพฤหัสบดีที่ผ่านมา
• ความเชื่อมั่นในความเสี่ยง: ตลาดหุ้นทั่วโลกได้เพิ่มขึ้น 1.2% โดยเฉลี่ย ทำให้ความต้องการดอลลาร์เพื่อหลบภัยลดลง
• ข้อมูลการวางตำแหน่ง: รายงาน CFTC แสดงให้เห็นการขายชอร์ตยูโรเก็งกำไรที่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2023
• รูปแบบตามฤดูกาล: มีนาคมในอดีตแสดงให้เห็นความแข็งแกร่งของ EUR/USD โดยมีกำไรเฉลี่ย 0.9% ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา

โครงสร้างตลาดและการวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย

รูปแบบปริมาณการซื้อขายให้การยืนยันเพิ่มเติมเกี่ยวกับความยั่งยืนของการฟื้นตัว เซสชันวันจันทร์เห็นปริมาณการซื้อขาย EUR/USD เพิ่มขึ้น 22% เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ย 30 วัน โดยมีกิจกรรมที่แข็งแกร่งเป็นพิเศษในช่วงเช้าของลอนดอน การวิเคราะห์กระแสคำสั่งซื้อเผยให้เห็นว่าผู้ซื้อสถาบันครอบงำตลาด คิดเป็นประมาณ 65% ของธุรกรรมที่สำคัญเหนือ 1.1760 การวัดความลึกของตลาดแสดงให้เห็นคำสั่งซื้อจำนวนมากที่รวมกันระหว่าง 1.1740 และ 1.1760 ซึ่งสร้างพื้นทางเทคนิคที่สนับสนุนสำหรับคู่สกุลเงิน

ตลาดออปชั่นสะท้อนให้เห็นความเชื่อมั่นที่เปลี่ยนแปลงผ่านพื้นผิวความผันผวนที่เปลี่ยนแปลง ความผันผวนโดยนัยหนึ่งสัปดาห์สำหรับ EUR/USD เพิ่มขึ้นจาก 6.8% เป็น 7.5% ซึ่งบ่งชี้ถึงความไม่แน่นอนในระยะใกล้ที่เพิ่มสูงขึ้น การกลับตัวของความเสี่ยง ซึ่งวัดความต้องการสัมพัทธ์สำหรับ calls เทียบกับ puts ได้เปลี่ยนไปสู่ euro calls เป็นครั้งแรกในรอบสามสัปดาห์ กิจกรรมตลาดออปชั่นนี้ชี้ให้เห็นว่าผู้ซื้อขายคาดหวังความแข็งแกร่งของยูโรเพิ่มเติม โดยมีความสนใจเป็นพิเศษในการตีราคาประมาณ 1.1850 สำหรับการหมดอายุรายสัปดาห์ การวางตำแหน่งอนุพันธ์ดังกล่าวมักนำหน้าการเคลื่อนไหวทิศทางที่ยั่งยืนในตลาดสปอตพื้นฐาน

บริบททางประวัติศาสตร์: รูปแบบการฟื้นตัวที่คล้ายกันและผลลัพธ์

การวิเคราะห์ทางประวัติศาสตร์เผยให้เห็นว่าการตั้งค่า EUR/USD ปัจจุบันมีลักษณะร่วมกับการฟื้นตัวที่ประสบความสำเร็จก่อนหน้านี้ ตั้งแต่ปี 2020 มีเจ็ดกรณีที่คู่สกุลเงินดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือนในขณะที่ RSI ฟื้นตัวจากต่ำกว่า 35 ในหกกรณีเหล่านี้ การฟื้นตัวดำเนินต่อไปโดยเฉลี่ย 8 วันทำการโดยมีกำไรเฉลี่ย 1.8% ข้อยกเว้นเดียวเกิดขึ้นในช่วงวิกฤตพลังงาน 2022 เมื่อปัจจัยพื้นฐานครอบงำสัญญาณทางเทคนิค แบบอย่างทางประวัติศาสตร์นี้ให้บริบทสำหรับการประเมินความยั่งยืนที่อาจเกิดขึ้นของการเคลื่อนไหวในปัจจุบัน

ข้อพิจารณาตามฤดูกาลสนับสนุนวิทยานิพนธ์การฟื้นตัวเพิ่มเติม มีนาคมเป็นเดือนที่แข็งแกร่งเป็นอันดับสองในอดีตสำหรับผลการดำเนินงานของ EUR/USD โดยมีกำไรเฉลี่ย 0.9% ในช่วงสิบห้าปีที่ผ่านมา แนวโน้มตามฤดูกาลนี้สอดคล้องกับรูปแบบทั่วไปของความอ่อนแอของดอลลาร์ในช่วงไตรมาสแรกเมื่อความคาดหวังการเติบโตทั่วโลกปรับตัวและกระแสเงินทุนปรับสมดุลใหม่ แม้ว่าปัจจัยตามฤดูกาลเพียงอย่างเดียวไม่สามารถขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวของสกุลเงินได้ แต่ก็สามารถขยายแนวโน้มทางเทคนิคและพื้นฐานที่มีอยู่ โดยอาจขยายระยะการฟื้นตัวในปัจจุบัน

บทสรุป

การฟื้นตัวของ EUR/USD จากระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือนแสดงถึงการพัฒนาทางเทคนิคที่สำคัญพร้อมรากฐานพื้นฐานที่สนับสนุน การผสมผสานของความอ่อนแอของดอลลาร์สหรัฐ ข้อมูลเศรษฐกิจยูโรโซนที่ดีขึ้น และรูปแบบทางเทคนิคที่เอื้ออำนวย สร้างเงื่อนไขที่เอื้ออำนวยต่อการแข็งค่าเพิ่มเติมไปสู่ระดับกลาง 1.1800 ผู้เข้าร่วมตลาดควรติดตามการเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจที่จะเกิดขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯและข้อมูลยอดขายปลีกของยูโรโซน เพื่อยืนยันแนวโน้มที่กำลังเกิดขึ้น แม้จะยังมีความท้าทายรออยู่ รวมถึงส่วนต่างอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่และความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ การจัดเรียงทางเทคนิคและพื้นฐานในปัจจุบันชี้ให้เห็นว่าการฟื้นตัวของ EUR/USD มีโมเมนตัมที่มีเนื้อหาซึ่งอาจขยายต่อไปตลอดเซสชันการซื้อขายที่จะมาถึง

คำถามที่พบบ่อย

Q1: อะไรทำให้ EUR/USD ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือน?
การฟื้นตัวเกิดจากความอ่อนแอของดอลลาร์สหรัฐหลังจากข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์เป็นหลัก รวมกับการซื้อทางเทคนิคที่ระดับแนวรับที่สำคัญและความเชื่อมั่นในความเสี่ยงที่ดีขึ้นในตลาดทั่วโลก

Q2: ระดับทางเทคนิคใดที่สำคัญสำหรับการฟื้นตัวของ EUR/USD?
ระดับแนวต้านที่สำคัญรวมถึง 1.1820, 1.1850 และ 1.1885 ในขณะที่แนวรับยังคงอยู่ที่ 1.1720 (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน) และ 1.1690 การทะลุเหนือ 1.1850 จะยืนยันรูปแบบการกลับตัว

Q3: ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯส่งผลกระทบต่อการเคลื่อนไหวของ EUR/USD อย่างไร?
ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯที่อ่อนแอกว่าโดยทั่วไปจะลดความคาดหวังสำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ทำให้ข้อได้เปรียบด้านผลตอบแทนของดอลลาร์ลดลงและสนับสนุนการแข็งค่าของ EUR/USD ผ่านการปรับส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย

Q4: ธนาคารกลางยุโรปมีบทบาทอะไรในพลวัตของ EUR/USD?
ECB มีอิทธิพลต่อยูโรผ่านการตัดสินใจนโยบายการเงิน การจัดการเงินเฟ้อ และการคาดการณ์เศรษฐกิจ ในปัจจุบัน ท่าทีที่เข้มงวดกว่าของ ECB เมื่อเทียบกับความคาดหวังของตลาดให้การสนับสนุนพื้นฐานสำหรับสกุลเงินเดียว

Q5: การฟื้นตัวของ EUR/USD สามารถดำเนินต่อไปเกินระดับกลาง 1.1800 ได้หรือไม่?
การดำเนินต่อขึ้นอยู่กับความอ่อนแอของดอลลาร์ที่ยั่งยืน การยืนยันความยืดหยุ่นทางเศรษฐกิจของยูโรโซน และการทะลุทางเทคนิคเหนือระดับแนวต้านที่สำคัญ รูปแบบทางประวัติศาสตร์ชี้ให้เห็นศักยภาพในการขยายไปสู่ 1.1950 หากโมเมนตัมปัจจุบันยังคงอยู่

โพสต์นี้ การฟื้นตัวของ EUR/USD: การดีดตัวขึ้นอย่างมากจากระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือน มุ่งเป้าไปที่ระดับกลาง 1.1800 ท่ามกลางความอ่อนแอของดอลลาร์ ปรากฏครั้งแรกบน BitcoinWorld