บริษัทระดับโลกทำธุรกรรม Repo แบบภายในวันเดียวสำเร็จด้วย Tokenized Gilts บนเครือข่าย Canton

สรุปสั้น

• บริษัทการเงินระดับโลกดำเนินการธุรกรรม repo ข้ามพรแดนรายวันครั้งแรกโดยใช้พันธบัตรรัฐบาลสหราชอาณาจักรที่โทเค็นไนซ์แล้วบนเครือข่าย Canton
• ธุรกรรมรวมถึงการแลกเปลี่ยนสกุลเงินข้ามประเทศที่เกี่ยวข้องกับ gilts ที่โทเค็นไนซ์แล้วและเงินฝากที่โทเค็นไนซ์แล้วในสกุลเงินที่ไม่ใช่ปอนด์สเตอร์ลิง
• repo มีเป้าหมายเพื่อแสดงให้เห็นการเคลื่อนย้ายหลักประกันแบบเรียลไทม์โดยไม่ต้องพึ่งพาเวลาปิดตลาดแบบดั้งเดิม
• ผู้เข้าร่วมประกอบด้วย LSEG, Euroclear, DTCC, Tradeweb, Citadel Securities, Societe Generale, Archax และ Cumberland DRW
• TreasurySpring ฝังเงื่อนไขดอกเบี้ยและความเสี่ยงโดยตรงเข้าในสมาร์ทคอนแทรคที่สนับสนุนโครงสร้าง repo

บริษัทการเงินระดับโลกดำเนินการธุรกรรม repo ข้ามพรแดนรายวันใหม่โดยใช้พันธบัตรสหราชอาณาจักรที่โทเค็นไนซ์แล้วบนเครือข่าย Canton และการเคลื่อนไหวนี้นำเสนอการเคลื่อนย้ายหลักประกันแบบเรียลไทม์ข้ามตลาดในขณะที่ขยายการเข้าถึงสินทรัพย์ที่ไม่ค่อยได้ใช้มาก่อน และถือเป็นก้าวแรกในการนำบล็อกเชนมาใช้ในสถาบันในวงกว้าง

กลุ่มดำเนินการซื้อขายด้วย gilts ที่โทเค็นไนซ์แล้วและเงินสดที่โทเค็นไนซ์แล้ว และยืนยันความสามารถของเครือข่ายในการสนับสนุนการชำระเงินที่รวดเร็วข้ามเขตอำนาจศาล นอกจากนี้ บริษัทต่างๆ ใช้แพลตฟอร์มเพื่อทำการแลกเปลี่ยนสกุลเงินข้ามประเทศที่เกี่ยวข้องกับ gilts ดิจิทัลเทียบกับเงินฝากที่ไม่ใช่สเตอร์ลิง

การดำเนินการ Repo ข้ามพรแดน

LSEG และ Euroclear เข้าร่วมการทดสอบเพื่อเคลื่อนย้ายหลักประกันในความเร็วรายวัน และทีมมีเป้าหมายเพื่อลดความล่าช้าที่เกี่ยวข้องกับช่วงเวลาปิดแบบดั้งเดิม นอกจากนี้ DTCC และ Tradeweb สนับสนุนขั้นตอนการทำงานเพื่อยืนยันการชำระเงินแบบซิงโครไนซ์ข้ามภูมิภาค

Citadel Securities และ Societe Generale เข้าร่วมการฝึกเพื่อประเมินการเข้าถึงสภาพคล่องที่เร็วขึ้น และบริษัทสินทรัพย์ดิจิทัล Archax และ Cumberland DRW จัดการองค์ประกอบด้านปฏิบัติการ นอกจากนี้ TreasurySpring นำเงื่อนไขสมาร์ทคอนแทรคมาใช้เพื่อฝังคุณสมบัติด้านอัตราและความเสี่ยงโดยตรงในแต่ละธุรกรรม

repo เกี่ยวข้องกับ gilts ที่โทเค็นไนซ์แล้วที่ดึงมาจากตลาดมูลค่า 2 ล้านล้านดอลลาร์ และการทดสอบแสดงให้เห็นว่าเครื่องมือดิจิทัลสามารถเคลื่อนย้ายได้ด้วยความขัดแย้งน้อยลงข้ามพรแดน ในทำนองเดียวกัน โครงสร้างช่วยให้บริษัทสามารถทำการระดมทุนรายวันได้โดยไม่ต้องรอกระบวนการชำระเงินแบบกลุ่มแบบเดิม

ผู้บริหาร Digital Asset คุณ Kelly Matheison กล่าวว่า "มีสินทรัพย์สภาพคล่องคุณภาพสูงเพียงประมาณ 28 ล้านล้านดอลลาร์ที่สามารถใช้เป็นหลักประกันได้ในปัจจุบัน" และเธอโต้แย้งว่าข้อจำกัดด้านเวลาจำกัดการใช้งานในวงกว้าง ดังนั้น เธออธิบายว่าระบบการโอนแบบเรียลไทม์สามารถปลดล็อกการใช้งานงบดุลที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น

โทเค็นไนเซชันในฐานะเครื่องมือการชำระเงิน

Digital Asset ซึ่งเป็นนักพัฒนาหลักของเครือข่าย Canton ได้รับการสนับสนุนจาก Goldman Sachs, DRW, BNY และ Nasdaq และการสนับสนุนเน้นย้ำถึงความสนใจของสถาบันที่เพิ่มขึ้นในบัญชีแยกประเภทที่ใช้ร่วมกัน นอกจากนี้ บริษัทกล่าวว่า Canton มีเป้าหมายที่จะช่วยให้สถาบันใช้สินทรัพย์ตลอด 24 ชั่วโมงมากกว่าภายในช่วงเวลาที่จำกัด

Matheison กล่าวว่า "เวลาจำกัดการเข้าถึงหลักประกันระดับโลก" และเธอเน้นย้ำว่าการชำระเงินบนพื้นฐานบล็อกเชนขจัดข้อจำกัดที่เกี่ยวข้องกับภูมิศาสตร์และชั่วโมงการทำงานของตลาด ดังนั้น แพลตฟอร์มช่วยให้การโอนความเป็นเจ้าของเกิดขึ้นแบบเรียลไทม์

บริษัทต่างๆ ทดสอบโมเดล Canton เพื่อเปลี่ยนหลักประกันให้เร็วขึ้นข้ามภูมิภาค และการออกแบบช่วยให้ผลตอบแทน repo รายวันโดยไม่มีความเสี่ยงค้างคืน นอกจากนี้ บัญชีแยกประเภทที่ใช้ร่วมกันช่วยให้ทั้งสองฝ่ายสามารถตรวจสอบการเคลื่อนไหวได้ทันที

การทดสอบยังแสดงให้เห็นว่าการโอนสินทรัพย์แบบซิงโครไนซ์ช่วยลดขั้นตอนด้วยตนเอง และผู้เข้าร่วมตรวจสอบขั้นตอนการทำงานเพื่อยืนยันความน่าเชื่อถือในการปฏิบัติงาน ดังนั้น โมเดลสนับสนุนตารางการซื้อขายที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น

บทความ Global Firms Complete Intraday Repo with Tokenized Gilts on Canton Network ปรากฏครั้งแรกบน Blockonomi