นักวิเคราะห์ชี้ตัวบ่งชี้ราคาสำคัญสำหรับเทรดเดอร์ XRP

XRP ยังคงซื้อขายภายใต้แรงกดดันลดลงอย่างต่อเนื่อง ทำให้นักวิเคราะห์และนักลงทุนมองหาสัญญาณที่ชัดเจนเกี่ยวกับทิศทางของตลาดนอกเหนือจากการเคลื่อนไหวของราคาสปอต ตัวชี้วัดหนึ่งที่ได้รับความสนใจอย่างมากในปัจจุบันคือ Open Interest ของฟิวเจอร์ส 

สิ่งนี้สะท้อนถึงมูลค่ารวมของสถานะอนุพันธ์ที่ค้างอยู่ซึ่งเชื่อมโยงกับสินทรัพย์ แม้ว่า Open Interest จะไม่ใช่ตัวชี้วัดทิศทางในตัวเอง แต่ข้อมูลในอดีตชี้ให้เห็นว่ามันมีบทบาทสม่ำเสมอในการยืนยันแนวโน้มราคาหลักของ XRP

XRP ซื้อขายใกล้ $1.32 แสดงการลดลงประมาณ 28% นับตั้งแต่ต้นปี ในช่วงเวลาเดียวกันนี้ Open Interest ของฟิวเจอร์สลดลงอย่างรวดเร็วเหลือประมาณ $2.29 พันล้าน ตามการสังเกตการณ์ที่ยาวนานภายในชุมชน XRP การหดตัวนี้สอดคล้องกับพฤติกรรมของตลาดในอดีต ซึ่งราคาที่ลดลงมาพร้อมกับการลดลงของการเก็งกำไร

ความสอดคล้องทางประวัติศาสตร์ระหว่างราคาและ Open Interest

Chad Steingraber นักวิเคราะห์ตลาด XRP ได้ชี้ให้เห็นซ้ำแล้วซ้ำเล่าว่า Open Interest มักจะขยายตัวในช่วงที่มีโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่งและถอยกลับในช่วงแก้ไข มุมมองนี้ได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลอนุพันธ์ที่รวบรวมโดย CryptoQuant ซึ่งแสดงให้เห็นความเชื่อมโยงที่ชัดเจนระหว่างการพุ่งขึ้นครั้งใหญ่ของ XRP และการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของ Open Interest

หนึ่งในตัวอย่างแรกสุดคือในครึ่งแรกของปี 2021 ในขณะนั้น XRP มีการเพิ่มมูลค่าอย่างรวดเร็วจากต่ำกว่า $0.50 ไปเกือบ $2.00 ควบคู่ไปกับความก้าวหน้านี้ Open Interest ของฟิวเจอร์สเพิ่มขึ้นเกือบสี่เท่า เพิ่มขึ้นจากประมาณ $500 ล้านเป็นใกล้ $2 พันล้าน เมื่อสภาวะตลาดอ่อนแอลงในช่วงปลายปี ทั้งราคาและ Open Interest ลดลงพร้อมกัน แสดงให้เห็นถึงการมีส่วนร่วมของเทรดเดอร์ที่ลดลง

รูปแบบที่คล้ายกันเกิดขึ้นหลังการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ในเดือนพฤศจิกายน 2024 ซึ่งส่งผลให้ Donald Trump ชนะ ในเดือนที่ตามมา XRP พุ่งขึ้นจากประมาณ $0.50 ไปที่ $3.40 ภายในเดือนมกราคม 2025

ในช่วงเวลาเดียวกัน Open Interest พุ่งขึ้นจากประมาณ $640 ล้านไปถึงระดับสถิติสูงสุดในขณะนั้นที่ $7.76 พันล้าน เมื่อโมเมนตัมการซื้อชзамедлงลง Open Interest เริ่มหดตัว เสริมความสัมพันธ์ระหว่างการมีส่วนร่วมในการเก็งกำไรและความแข็งแกร่งของราคา

กรณีล่าสุดเกิดขึ้นในช่วงกลางปี 2025 เมื่อ XRP ปีนขึ้นจาก $2.19 ในเดือนมิถุนายนไปประมาณ $3.60 ภายในเดือนกรกฎาคม Open Interest ของฟิวเจอร์สเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงนี้ ถึงระดับสูงสุดตลอดกาลใหม่ที่ $10.94 พันล้าน เมื่อตลาดกลับตัวในช่วงปลายปี Open Interest ลดลงอีกครั้ง สะท้อนถึงการปรับตัวลงในวงกว้างของราคา

ความสัมพันธ์ระหว่างการเคลื่อนไหวของราคาและ Open Interest มาจากวิธีการทำงานของตลาดฟิวเจอร์ส เมื่อราคาสินทรัพย์เพิ่มขึ้น เทรดเดอร์มักจะเพิ่มความเสี่ยงโดยการเปิดสถานะที่มีเลเวอเรจใหม่

แต่ละสถานะเพิ่มเติมมีส่วนสนับสนุนต่อ Open Interest รวม แสดงให้เห็นถึงการมีส่วนร่วมของตลาดที่เพิ่มขึ้น การไหลเข้าของเงินทุนนี้สามารถเสริมแนวโน้มที่มีอยู่โดยการเพิ่มสภาพคล่องและความผันผวนระยะสั้น

อย่างไรก็ตาม Open Interest ไม่ได้กำหนดทิศทางของตลาด แต่ให้บริบทแทน การเพิ่มขึ้นแบบค่อยเป็นค่อยไปของ Open Interest ควบคู่ไปกับการเพิ่มขึ้นของราคาอย่างต่อเนื่องมักบ่งชี้ถึงการมีส่วนร่วมที่ดีต่อสุขภาพและความสนใจที่ยั่งยืน ในทางกลับกัน การขยายตัวอย่างรวดเร็วของ Open Interest ในช่วงการพุ่งขึ้นระยะสั้นอาจสะท้อนถึงเลเวอเรจที่มากเกินไป เพิ่มโอกาสของการแก้ไขอย่างรวดเร็ว

ข้อพิจารณาที่สำคัญอีกประการหนึ่งคือวิธีที่ตลาดรายงาน Open Interest แพลตฟอร์มหลายแห่งคำนวณตัวชี้วัดนี้ในรูปของดอลลาร์มากกว่าจำนวนสัญญา ผลที่ได้คือ Open Interest สามารถเพิ่มขึ้นได้เพียงเพราะราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเพิ่มขึ้น แม้ว่าจะไม่มีการเพิ่มสัญญาใหม่ วิธีการรายงานนี้อาจเกินจริงในการเปลี่ยนแปลงของกิจกรรมของเทรดเดอร์ในช่วงที่ราคาสูงขึ้น

จิตวิทยาตลาดก็มีบทบาทเช่นกัน เมื่อเทรดเดอร์สังเกตเห็นทั้งราคาและ Open Interest เพิ่มขึ้น มักจะถูกตีความว่าเป็นการยืนยันแนวโน้มที่แข็งแกร่ง การรับรู้นี้สามารถดึงดูดผู้เข้าร่วมเพิ่มเติม เสริมโมเมนตัมชั่วคราว แม้ว่าจะไม่รับประกันความต่อเนื่องระยะยาว

ผลกระทบต่อตลาดปัจจุบัน

ด้วย XRP ที่อยู่ในแนวโน้มขาลงที่ยาวนาน การลดลงของ Open Interest แสดงให้เห็นถึงการมีส่วนร่วมในการเก็งกำไรที่ลดลงมากกว่าการสะสม นักวิเคราะห์ที่ติดตามข้อมูลอนุพันธ์เน้นว่าการฟื้นตัวที่มีความหมายน่าจะต้องการความมั่นคงของราคา ควบคู่ไปกับการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของ Open Interest

จนกว่าเงื่อนไขดังกล่าวจะเกิดขึ้น Open Interest ควรถูกมองว่าเป็นเครื่องมือวิเคราะห์เสริมมากกว่าสัญญาณทำนาย

Open Interest ของฟิวเจอร์สสอดคล้องอย่างต่อเนื่องกับการเคลื่อนไหวของราคาในอดีตของ XRP และได้นำเสนอข้อมูลเชิงลึกอันมีค่าเกี่ยวกับการมีส่วนร่วมของตลาดและการยืนยันแนวโน้ม เมื่อตีความอย่างรอบคอบและมองควบคู่ไปกับตัวชี้วัดที่กว้างขึ้น มันสามารถเพิ่มประสิทธิภาพการวิเคราะห์ตลาด แต่มันไม่ได้ผลเป็นตัวชี้วัดการพยากรณ์ในตัวเอง

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: เนื้อหานี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลและไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงิน มุมมองที่แสดงในบทความนี้อาจรวมถึงความคิดเห็นส่วนตัวของผู้เขียนและไม่ได้เป็นตัวแทนของความคิดเห็นของ Times Tabloid ขอแนะนำให้ผู้อ่านทำการวิจัยเชิงลึกก่อนตัดสินใจลงทุนใดๆ การกระทำใดๆ ที่ผู้อ่านทำขึ้นนั้นถือเป็นความเสี่ยงของตนเองโดยเคร่งครัด Times Tabloid ไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียทางการเงินใดๆ

ติดตามเราได้ที่ Twitter, Facebook, Telegram และ Google News

โพสต์ นักวิเคราะห์ชี้ตัวชี้วัดราคาที่สำคัญสำหรับเทรดเดอร์ XRP ปรากฏครั้งแรกบน Times Tabloid