คาดการณ์ AUD/USD: โมเมนตัมขาขึ้นมุ่งเป้า 0.7150 ขณะที่ท่าที RBA แบบเหยี่ยวหนุนมุมมองเชิงบวก

BitcoinWorld

การคาดการณ์ AUD/USD: โมเมนตัมขาขึ้นมุ่งเป้าไปที่ 0.7150 ขณะที่ท่าทีเข้มงวดของ RBA หนุนมุมมองในแนวโน้มบวก

ดอลลาร์ออสเตรเลียอยู่ในจุดสำคัญเมื่อเทียบกับคู่สกุลเงินสหรัฐฯ โดยตัวชี้วัดทางเทคนิคและปัจจัยพื้นฐานสอดคล้องกันบ่งชี้ถึงการทะลุขึ้นเหนือระดับ 0.7150 ที่มีนัยสำคัญทางจิตวิทยา ผู้เข้าร่วมตลาดทั่วโลกกำลังติดตามสัญญาณนโยบายของธนาคารกลางออสเตรเลียอย่างใกล้ชิด ในขณะที่พลวัตของอัตราเงินเฟ้อและข้อมูลการจ้างงานสร้างเรื่องราวที่น่าสนใจสำหรับผู้ซื้อขายสกุลเงิน การวิเคราะห์นี้ตรวจสอบการบรรจบกันของปัจจัยที่ขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวราคา AUD/USD พร้อมให้บริบทเกี่ยวกับภาวะตลาดฟอเร็กซ์ในวงกว้างในช่วงต้นปี 2025

การวิเคราะห์ทางเทคนิคและการคาดการณ์ราคา AUD/USD

กราฟทางเทคนิคเผยให้เห็นว่าคู่เงิน AUD/USD สร้างรากฐานที่แข็งแกร่งเหนือระดับแนวรับ 0.7000 ตลอดช่วงการซื้อขายที่ผ่านมา นักวิเคราะห์ตลาดสังเกตว่าคู่สกุลเงินนี้ทดสอบเกณฑ์สำคัญนี้หลายครั้งตั้งแต่เดือนมกราคม 2025 แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นแม้จะมีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจทั่วโลก ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันในปัจจุบันให้แนวรับแบบไดนามิกที่ประมาณ 0.7050 ในขณะที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันอยู่ที่ประมาณ 0.6950 นอกจากนี้ ตัวชี้วัดโมเมนตัมรวมถึงดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) แสดงค่าอ่านที่เป็นกลางถึงขาขึ้นระหว่าง 55 ถึง 65 บ่งชี้ว่ามีพื้นที่สำหรับการเคลื่อนไหวขึ้นโดยไม่มีความกังวลเรื่องการซื้อมากเกินไปในทันที

ระดับแนวต้านที่สำคัญหลายระดับควรได้รับความสนใจสำหรับเทรดเดอร์ที่ติดตามสถานการณ์การทะลุที่อาจเกิดขึ้น กลุ่มแนวต้านทันทีปรากฏระหว่าง 0.7120 ถึง 0.7150 แสดงถึงการบรรจบกันของจุดสูงสุดแกว่งก่อนหน้าและระดับ Fibonacci retracement จากการลดลงในปี 2024 การปิดราคารายวันที่เด็ดขาดเหนือ 0.7150 น่าจะกระตุ้นโปรแกรมการซื้ออัลกอริทึมและดึงดูดผู้เข้าร่วมที่มุ่งเน้นโมเมนตัม ในทางกลับกัน การซื้อขายที่ยั่งยืนต่ำกว่า 0.7050 อาจส่งสัญญาณการรวมตัวก่อนการเคลื่อนไหวในทิศทางถัดไป การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขายเผยให้เห็นการมีส่วนร่วมที่เพิ่มขึ้นในระหว่างการเคลื่อนไหวของราคาขึ้น บ่งชี้ว่ามีความสนใจในการซื้อที่แท้จริงมากกว่าการปิดสถานะขายชอร์ตเพียงอย่างเดียว

นโยบายการเงินของ RBA และความคาดหวังเข้มงวด

ท่าทีนโยบายที่พัฒนาของธนาคารกลางออสเตรเลียเป็นตัวขับเคลื่อนพื้นฐานหลักเบื้องหลังความแข็งแกร่งของ AUD ล่าสุด ราคาตลาดซึ่งสะท้อนใน overnight index swaps ปัจจุบันบ่งชี้ความเป็นไปได้ประมาณ 65% ของการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในการประชุมนโยบายครั้งถัดไปของ RBA ความคาดหวังนี้เกิดจากการพัฒนาทางเศรษฐกิจหลายประการที่สังเกตได้ในช่วงไตรมาสแรกของปี 2025 ตัวชี้วัดเงินเฟ้อของออสเตรเลีย โดยเฉพาะตัวชี้วัด trimmed mean ยังคงสูงกว่าช่วงเป้าหมาย 2-3% ของธนาคารกลางอย่างต่อเนื่องแม้จะมีวงจรการกระชับนโยบายก่อนหน้านี้ ข้อมูลการจ้างงานก็ทำให้ประหลาดใจในแง่บวกเช่นกัน โดยอัตราการว่างงานอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในหลายทศวรรษที่ 3.8%

การสื่อสารล่าสุดของผู้ว่าการ RBA Michele Bullock ได้เสริมความคิดเห็นของตลาดเกี่ยวกับการกระชับนโยบาย ในระหว่างคำให้การในเดือนมีนาคม 2025 ต่อคณะกรรมการเศรษฐศาสตร์ประจำสภาผู้แทนราษฎร Bullock เน้นย้ำถึงความมุ่งมั่นของคณะกรรมการในการนำอัตราเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมายภายในกรอบเวลาที่เหมาะสม เธอระบุความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อราคาบริการและพลวัตของการเติบโตค่าจ้างโดยเฉพาะ ซึ่งทั้งสองปัจจัยแสดงสัญญาณการชะลอตัวที่จำกัด ดังนั้น ตลาดการเงินจึงปรับความคาดหวัง โดยธนาคารเพื่อการลงทุนรายใหญ่หลายแห่งแก้ไขการคาดการณ์เส้นทางอัตราดอกเบี้ยของ RBA ให้สูงขึ้น การกำหนดราคาใหม่นี้ได้ให้การสนับสนุนอย่างมากสำหรับดอลลาร์ออสเตรเลียในหลายคู่สกุลเงิน ไม่ใช่แค่เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ เท่านั้น

ความแตกต่างของนโยบายธนาคารกลางเปรียบเทียบ

ความแตกต่างของนโยบายที่อาจเกิดขึ้นระหว่าง RBA กับธนาคารกลางรายใหญ่อื่นๆ สร้างโอกาสที่น่าสนใจสำหรับผู้ซื้อขายสกุลเงิน ในขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้ส่งสัญญาณการหยุดชั่วคราวที่เป็นไปได้ในวงจรการกระชับนโยบาย RBA ดูเหมือนจะพร้อมที่จะดำเนินมาตรการต่อสู้กับเงินเฟ้อต่อไป ความแตกต่างนี้มีความชัดเจนโดยเฉพาะเมื่อตรวจสอบแถลงการณ์ล่าสุดจากทั้งสองสถาบัน การแถลงข่าวในเดือนมีนาคม 2025 ของประธาน Fed Jerome Powell เน้นย้ำการพึ่งพาข้อมูลและความอดทน บ่งชี้ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจรักษาอัตราปัจจุบันไว้เป็นระยะเวลานาน ในขณะเดียวกัน รายงานการประชุม RBA จากเดือนกุมภาพันธ์ 2025 เปิดเผยการอภิปรายอย่างกระตือรือร้นเกี่ยวกับว่าการตั้งค่านโยบายมีความเข้มงวดเพียงพอหรือไม่

ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างออสเตรเลียและสหรัฐอเมริกาแคบลงอย่างมากนับตั้งแต่ปลายปี 2024 ลดลมต้านแบบดั้งเดิมอย่างหนึ่งสำหรับคู่เงิน AUD/USD ส่วนต่างพันธบัตรรัฐบาลระยะ 2 ปี ซึ่งเป็นตัวชี้วัดที่นักวิเคราะห์สกุลเงินติดตามอย่างใกล้ชิด ได้เคลื่อนไหวประมาณ 30 จุดพื้นฐานในทิศทางที่เป็นประโยชน์ต่อออสเตรเลียตั้งแต่เดือนธันวาคม 2024 การเปลี่ยนแปลงนี้สะท้อนถึงความคาดหวังที่เปลี่ยนไปเกี่ยวกับเส้นทางนโยบายการเงินสัมพัทธ์มากกว่าการเปลี่ยนแปลงอัตราที่แท้จริง นอกจากนี้ เงื่อนไขการค้าของออสเตรเลียยังคงเอื้ออำนวยแม้จะมีการชะลอตัวบางส่วนในราคาสินค้าโภคภัณฑ์ ให้การสนับสนุนพื้นฐานสำหรับสกุลเงินโดยไม่ขึ้นกับการพิจารณาอัตราดอกเบี้ย

บริบททางเศรษฐกิจโลกและความรู้สึกเสี่ยง

สภาวะตลาดที่กว้างขึ้นในช่วงต้นปี 2025 ได้สร้างสภาพแวดล้อมที่สนับสนุนในระดับปานกลางสำหรับสกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์เช่นดอลลาร์ออสเตรเลีย ข้อมูล PMI การผลิตทั่วโลกแสดงสัญญาณของการทรงตัวอย่างลังเลหลังจากช่วงหดตัวที่ยาวนาน โดยเฉพาะในจีนที่มาตรการกระตุ้นดูเหมือนจะได้รับแรงผลักดัน ในฐานะคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย ผลการดำเนินงานทางเศรษฐกิจของจีนมีอิทธิพลอย่างมากต่อมูลค่า AUD ผ่านทั้งช่องทางการค้าโดยตรงและความรู้สึกเสี่ยงในวงกว้าง การประกาศการลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐานล่าสุดจากปักกิ่งได้เพิ่มความคาดหวังสำหรับการส่งออกทรัพยากรของออสเตรเลีย สนับสนุนมุมมองพื้นฐานของสกุลเงิน

ตัวชี้วัดความกระหายความเสี่ยงนำเสนอภาพที่หลากหลายสำหรับทิศทาง AUD/USD ดัชนี VIX ซึ่งวัดความผันผวนที่คาดหวังของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยังคงซบเซาค่อนข้างมากอยู่ที่ประมาณ 15-17 บ่งชี้ว่าสภาวะตลาดโดยทั่วไปมีเสถียรภาพ อย่างไรก็ตาม ส่วนต่างเครดิตขยายตัวขึ้นเล็กน้อยในบางส่วน บ่งชี้ความเกลียดความเสี่ยงแบบเลือกสรร ผู้ซื้อขายสกุลเงินมักจะติดตามความสัมพันธ์ที่สำคัญหลายอย่างเมื่อประเมินโอกาสของ AUD:

• ราคาสินค้าโภคภัณฑ์: แร่เหล็กและทองแดงยังคงมีความสำคัญต่อรายได้จากการส่งออกของออสเตรเลีย
• ตลาดหุ้น: หุ้นธนาคารออสเตรเลียมักมีความสัมพันธ์กับความแข็งแกร่งของสกุลเงิน
• เส้นอัตราผลตอบแทน: รูปร่างของเส้นอัตราผลตอบแทนของออสเตรเลียเทียบกับสหรัฐฯ มีอิทธิพลต่อกระแสเงินทุน
• การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์: ความสัมพันธ์ทางการค้าและเสถียรภาพในภูมิภาคส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน

ข้อมูลการถือครองจาก Commodity Futures Trading Commission (CFTC) เปิดเผยว่ากองทุนใช้เลเวอเรจได้ลดสถานะขายชอร์ต AUD สุทธิลงอย่างมากตั้งแต่เดือนธันวาคม 2024 การเปลี่ยนแปลงนี้บ่งชี้ว่าเทรดเดอร์มืออาชีพมีแนวโน้มในแง่ลบน้อยลงเกี่ยวกับแนวโน้มของดอลลาร์ออสเตรเลียแม้จะมีความกังวลก่อนหน้านี้เกี่ยวกับการเติบโตทั่วโลก ในขณะเดียวกัน บัญชีเงินจริงรวมถึงกองทุนบำเหน็จบำนาญและบริษัทประกันภัยได้รักษาการจัดสรรที่ค่อนข้างมีเสถียรภาพไปยังสินทรัพย์ออสเตรเลีย ให้ความต้องการแปลงสกุลเงินพื้นฐานที่สม่ำเสมอ

รูปแบบทางประวัติศาสตร์และการพิจารณาตามฤดูกาล

การวิเคราะห์ทางประวัติศาสตร์ให้บริบทที่มีคุณค่าสำหรับการเคลื่อนไหวราคา AUD/USD ในปัจจุบัน คู่สกุลเงินนี้แสดงแนวโน้มตามฤดูกาลในช่วงเดือนเมษายน-มิถุนายนในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนเฉลี่ยประมาณ 1.2% จากข้อมูล 15 ปี รูปแบบนี้สอดคล้องกับปัจจัยพื้นฐานหลายประการรวมถึงกระแสการส่งเงินปันผลกลับประเทศ ความเป็นฤดูกาลของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ และการจัดตำแหน่งสิ้นปีงบประมาณ อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ควรระมัดระวังเมื่อนำรูปแบบทางประวัติศาสตร์ไปใช้กับสภาวะตลาดปัจจุบัน เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างในการเงินโลกและกรอบนโยบายการเงินอาจเปลี่ยนแปลงความสัมพันธ์แบบดั้งเดิม

กรณีก่อนหน้านี้ของวงจรกระชับนโยบายของ RBA นำเสนอความคล้ายคลึงที่เป็นประโยชน์สำหรับพลวัตของตลาดปัจจุบัน ในระหว่างวงจรขึ้นอัตราดอกเบี้ย 2009-2010 AUD/USD เพิ่มขึ้นประมาณ 28% ในช่วง 18 เดือนเนื่องจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยขยายตัวในทิศทางที่เป็นประโยชน์ต่อออสเตรเลีย วงจร 2022-2023 สร้างกำไรสกุลเงินที่เจียมเนื้อเจียมตัวกว่าเนื่องจากการกระชับนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ พร้อมกัน สภาวะตลาดปัจจุบันมีลักษณะบางอย่างคล้ายคลึงกับทั้งสองตอนในประวัติศาสตร์ โดยมีองค์ประกอบของความแตกต่างของนโยบายควบคู่ไปกับความกังวลเรื่องการเติบโตทั่วโลก นักวิเคราะห์ทางเทคนิคสังเกตว่าระดับ 0.7150 ได้ทำหน้าที่เป็นทั้งแนวรับและแนวต้านในจุดต่างๆ ตั้งแต่ปี 2021 เพิ่มความสำคัญทางจิตวิทยาสำหรับผู้เข้าร่วมตลาด

มุมมองของผู้เชี่ยวชาญและการคาดการณ์ของสถาบัน

สถาบันการเงินรายใหญ่ได้เผยแพร่แนวโน้มที่หลากหลายแต่โดยทั่วไปมีลักษณะสร้างสรรค์สำหรับดอลลาร์ออสเตรเลียในการคาดการณ์ไตรมาสที่สองของปี 2025 ทีมกลยุทธ์สกุลเงินของธนาคาร Commonwealth Bank of Australia คาดการณ์ว่า AUD/USD จะถึง 0.7300 ภายในกลางปี โดยอ้างถึงการกระชับนโยบายของ RBA ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นและแนวโน้มการเติบโตทั่วโลกที่ดีขึ้น การวิเคราะห์ของ Westpac เน้นปัจจัยทางเทคนิค โดยระบุ 0.7150 เป็นระดับสำคัญที่ต้องก้าวข้ามเพื่อตรวจสอบสถานการณ์ขาขึ้น ในขณะเดียวกัน ธนาคารระหว่างประเทศรวมถึง Goldman Sachs และ JPMorgan ได้นำท่าทีที่ระมัดระวังมากขึ้น เน้นความเสี่ยงด้านลบที่อาจเกิดขึ้นจากข้อมูลเศรษฐกิจของจีนและความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐฯ ในช่วงเวลาของความเครียดของตลาด

นักวิเคราะห์อิสระและนักวิจัยทางวิชาการมีส่วนร่วมมุมมองเพิ่มเติมในการอภิปรายเกี่ยวกับสกุลเงิน ดร. Sarah Chen ศาสตราจารย์ด้านการเงินระหว่างประเทศที่มหาวิทยาลัย Melbourne เพิ่งเผยแพร่งานวิจัยที่ตรวจสอบความสัมพันธ์ระหว่างพลวัตของตลาดที่อยู่อาศัยของออสเตรเลียและการประเมินมูลค่าสกุลเงิน ผลการวิจัยของเธอบ่งชี้ว่าราคาอสังหาริมทรัพย์ที่มีเสถียรภาพถึงเพิ่มขึ้น ซึ่งสังเกตได้ในปัจจุบันในเมืองใหญ่ของออสเตรเลีย มักมีความสัมพันธ์กับความแข็งแกร่งของสกุลเงินผ่านผลกระทบด้านความมั่งคั่งและการรับรู้เสถียรภาพทางการเงิน งานวิจัยนี้เพิ่มความละเอียดให้กับแบบจำลองแบบดั้งเดิมที่มุ่งเน้นหลักๆ ที่ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยและราคาสินค้าโภคภัณฑ์

สรุป

การคาดการณ์ AUD/USD บ่งชี้มากขึ้นถึงศักยภาพสำหรับการเคลื่อนไหวขาขึ้นใหม่เหนือระดับแนวต้าน 0.7150 ในขณะที่การเดิมพันเข้มงวดของ RBA เข้มข้นขึ้นท่ามกลางอัตราเงินเฟ้อที่ยืนยันและข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่ง ตัวชี้วัดทางเทคนิคสอดคล้องกับตัวขับเคลื่อนพื้นฐานเพื่อสร้างกรณีที่น่าสนใจสำหรับการแข็งค่าของดอลลาร์ออสเตรเลียที่วัดได้เมื่อเทียบกับคู่สกุลเงินสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ควรให้ความสนใจกับปัจจัยเสี่ยงหลายประการรวมถึงความกังวลเรื่องการเติบโตทั่วโลก ความผันผวนของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ และการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นในการสื่อสารนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ เส้นทางของคู่สกุลเงินน่าจะขึ้นอยู่กับว่า RBA ดำเนินการตามการกระชับนโยบายที่คาดหวังหรือไม่และความรู้สึกเสี่ยงทั่วโลกพัฒนาไปอย่างไรตลอดปี 2025 ผู้เข้าร่วมตลาดควรติดตามการเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจที่จะมาถึงและการสื่อสารของธนาคารกลางเพื่อยืนยันการตั้งค่าทางเทคนิคขาขึ้นที่กำลังดำเนินการอยู่ในปัจจุบัน

คำถามที่พบบ่อย

Q1: การดำเนินการเฉพาะของ RBA ที่อาจกระตุ้นการเคลื่อนไหวของ AUD/USD เหนือ 0.7150 คืออะไร?
การขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานที่เด็ดขาดพร้อมกับแนวทางที่บ่งชี้การกระชับเพิ่มเติมน่าจะให้โมเมนตัมที่เพียงพอ ภาษาที่เข้มแข็งในแถลงการณ์นโยบายการเงินเกี่ยวกับความกังวลเรื่องเงินเฟ้อจะเสริมการรับรู้เข้มงวด

Q2: ผลการดำเนินงานทางเศรษฐกิจของจีนส่งผลต่ออัตราแลกเปลี่ยน AUD/USD อย่างไร?
จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย ดังนั้นความต้องการสินค้าโภคภัณฑ์จากจีนที่แข็งแกร่งขึ้นมักจะสนับสนุน AUD การใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน กิจกรรมการผลิต และการเติบโตของเครดิตในจีนมีอิทธิพลโดยตรงต่อความคาดหวังการส่งออกของออสเตรเลีย

Q3: ตัวชี้วัดทางเทคนิคใดที่เกี่ยวข้องมากที่สุดสำหรับการติดตาม AUD/USD ใกล้ 0.7150?
เทรดเดอร์มักจะดูดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) สำหรับสัญญาณการซื้อมากเกินไป การบรรจบกันของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำหรับการยืนยันแนวโน้ม และปริมาณการซื้อขายสำหรับการตรวจสอบการทะลุ ระดับ Fibonacci retracement จากการแกว่งก่อนหน้ายังให้จุดอ้างอิงที่สำคัญ

Q4: การเปลี่ยนแปลงนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจส่งผลต่อการคาดการณ์ AUD/USD นี้อย่างไร?
การกระชับของ Fed ที่เร่งขึ้นน่าจะทำให้ดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้นในหลายคู่สกุลเงิน อาจจำกัดการเพิ่มขึ้นของ AUD/USD ในทางกลับกัน ท่าทีผ่อนคลายของ Fed หรือการลดอัตราดอกเบี้ยจะปรับปรุงแนวโน้มของคู่เงินโดยการขยายส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย

Q5: ระยะเวลาใดที่ใช้กับการคาดการณ์ AUD/USD นี้ที่มุ่งเป้าไปที่ 0.7150?
นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่อ้างอิงระยะเวลา 1-3 เดือนสำหรับระดับทางเทคนิคเฉพาะนี้ การคาดการณ์ระยะยาวที่ขยายตลอดปี 2025 มักพิจารณาแนวโน้มเศรษฐกิจที่กว้างขึ้นและการพัฒนานโยบายนอกเหนือจากแนวต้านทางเทคนิคทันที

โพสต์นี้ การคาดการณ์ AUD/USD: โมเมนตัมขาขึ้นมุ่งเป้าไปที่ 0.7150 ขณะที่ท่าทีเข้มงวดของ RBA หนุนมุมมองในแนวโน้มบวก ปรากฏครั้งแรกที่ BitcoinWorld