ความกลัวจากวิกฤตน้ำมันกระทบหุ้นเทคโนโลยีเอเชีย ขณะที่การขายทิ้งในยุโรปชะลอตัว

การขายหุ้นยุโรปที่ได้รับผลกระทบหนักหยุดลงในวันพุธที่ 4 มีนาคม ขณะที่ความสนใจเปลี่ยนไปยังเอเชีย — รวมถึงการพังทลายที่ทำสрекорดในกรุงโซล ซึ่งนักลงทุนขายทิ้งผู้ผลิตชิปเซมิคอนดักเตอร์จากความกลัวว่าสงครามตะวันออกกลางที่ขยายตัวจะสร้างแรงกระแทกต่อราคาน้ำมัน ทำให้เงินเฟ้อเพิ่มขึ้นและเลื่อนการลดอัตราดอกเบี้ยออกไป

การรีบขายสินทรัพย์ประเภทต่างๆ ทั่วโลกของเทรดเดอร์ได้คุกคามว่าจะกลายเป็นความวุ่นวายในบางช่วงของสัปดาห์นี้ ขณะที่พวกเขาประมวลผลผลที่ตามมาจากราคาพลังงานที่ยังคงอยู่ในระดับสูงเป็นระยะเวลานาน

การร่วงลงในส่วนหนึ่งของตลาดได้ส่งผลกระทบไปยังส่วนอื่นๆ ขณะที่นักลงทุนพยายามชดเชยการขาดทุนในที่อื่นและลดความเสี่ยงลง

แม้แต่ทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยก็ตกมากกว่า 4% ในวันอังคาร แม้ว่าจะกลับมาเพิ่มขึ้น 1.5% ในวันพุธที่ $5,155 ต่อออนซ์

ที่แก่นของทุกอย่าง น้ำมันดิบเบรนต์อ้างอิงอยู่ที่ $83.76 ต่อบาร์เรลในวันพุธ เพิ่มขึ้นเป็นวันที่สามติดต่อกัน แม้ว่าจะต่ำกว่าระดับสูงสุดของวันอังคาร หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวว่ากองทัพเรือสหรัฐฯ สามารถคุ้มกันเรือบรรทุกน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซที่สำคัญได้หากจำเป็น

เจ้าของเรือและนักวิเคราะห์ไม่แน่ใจว่าสิ่งนั้นจะเป็นไปได้มากเพียงใด

กรุงโซลขายออก

ความกดดันในวันพุธรู้สึกได้ชัดเจนที่สุดในเกาหลีใต้ ซึ่งดัชนีอ้างอิง KOSPI ปิดลง 12% เป็นการลดลงที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ เกาหลีใต้พึ่งพาน้ำมันจากตะวันออกกลางอย่างมาก

ในช่วงสองวันดัชนีที่มีหุ้นเทคโนโลยีหนาแน่นได้สูญเสียมูลค่ามากกว่า 18% ขณะที่สกุลเงิน KRW= ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 17 ปี

นิกเกอิของญี่ปุ่นตก 3.6% และหุ้นไต้หวันลดลง 4.3% ขณะที่นักลงทุนรีบถอนตัวออกจากการเดิมพันที่ร้อนแรงที่สุดอย่างหนึ่งในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมาในผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์

"หลายแห่งที่ผู้คนกระจายการลงทุนไปก่อนการโจมตีอิหร่านกลับดูเปราะบางที่สุดในตอนนี้" แมตต์ คิง ผู้ก่อตั้งบริษัทวิจัยตลาดการเงิน Satori Insights เขียนในบันทึก

"ระยะ 'ขายสิ่งที่คุณสามารถขายได้' กำลังแพร่กระจาย" ชารู ชานานา หัวหน้านักยุทธศาสตร์การลงทุนที่ Saxo ในสิงคโปร์กล่าว

"การขายออกของเอเชียกำลังกลายเป็นระเบียบเพราะตลาดไม่ได้ถือว่านี่เป็น 'แรงกระแทกจากพาดหัวข่าวหนึ่งสัปดาห์' อีกต่อไป"

แต่ในสัญญาณที่ว่าตลาดยังคงสามารถสร้างความประหลาดใจได้ทั้งสองทิศทาง STOXX 600 ของยุโรปเพิ่มขึ้น 0.6% ในวันพุธ แม้ว่าจะหลังจากตกลง 4.6% ในวันจันทร์และอังคาร ซึ่งเป็นการตกลงสองวันที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ความวุ่นวายด้านภาษีในเดือนเมษายน 2025

ช่วยยุโรป ราคาก๊าซอ้างอิงก็คงตัวในวันพุธ แม้ว่าจะสูงกว่าราคาปิดวันศุกร์ประมาณ 75%

หุ้นและพันธบัตรสเปนล้าหลังอยู่บ้างหลังจากทรัมป์ขู่ว่าจะกำหนดการห้ามการค้ากับประเทศนี้

ในขณะเดียวกันวอลล์สตรีทได้หลีกเลี่ยงการขายที่เลวร้ายที่สุด และ S&P 500 ลดลงเพียงไม่ถึง 1% ในสัปดาห์นี้ ฟิวเจอร์สล่าสุดลดลง 0.3%

ซีอีโอของโกลด์แมน แซคส์ เดวิด โซโลมอน กล่าวในปาฐกถาที่ซิดนีย์ว่าเขารู้สึกประหลาดใจกับปฏิกิริยา "อ่อนโยน" ของตลาดจนถึงตอนนี้ต่อความเสี่ยงที่กำลังเพิ่มขึ้น

"ฉันคิดว่ามันจะใช้เวลาสองสามสัปดาห์สำหรับตลาดในการย่อยผลกระทบของสิ่งที่เกิดขึ้นทั้งในระยะสั้นและระยะกลาง และฉันไม่สามารถคาดเดาว่ามันจะเป็นอย่างไร" เขากล่าว

การลดอัตราดอกเบี้ยเป็นคำถาม

ตลาดพันธบัตรหลังจากการฟื้นตัวเบื้องต้นตอนนี้อยู่ภายใต้แรงกดดันเนื่องจากนักลงทุนเดิมพันว่าราคาน้ำมันที่สูงขึ้นจะกระตุ้นเงินเฟ้อและเลื่อนการลดอัตราดอกเบี้ยออกไป เทรดเดอร์ตอนนี้มองว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ มีแนวโน้มที่จะรักษาอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนมากกว่าที่จะลด

"สำหรับสหรัฐอเมริกา สิ่งนี้เป็นเงินเฟ้ออย่างชัดเจน... ดังนั้นตลาดกำลังประเมินใหม่ว่าเฟดสามารถลดอัตราดอกเบี้ยได้จริงหรือไม่ในปีนี้" แอนดรูว์ ลิลลีย์ หัวหน้านักยุทธศาสตร์อัตราดอกเบี้ยสำหรับธนาคารเพื่อการลงทุนออสเตรเลีย Barrenjoey กล่าว

ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ 10 ปีอ้างอิงเพิ่มขึ้น 3 bps ในวันนี้ที่ 4.08% หลังจากได้รับ 12 bps ในสัปดาห์นี้ ขณะที่ผลตอบแทน 2 ปีที่มีความอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น 15 bps ในสัปดาห์นี้และล่าสุดอยู่ที่ 3.51%

ในที่อื่น การลดอัตราดอกเบี้ยโดยธนาคารแห่งประเทศอังกฤษในช่วงปลายเดือนนี้ที่เคยถูกมองว่าแน่นอนเกือบทั้งหมดตอนนี้ดูเหมือนจะถูกยกเลิก ทำให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอังกฤษ 2 ปีเพิ่มขึ้น 25 จุดพื้นฐานในสัปดาห์นี้

สิ่งนี้ทำให้เงินสดเป็นผู้ได้ประโยชน์ โดยมีกระแสเงินไหลเข้าสู่กองทุนตลาดเงินจากการเดิมพันที่มีความเสี่ยงมากกว่า

ยูโรถูกตรึงไว้ที่ $1.16 คงที่ในวันนี้แต่ลดลง 1.5% ในสัปดาห์นี้ ถูกทุบโดยต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้น

ดอลลาร์ได้รับกำไรอย่างกว้างขวางขึ้นแม้กระทั่งกับสกุลเงินที่ถือว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย และเพิ่มขึ้น 1.4% ต่อเยนญี่ปุ่นในสัปดาห์นี้และ 0.7% ต่อฟรังก์สวิส – Rappler.com