หุ้น GE Aerospace (GE) ปรับตัวลง 4% ท่ามกลางการขายทำกำไรแม้ผลประกอบการแข็งแกร่ง

ประเด็นสำคัญ

• หุ้น GE Aerospace ปรับตัวลดลง 3.7% มาอยู่ที่ $327.13 ในวันพระหัสบดี โดยมีจุดต่ำสุดระหว่างวันที่ $320.79
• การปรับตัวลดลงเกิดขึ้นหลังจากการปรับตัวขึ้นอย่างมาก ~73% โดยได้รับแรงขับเคลื่อนจากนักลงทุนที่ล็อกกำไรท่ามกลางความอ่อนแอของตลาดโดยรวม
• ผลประกอบการไตรมาสที่สี่เกินคาดการณ์: EPS ที่ $1.57 เทียบกับฉันทามติที่ $1.43; รายได้ที่ $11.90B เทียบกับการคาดการณ์ที่ $11.27B
• บริษัทปรับเพิ่มแนวโน้ม FY-2026 เป็นช่วง EPS 7.100–7.400 และเพิ่มเงินปันผลรายไตรมาสจาก $0.36 เป็น $0.47
• Wall Street รักษาการจัดอันดับ "Moderate Buy" โดยมีเป้าหมายเฉลี่ยที่ $331.12; Goldman Sachs มองว่ามีโอกาสขึ้นไปถึง $350

หุ้นของ GE Aerospace ปรับตัวลดลง 3.7% ในช่วงเซสชันวันพระหัสบดี ปิดที่ $327.13 หลังจากลดลงต่ำสุดถึง $320.79 ระหว่างวัน ซึ่งเป็นการลดลงจากการปิดในวันก่อนหน้าที่ $339.81 ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4.75 ล้านหุ้น — ต่ำกว่าปริมาณการซื้อขายรายวันปกติประมาณ 16%

GE Aerospace, GE

การขายไม่ได้เกิดจากพัฒนาการเชิงลบของบริษัท ผู้สังเกตการณ์ตลาดระบุว่าการลดลงมาจากสองปัจจัยทั่วไป: นักลงทุนทำกำไรหลังจากการปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งและแรงกดดันของตลาดหุ้นโดยรวม

หุ้น GE ได้ปรับตัวขึ้นประมาณ 73% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ทำให้หุ้นอยู่ใกล้กับจุดสูงสุด 52 สัปดาห์ การซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรประมาณ 40 ทำให้หุ้นมีความเสี่ยงเมื่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนเปลี่ยนแปลง

ดัชนีฟิวเจอร์สหลังเวลาทำการมีแนวโน้มลดลง ในขณะที่ราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นในเซสชันนั้น — พลวัตที่มักจะกดดันหุ้นที่มีมูลค่าสูงและขับเคลื่อนด้วยโมเมนตัมเช่น GE

จากมุมมองด้านผลการดำเนินงาน ธุรกิจพื้นฐานยังคงแสดงความแข็งแกร่ง บริษัทมีผลกำไรไตรมาสที่สี่ที่ $1.57 ต่อหุ้น เกินกว่าฉันทามติของ Street ที่ $1.43 รายได้ถึง $11.90 พันล้าน สูงกว่าการคาดการณ์ที่ $11.27 พันล้าน และเป็นตัวแทนของการเติบโตจากปีก่อน 17.6%

ฝ่ายบริหารปรับเพิ่มการคาดการณ์ผลกำไรประจำปีงบประมาณ 2026 เป็นช่วง 7.100–7.400 ต่อหุ้น นักวิเคราะห์ Wall Street ปัจจุบันคาดการณ์ EPS ที่ $5.40 สำหรับปีงบประมาณปัจจุบัน

นอกจากนี้ GE ยังเพิ่มการจ่ายเงินสดรายไตรมาสเป็น $0.47 ต่อหุ้น — เพิ่มขึ้นจาก $0.36 — โดยกำหนดการจ่ายในวันที่ 27 เมษายนให้กับผู้ถือหุ้นที่ลงทะเบียน ณ วันที่ 9 มีนาคม

การจัดอันดับนักวิเคราะห์

ชุมชนการวิจัยฝ่ายขายรักษาท่าทีที่เอื้ออำนวยโดยทั่วไป JPMorgan ปรับเพิ่มเป้าหมายราคาจาก $325 เป็น $335 พร้อมคำแนะนำ "overweight" ในเดือนมกราคม Goldman Sachs เพิ่มเป้าหมายจาก $338 เป็น $350 พร้อมการจัดอันดับ "buy" Susquehanna ยืนยันแนวโน้ม "positive" ด้วยเป้าหมายราคา $380

อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ไม่ได้มีความมองในเชิงบวกทั้งหมด BNP Paribas Exane ลดเป้าหมายเป็น $290 ในขณะที่รักษาการจัดอันดับ "underperform" Wall Street Zen ลดระดับจาก "buy" เป็น "hold" ในช่วงปลายเดือนกุมภาพันธ์

ฉันทามติรวมของ Street อยู่ที่ "Moderate Buy" โดยมีเป้าหมายราคาเฉลี่ยที่ $331.12 — สูงกว่าระดับการซื้อขายปัจจุบันเล็กน้อย

ปัจจัยพื้นฐานทางธุรกิจ

เบื้องหลัง ส่วนบริการหลังการขายของ GE เป็นตัวเร่งการเติบโตหลัก รายได้จาก Commercial Engines & Services ขยายตัว 24% ในปี 2025 โดยส่วนบริการเร่งตัวด้วยอัตรา 26%

องค์กรรักษาคำสั่งซื้อคงค้างรวมประมาณ $190 พันล้าน ให้การมองเห็นรายได้หลายปีอย่างมาก กองเครื่องยนต์ที่ติดตั้งครอบคลุมเครื่องยนต์เชิงพาณิชย์มากกว่า 45,000 เครื่อง สร้างรากฐานสำหรับรายได้จากการบำรุงรักษาและบริการที่คาดการณ์ได้ผ่านสัญญาระยะยาว

อัตราส่วน book-to-bill ถึง 2.3x ในไตรมาสล่าสุด แสดงให้เห็นว่าคำสั่งซื้อใหม่เกินการส่งมอบมากกว่าสองเท่า

เกี่ยวกับกิจกรรมผู้บริหาร VP Robert M. Giglietti ขายหุ้น 3,035 หุ้นในวันที่ 30 มกราคมที่ราคา $305.51 SVP Amy L. Gowder ขายหุ้น 4,000 หุ้นในวันที่ 2 กุมภาพันธ์ที่ราคา $305.73 ผู้บริหารบริษัทได้ขายหุ้นรวม 37,398 หุ้น มูลค่าประมาณ $11.46 ล้านในช่วงไตรมาสที่ผ่านมา

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันของหุ้นอยู่ที่ $319.29 ในขณะที่ 200 วันอยู่ที่ $303.08 ทั้งสองอยู่ต่ำกว่าระดับราคาปัจจุบัน

The post GE Aerospace (GE) Stock Declines 4% Amid Profit-Taking Despite Strong Earnings appeared first on Blockonomi.