PrimeXBT: Bitcoin แยกตัวจากตลาดหุ้นในช่วงความขัดแย้งตะวันออกกลาง แต่ข้อมูล on-chain ยืนยันจุดต่ำสุดหรือไม่?

มีบางสิ่งที่ผิดปกติกำลังเกิดขึ้นในขณะนี้ ท่ามกลางความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ที่กำลังดำเนินอยู่ Bitcoin กำลังทะลุออกจากช่วงราคาหลายสัปดาห์และแสดงความแข็งแกร่งที่ชัดเจนเมื่อเทียบกับตลาดหุ้น S&P 500 กำลังดิ้นรน ทองคำกำลังปรับตัวลง น้ำมันกำลังรวมตัว แต่ Bitcoin กลับแสดงความแข็งแกร่งเชิงสัมพัทธ์

เมื่อสินทรัพย์เริ่มเคลื่อนไหวในทิศทางที่แตกต่างกันในช่วงเหตุการณ์ความเครียด สิ่งนี้น่าสนใจที่จะติดตาม แต่ก่อนที่จะสรุปในแง่บวก ข้อมูลออนเชนทำให้เกิดคำถามที่ยากขึ้น: นี่คือจุดต่ำสุดที่แท้จริงหรือเพียงแค่การปรับตัวขึ้นชั่วคราว?

Bitcoin ทะลุขึ้นในขณะที่ตลาดหุ้นดิ้นรน

แท่งเทียนรายวันของ Bitcoin เพิ่งปิดสูงกว่า $70,000 อย่างมาก ระดับนี้เคยเป็นฝาครอบราคามาหลายสัปดาห์และตอนนี้ดูเหมือนจะกลับกลายเป็นแนวรับ ราคาซื้อขายสูงถึง $74,000 ในช่วงวัน ซึ่งเป็นระดับที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่ต้นเดือนกุมภาพันธ์

ปริมาณการซื้อขายได้สะสมขึ้นก่อนการทะลุ ไม่ใช่หลังจากนั้น โครงสร้างแบบนี้มักบ่งชี้ถึงการสะสมมากกว่าการพุ่งขึ้นแบบตอบสนอง On Balance Volume (OBV) อยู่ในแนวโน้มขาลงตั้งแต่ตลาดแตะจุดสูงสุด แต่มีสัญญาณเบื้องต้นที่อาจกำลังกลับตัว หาก OBV ทะลุแนวโน้มขาลงในขณะที่ราคายังคงอยู่เหนือ $70,000 นั่นอาจเพิ่มความมั่นใจให้กับฝั่งขาขึ้น

เป้าหมายขาขึ้นที่มีศักยภาพถัดไปคือโซน $80,000 ถึง $85,000 ซึ่งเป็นพื้นที่แนวต้านหลักถัดไป

Bitcoin และ S&P 500 เคลื่อนไหวในทิศทางตรงข้าม

ดัชนี S&P 500 กำลังส่งสัญญาณที่แตกต่างออกไปอย่างมาก ดัชนีซื้อขายต่ำกว่า ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โพเนนเชียล 20 งวดรายสัปดาห์ (EMA) เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่การขายทิ้งในเดือนเมษายน 2025 ระดับนี้ในอดีตเคยเป็นตัวบ่งชี้ที่เชื่อถือได้ของทิศทางแนวโน้มในช่วงตลาดกระทิง RSI กำลังแสดงการแยกทางขาลงที่ชัดเจน โดยพิมพ์จุดสูงสุดที่ต่ำลงในขณะที่ราคาพุ่งไปที่จุดสูงสุดใหม่เมื่อต้นปีนี้ OBV ก็ทะลุลงไปด้านล่างเช่นกัน บ่งชี้ถึงการมีส่วนร่วมที่ลดลงเบื้องหลังการเคลื่อนไหวล่าสุด

CBOE Volatility Index (VIX) พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนในสัปดาห์นี้ โดยแตะ 28 ชั่วขณะก่อนจะปรับตัวลง ค่าอ่านในระดับกลางถึงสูง 20s บ่งชี้ถึงความกลัวที่เพิ่มขึ้น แต่ไม่ถึงขั้นตื่นตระหนก VIX ที่ยังคงอยู่สูงกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวที่ 20 อย่างมาก บ่งบอกว่าตลาดกำลังตีราคาความไม่แน่นอนที่ยืดเยื้อ ไม่ใช่เหตุการณ์เดียว

นี่คือแก่นของเรื่องราวปัจจุบัน เมื่อหนึ่งสัปดาห์ก่อน Bitcoin กำลังถูกขายทิ้งควบคู่ไปกับฟิวเจอร์สหุ้นขณะที่การโจมตีของอิหร่านกระทบตลาดในวันหยุดสุดสัปดาห์ ตอนนี้มันกำลังเคลื่อนสูงขึ้นในขณะที่ S&P 500 หยุดนิ่งระหว่างแนวรับและแนวต้านของช่วง คำถามสำคัญคือการแยกตัวนี้จะคงอยู่หรือไม่

ทองคำ (XAU/USD) กำลังปรับตัวลงหลังจากการพุ่งขึ้นเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงแรก โดยพบแนวรับใกล้ $5,100 น้ำมันดิบ Brent อยู่ที่ประมาณ $84 หลังจากพุ่งขึ้นจากข่าวอิหร่าน โดยมี $85 เป็นแนวต้านหลักถัดไป สินทรัพย์ทั้งสองได้เคลื่อนไหวครั้งใหญ่ในช่วงแรกแล้วและตอนนี้กำลังรวมตัว โมเมนตัมต่อเนื่องของ Bitcoin โดดเด่นท่ามกลางภูมิหลังนั้น

RSI รายสัปดาห์อยู่ในภาวะขายมากเกินไปอย่างลึก นั่นไม่ใช่สัญญาณจุดต่ำสุดที่ชัดเจน

RSI รายสัปดาห์ของ Bitcoin อยู่ที่ประมาณ 32 ซึ่งอยู่ลึกในเขตขายมากเกินไป เทรดเดอร์หลายคนกำลังอ่านสิ่งนี้ว่าเป็นสัญญาณจุดต่ำสุด และในอดีต ระดับเหล่านี้มักเกิดขึ้นก่อนการดีดตัวขึ้นที่สำคัญ

แต่บันทึกทางประวัติศาสตร์ซับซ้อนกว่านั้น

เมื่อ RSI รายสัปดาห์ของ Bitcoin มาถึงระดับเหล่านี้ในช่วงแนวโน้มขาลงเชิงโครงสร้าง ราคามักจะดำเนินต่อไปต่ำลง 30% ถึง 40% ก่อนที่จุดต่ำสุดที่แท้จริงจะเกิดขึ้น RSI รายสัปดาห์ที่ขายมากเกินไปสามารถทำเครื่องหมายจุดเริ่มต้นของระยะการสะสมที่มีศักยภาพ แต่ไม่ได้หมายความว่าราคาต้องหยุดที่นี่

โครงสร้างรายสัปดาห์ที่กว้างขึ้นยังคงแสดงแนวโน้มขาลง ด้วยจุดสูงสุดที่ต่ำลงและจุดต่ำสุดที่ต่ำลงจากจุดสูงสุดเดือนพฤศจิกายน 2025 เหนือ $120,000 พื้นที่ $85,000 คือระดับสำคัญที่ต้องจับตามอง มันอยู่ที่ประมาณ 0.618 Fibonacci retracement ของการเคลื่อนไหวขาลงล่าสุดและสอดคล้องกับ EMA 20 สัปดาห์ จนกว่าโซนนั้นจะถูกยึดคืน แนวโน้มที่กว้างขึ้นยังไม่ได้กลับตัว

คะแนน MVRV บอกอะไรเรา

คะแนน MVRV (Market Value to Realised Value) เป็นหนึ่งในเครื่องมือออนเชนที่ชัดเจนที่สุดสำหรับระบุจุดต่ำสุดของวงจรที่แท้จริง มันเปรียบเทียบมูลค่าตลาดปัจจุบันของ Bitcoin กับต้นทุนพื้นฐานเฉลี่ยของเหรียญทั้งหมดที่หมุนเวียนอยู่ เมื่อคะแนนตกลงสู่โซนต่ำในอดีต มันได้ทำเครื่องหมายจุดต่ำสุดหลักอย่างน่าเชื่อถือ

ในระดับปัจจุบัน เรายังไม่ถึงจุดนั้น ในตลาดหมีครั้งก่อน ๆ MVRV Z-score ตกลงไปที่ 0 หรือต่ำกว่าก่อนที่การฟื้นตัวที่ยั่งยืนจะเริ่มขึ้น ค่าอ่านปัจจุบันบ่งบอกว่าตลาดถูกขายมากเกินไปเมื่อเทียบกับประวัติศาสตร์ล่าสุด แต่ยังไม่ถึงระดับการยอมจำนนที่เห็นได้ในจุดต่ำสุดของวงจรก่อนหน้า

สิ่งนี้ไม่ได้หมายความว่าจุดต่ำสุดไม่สามารถเกิดขึ้นจากที่นี่ได้ แต่หมายความว่าข้อมูลออนเชนยังไม่ได้ให้การยืนยันแบบเดียวกับที่จุดต่ำสุดในอดีตเคยให้ RSI รายสัปดาห์อาจส่งสัญญาณว่าเรากำลังเข้าใกล้มากขึ้น คะแนน MVRV บ่งบอกว่าความอดทนยังจำเป็น

ข้อมูลการสะสมแสดงอะไร

Accumulation Trend Score (ATS) วัดการเปลี่ยนแปลงยอดคงเหลือในกลุ่มกระเป๋าเงิน โดยให้น้ำหนักมากขึ้นกับหน่วยงานที่ใหญ่กว่า มันได้เคลื่อนจากการกระจายที่แข็งแกร่ง (ต่ำกว่า 0.1) ไปสู่สมดุลที่เปราะบางประมาณ 0.43 การขายอgressively ได้บรรเทาลง แต่ 0.43 ไม่ใช่การสะสมที่ขับเคลื่อนด้วยความเชื่อมั่น สำหรับสัญญาณนั้น ATS จะต้องเคลื่อนไปสู่ 1.0 ผู้ซื้อหน่วยงานขนาดใหญ่ยังไม่ได้เข้ามาด้วยพลัง

ภาพผลกำไรที่กว้างขึ้นเพิ่มความระมัดระวังเพิ่มเติม ประมาณ 9.2 ล้าน BTC ถูกถืออยู่ในขาดทุนในปัจจุบัน เปอร์เซ็นต์ของอุปทานที่มีกำไรได้ลดลงเหลือประมาณ 57% ทะลุต่ำกว่าเกณฑ์ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานลบหนึ่ง Glassnode สังเกตว่าค่าอ่านในระดับนี้ในอดีตได้ปรากฏในช่วงเริ่มต้นของตลาดหมีที่ลึก โดยเฉพาะในเดือนพฤษภาคม 2022 และพฤศจิกายน 2018

กระแส ETF ยังคงไหลออกอย่างต่อเนื่อง Spot CVD (Cumulative Volume Delta) ได้กลายเป็นลบในสถานที่หลัก สะท้อนถึงการขายที่กระตือรือร้นมากกว่าการซื้ออินทรีย์ อัตราส่วนกำไร/ขาดทุนที่ตระหนัก 90 วันได้ลดลงต่ำกว่า 1.0 ยืนยันสภาพแวดล้อมขาดทุนมากเกินไปและสภาพคล่องตลาดที่จำกัด

มีสัญญาณที่สร้างสรรค์บางอย่าง แรงกดดันการขายกำลังบรรเทาลงที่ขอบ โซนอุปสงค์ $60,000 ถึง $69,000 ได้รับการรักษาไว้จนถึงตอนนี้ โดยได้รับการสนับสนุนจากผู้ถือระยะกลางที่สะสมในช่วงครึ่งแรกของปี 2024 การป้องกันความเสี่ยงแบบตื่นตระหนกในตลาดออปชั่นดูเหมือนจะจางหายไป สิ่งเหล่านี้ไม่ใช่สัญญาณจุดต่ำสุดในตัวของมันเอง แต่พวกมันบ่งบอกว่าระยะการขายที่รุนแรงที่สุดอาจกำลังผ่อนคลายลง

ระดับสำคัญที่ต้องจับตา

การตั้งค่าปัจจุบันมีสองการเล่าเรื่องที่แข่งขันกัน ด้านราคา การแยกตัวของ Bitcoin จากหุ้นในช่วงความขัดแย้งที่กำลังดำเนินอยู่เป็นสัญญาณที่มีความหมาย การทะลุเหนือ $70,000 พร้อมปริมาณก่อนทะลุมีความน่าเชื่อถือทางเทคนิค

ด้านออนเชน ภาพระมัดระวังมากกว่า คะแนน MVRV ยังไม่ถึงระดับการยอมจำนนในอดีต ATS อยู่ในสมดุลที่เปราะบาง เกือบหนึ่งในสี่ของอุปทาน Bitcoin ถูกถืออยู่ในขาดทุน การไหลออกของ ETF ยังคงดำเนินต่อไป สภาวะเหล่านี้สอดคล้องกับการปรับตัวขึ้นชั่วคราวหรือระยะเสถียรภาพมากกว่าจุดต่ำสุดของวงจรที่ได้รับการยืนยัน

• Bitcoin: การรักษาไว้เหนือ $70,000 ทำให้กรณีขาขึ้นระยะสั้นยังคงอยู่ การเคลื่อนไปสู่ $80,000 ถึง $85,000 เปิดจุดตัดสินใจหลักถัดไป การปิดรายสัปดาห์ต่ำกว่า $65,000 เพิ่มความน่าจะเป็นของการเคลื่อนไหวที่ลึกขึ้นไปสู่โซนอุปสงค์ $60,000
• MVRV Z-score: จับตาการเคลื่อนเข้าสู่โซนการยอมจำนนที่ต่ำในอดีต จนกว่านั้น ให้ถือว่าการดีดตัวเป็นการบรรเทาที่มีศักยภาพมากกว่าการกลับตัวเชิงโครงสร้าง
• Accumulation Trend Score: การเคลื่อนไหวที่ยั่งยืนไปสู่ 1.0 จะส่งสัญญาณว่าหน่วยงานขนาดใหญ่กำลังซื้อด้วยความเชื่อมั่น นั่นคือการยืนยันออนเชนที่สำคัญที่สุดสำหรับการฟื้นตัวที่ยืนยาว
• S&P 500: ดัชนี wicked ต่ำกว่า EMA 20 รายสัปดาห์ แต่ยังไม่ได้ยืนยันการทะลุที่ยั่งยืน การปิดรายสัปดาห์กลับขึ้นไปเหนือมันและไปสู่จุดสูงสุดของช่วงท้องถิ่นประมาณ 6,900 อาจบรรเทาแรงกดดันมหภาคและสนับสนุนการเล่าเรื่องการแยกตัว การปิดรายสัปดาห์ที่ยืนยันต่ำกว่า 6,750 และไปสู่ EMA 50 รายสัปดาห์ที่ 6,500 อาจดึง Bitcoin ลงไปด้วย

RSI รายสัปดาห์อาจกำลังบอกเราว่าเรากำลังเข้าใกล้บางสิ่ง ข้อมูลออนเชนบ่งบอกว่าความอดทนอีกเล็กน้อยอาจยังจำเป็น

PrimeXBT: ขยายเกินคริปโตเมื่อความสัมพันธ์ของตลาดเปลี่ยนแปลง

ระยะตลาดเช่นสภาพแวดล้อมทางภูมิรัฐศาสตร์ปัจจุบันมักเปิดเผยว่าคลาสสินทรัพย์ต่าง ๆ โต้ตอบกันอย่างใกล้ชิดเพียงใด ความแข็งแกร่งล่าสุดของ Bitcoin เมื่อเทียบกับหุ้นเป็นการพัฒนาที่น่าสังเกต แต่เทรดเดอร์ที่จับตามองภาพมหภาคที่กว้างขึ้นยังติดตามน้ำมัน ทองคำ และดัชนีหลักเพื่อเข้าใจว่าความรู้สึกเสี่ยงกำลังพัฒนาอย่างไร

สำหรับเทรดเดอร์คริปโตพื้นเมืองจำนวนมาก สภาพแวดล้อมประเภทนี้เน้นย้ำถึงคุณค่าของการสามารถตรวจสอบและซื้อขายหลายตลาดควบคู่ไปกับ Bitcoin

PrimeXBT โบรกเกอร์หลายสินทรัพย์ระดับโลก ให้การเข้าถึงตลาดสกุลเงินดิจิทัลควบคู่ไปกับเครื่องมือทางการเงินแบบดั้งเดิม รวมถึงฟอเร็กซ์ หุ้น สินค้าโภคภัณฑ์เช่นทองคำและน้ำมัน และดัชนีหุ้นระดับโลกหลัก ด้วยการนำตลาดเหล่านี้มารวมกันภายในสภาพแวดล้อมการซื้อขายเดียว เทรดเดอร์สามารถตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของความสัมพันธ์และการพัฒนามหภาคโดยไม่ต้องสลับระหว่างแพลตฟอร์ม

โครงสร้างสะท้อนถึงวิวัฒนาการที่กว้างขึ้นในวิธีการใช้เงินทุนคริปโตภายในตลาดการเงิน แทนที่จะถูกจำกัดให้ซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลเพียงอย่างเดียว สกุลเงินดิจิทัลเช่น BTC และ ETH ยังสามารถทำหน้าที่เป็นเงินทุนที่ใช้ได้ภายในกรอบตลาดที่กว้างขึ้น บนแพลตฟอร์มเช่น PXTrader 2.0 การถือครองคริปโตสามารถใช้เป็นหลักประกันเพื่อเข้าถึงตลาด CFD หลากหลาย ทำให้เทรดเดอร์สามารถขยายเกินคริปโตในขณะที่ยังคงอยู่ภายในระบบนิเวศที่ได้รับทุนจากคริปโต

ควบคู่ไปกับการเข้าถึงหลายตลาดนี้ แพลตฟอร์มให้โครงสร้างพื้นฐานการซื้อขายขั้นสูงที่ออกแบบมาสำหรับผู้เข้าร่วมตลาดที่กระตือรือร้น ซึ่งรวมถึงแผนภูมิ TradingView ที่รวมอยู่ด้วยมากกว่า 100 ตัวบ่งชี้ ประเภทคำสั่งขั้นสูง โมเดลเลเวอเรจที่ยืดหยุ่นด้วยมาร์จิ้นข้ามและแยก และข้อมูลสมุดคำสั่งแบบเรียลไทม์สำหรับอนุพันธ์คริปโต ให้การมองเห็นที่ลึกขึ้นในสภาพคล่องของตลาดและการวางตำแหน่ง

ในสภาพแวดล้อมตลาดที่เหตุการณ์มหภาคกำลังขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวของราคาในหลายคลาสสินทรัพย์ การมีความสามารถในการวิเคราะห์และซื้อขายความสัมพันธ์เหล่านี้จากที่เดียวสามารถให้มุมมองที่กว้างขึ้น

สำหรับเทรดเดอร์ที่การเดินทางเริ่มต้นในคริปโต ช่วงเวลาเช่นนี้เน้นย้ำข้อดีของการมองเกินตลาดเดียวมากขึ้นเรื่อย ๆ

เริ่มซื้อขายกับ PrimeXBT

เกี่ยวกับ PrimeXBT

PrimeXBT เป็นโบรกเกอร์หลายสินทรัพย์ระดับโลกและผู้ให้บริการสินทรัพย์คริปโตที่ได้รับความไว้วางใจจากเทรดเดอร์ในกว่า 150 ประเทศ แพลตฟอร์มเชื่อมตลาดแบบดั้งเดิมและดิจิทัลภายในสภาพแวดล้อมที่รวมเป็นหนึ่งเดียว กำหนดความหลากหลายและนวัตกรรมในการซื้อขายออนไลน์ใหม่ ลูกค้าสามารถเข้าถึงฟอเร็กซ์ CFD บนดัชนี สินค้าโภคภัณฑ์ หุ้น คริปโต และ Crypto Futures รวมถึงซื้อ จัดเก็บ และแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลโดยตรง

ประสบการณ์แบบรวมนี้ขยายไปทั้งแพลตฟอร์ม PXTrader ดั้งเดิมและ MetaTrader 5 รองรับด้วยเครื่องมือจัดการความเสี่ยงขั้นสูงและตัวเลือกการระดมทุนที่หลากหลายในคริปโต เงินเฟียต และวิธีการชำระเงินในท้องถิ่น ตั้งแต่ปี 2018 PrimeXBT มุ่งเน้นไปที่การเสริมพลังให้เทรดเดอร์ผ่านการเข้าถึงหลายสินทรัพย์ที่กว้างขวาง เงื่อนไขที่ยุติธรรมและโปร่งใส เทคโนโลยีระดับมืออาชีพ และการสนับสนุนของมนุษย์ที่ทุ่มเท ด้วยการผสมผสานความเชี่ยวชาญ ความไว้วางใจ และแนวทางที่ลูกค้าเป็นอันดับหนึ่ง PrimeXBT กำหนดมาตรฐานความเป็นเลิศในอุตสาหกรรมการเงินและให้เครื่องมือที่เทรดเดอร์ต้องการในการซื้อขาย เติบโต และประสบความสำเร็จด้วยความมั่นใจ

คำเตือน: เนื้อหาที่ให้ไว้ที่นี่มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ได้มีเจตนาเป็นคำแนะนำการลงทุนส่วนบุคคลและไม่ถือเป็นการชักชวนหรือคำเชิญให้เข้าร่วมในการทำธุรกรรมทางการเงิน การลงทุน หรือกิจกรรมที่เกี่ยวข้องใด ๆ ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ใช่ตัวบ่งชี้ที่เชื่อถือได้ของผลลัพธ์ในอนาคต ผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่เสนอโดยบริษัทมีความซับซ้อนและมีความเสี่ยงสูงในการสูญเสียเงินอย่างรวดเร็วเนื่องจากเลเวอเรจ ผลิตภัณฑ์เหล่านี้อาจไม่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนทุกคน ก่อนที่จะเข้าร่วม คุณควรพิจารณาว่าคุณเข้าใจวิธีการทำงานของผลิตภัณฑ์เลเวอเรจเหล่านี้หรือไม่และคุณสามารถรับความเสี่ยงสูงในการสูญเสียเงินของคุณได้หรือไม่ บริษัทไม่ยอมรับลูกค้าจากเขตอำนาจศาลที่จำกัดตามที่ระบุไว้บนเว็บไซต์ / ข้อกำหนดและเงื่อนไข ผลิตภัณฑ์และบริการบางอย่าง รวมถึง MT5 อาจไม่มีให้บริการในเขตอำนาจศาลของคุณ นิติบุคคลที่บังคับใช้และผลิตภัณฑ์และบริการที่เกี่ยวข้องขึ้นอยู่กับประเทศที่พำนักของลูกค้าและนิติบุคคลที่ลูกค้าได้สร้างความสัมพันธ์ตามสัญญาระหว่างการลงทะเบียน

คำเตือน: นี่คือโพสต์ที่มีค่าใช้จ่ายและไม่ควรถือว่าเป็นข่าว/คำแนะนำ