การเข้าถึง Fed ของ Kraken, กลยุทธ์ Bitcoin ของ MARA, การผลักดัน Tokenization ของ NYSE

ภาคสินทรัพย์ดิจิทัลได้ก้าวไปอีกขั้นสู่การบูรณาการกับการเงินแบบดั้งเดิมในสัปดาห์นี้ เมื่อ Kraken ได้รับการเข้าถึงโดยตรงไปยังระบบการชำระเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve) — ซึ่งเป็นเหตุการณ์สำคัญที่อาจเปลี่ยนแปลงวิธีที่บริษัทคริปโตเคลื่อนย้ายดอลลาร์ การเข้าถึงโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินของ Fed โดยตรงอาจทำให้ตลาดแลกเปลี่ยนคริปโตมีการควบคุมกระแสเงินดอลลาร์ได้มากขึ้น ในขณะที่ลดการพึ่งพาคู่ค้าธนาคาร ซึ่งเป็นความท้าทายที่มีมายาวนานของอุตสาหกรรม

นอกจากนี้ยังเป็นสัญญาณว่าโครงสร้างพื้นฐานคริปโตกำลังพัฒนาและบูรณาการกับระบบธนาคารแบบดั้งเดิมอย่างต่อเนื่อง แม้จะมีลมต้านของอุตสาหกรรมในวงกว้างและการปรับฐานตลาดที่ยาวนานหลายเดือน — ซึ่งเป็นหนึ่งในประเด็นสำคัญในจดหมายข่าว Crypto Biz ของสัปดาห์นี้

ในขณะเดียวกัน บริษัทขุด Bitcoin (BTC) MARA Holdings ได้ปฏิเสธข่าวเก็งกำไรที่ว่าบริษัทวางแผนจะขาย BTC สำรองของตน โดยชี้แจงว่าการยื่นเอกสารกำกับดูแลล่าสุดเป็นเพียงการขยายความยืดหยุ่นด้านคลังของบริษัท บริษัทให้รางวัล Bitcoin Fold เสริมสร้างงบดุลโดยการขจัดหนี้แปลงสภาพ 66 ล้านดอลลาร์ ในขณะที่นักวิเคราะห์กล่าวว่ากรอบการโทเค็นไนเซชันที่เสนอโดยตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กอาจเปิดประตูสู่การมีส่วนร่วมของสถาบันมากขึ้น

Kraken ชนะการเข้าถึงการชำระเงิน Fed เป็นครั้งแรกในอุตสาหกรรมคริปโต

แผนกธนาคารของ Kraken ได้รับบัญชีหลักวัตถุประสงค์จำกัดกับธนาคารกลางสหรัฐฯ แห่งแคนซัสซิตี้ ทำให้มีการเข้าถึงโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ โดยตรง ซึ่งเป็นครั้งแรกสำหรับบริษัทที่มีต้นกำเนิดจากคริปโต

ในการประกาศเมื่อวันพุธ Kraken Financial ยืนยันว่าขณะนี้สามารถใช้ระบบ Fedwire ของ Fed ซึ่งเป็นเครือข่ายการชำระเงินขั้นต้นตามเวลาจริงที่อนุญาตให้สถาบันการเงินส่งและรับการชำระเงินกับ Fed การเข้าถึงนี้ช่วยให้ Kraken สามารถประมวลผลการชำระเงินดอลลาร์สหรัฐฯ โดยตรงกับธนาคารกลาง แทนที่จะต้องพึ่งพาธนาคารคนกลาง

การอนุมัติได้รับการยอมรับเบื้องต้นเป็นเวลาหนึ่งปี โดยมีข้อจำกัดที่ปรับให้เหมาะสมกับโมเดลธุรกิจและโปรไฟล์ความเสี่ยงของ Kraken

"ด้วยบัญชีหลักของธนาคารกลางสหรัฐฯ เราสามารถดำเนินงานได้ไม่ใช่ในฐานะผู้เข้าร่วมรอบนอกในระบบธนาคารสหรัฐฯ แต่ในฐานะสถาบันการเงินที่เชื่อมต่อโดยตรง" Arjun Sethi ผู้ร่วมก่อตั้ง CEO ของ Kraken กล่าว

MARA ชี้แจงกลยุทธ์คลัง Bitcoin หลังความกังวลเรื่องการขาย

บริษัทขุด Bitcoin MARA Holdings กล่าวว่าการเปิดเผยข้อมูลล่าสุดเกี่ยวกับการขาย Bitcoin จากงบดุลมีวัตถุประสงค์เพื่อส่งสัญญาณความยืดหยุ่น — ไม่ใช่การขายสินทรัพย์ที่กำลังจะเกิดขึ้น

รองประธาน Robert Samuels กล่าวว่าการยื่น Form 10-K ล่าสุดของบริษัทต่อคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ ชี้แจงว่า MARA ขยายกลยุทธ์คลังเพื่อให้สามารถขาย Bitcoin ได้หากสภาวะตลาดเหมาะสม นโยบายนี้ยังอนุญาตให้บริษัทซื้อ BTC เพิ่มเติมเป็นระยะๆ

สมาชิกบางคนในชุมชนคริปโตตีความการยื่นเอกสารดังกล่าวว่าเป็นการอนุญาตให้ขายคลัง BTC มากกว่า 53,000 เหรียญของ MARA ซึ่ง Samuels เรียกการตีความนี้ว่า "ไม่ถูกต้องตามข้อเท็จจริง"

Fold ที่เน้น Bitcoin ขจัดหนี้แปลงสภาพ 66 ล้านดอลลาร์

บริษัทบริการทางการเงิน Bitcoin Fold กล่าวว่าได้ขจัดหนี้แปลงสภาพ 66.3 ล้านดอลลาร์ ขจัดแหล่งกดดันงบดุลและการเจือจางผู้ถือหุ้นที่อาจเกิดขึ้นก่อนเปิดตัวบัตรเครดิตให้รางวัล Bitcoin ใหม่

ในการเปิดเผยข้อมูลล่าสุด Fold กล่าวว่าได้ปลดเปลื้องตั๋วแปลงสภาพค้างชำระสองฉบับ — ซึ่งเป็นเครื่องมือหนี้ที่สามารถแปลงเป็นทุนได้ — จึงลดความเสี่ยงในการออกหุ้นเพิ่มเติมในอนาคต การเคลื่อนไหวนี้ยังปลดปล่อย Bitcoin 521 เหรียญที่เคยใช้เป็นหลักประกันสำหรับหนี้

งบดุลที่แข็งแกร่งขึ้นอาจสนับสนุนการเปิดตัวบัตรเครดิตให้รางวัล Bitcoin ที่วางแผนไว้ของ Fold ซึ่งจะช่วยให้ผู้ใช้สามารถรับ BTC จากการซื้อสินค้าในชีวิตประจำวันผ่านเครือข่าย Visa 

Fold เข้าจดทะเบียนในตลาด Nasdaq ในเดือนกุมภาพันธ์ 2025 ผ่านการควบรวม SPAC กับ FTAC Emerald Acquisition กลายเป็นหนึ่งในบริษัทบริการทางการเงินที่เน้น Bitcoin ซึ่งซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์สาธารณะเป็นครั้งแรก

TD Securities กล่าวว่าการผลักดันโทเค็นไนเซชันของ NYSE อาจดึงดูดสถาบัน

ความพยายามในการโทเค็นไนเซชันที่เชื่อมโยงกับตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กอาจเร่งการนำระบบตลาดบนบล็อกเชนมาใช้โดยสถาบัน ตามที่ Reid Noch นักยุทธศาสตร์ของ TD Securities กล่าว

NYSE เพิ่งเสนอการโทเค็นไนเซชันหุ้นผ่านระบบการซื้อขายทางเลือกที่จะเปิดใช้งานการซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมงและการชำระเงินแบบเกือบทันทีสำหรับหุ้นโทเค็นไนซ์และกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน ในขณะที่ดำเนินการภายใต้กฎตลาดที่มีอยู่

Noch กล่าวว่าโมเดลนี้คล้ายกับวิวัฒนาการ "2.0" ของโครงสร้างพื้นฐานตลาด: การเก็บรักษาและการชำระเงินจะยังคงอยู่กับ Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) ในขณะที่การซื้อขายจะยังคงปฏิบัติตามข้อกำหนด National Best Bid and Offer (NBBO)

Crypto Biz คือชีพจรรายสัปดาห์ของคุณเกี่ยวกับธุรกิจเบื้องหลังบล็อกเชนและคริปโต ส่งตรงถึงกล่องจดหมายของคุณทุกวันพฤหัสบดี