พ่อค้าน้ำมันคาดการณ์อุปทานที่เข้มงวดขึ้นในตลาดพลังงาน

หุ้น Saudi Aramco กำลังปรับตัวขึ้นในวันอาทิทย์ขณะที่สงครามของสหรัฐฯ และอิสราเอลในอิหร่านเข้าสู่สัปดาห์ที่สอง โดยบริษัทน้ำมันยักษ์ใหญ่ที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบันทึกการพุ่งขึ้นภายในวันที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2023

นักลงทุนในริยาดได้กลับเข้าสู่ตลาดในสัปดาห์ที่แล้วเป็นเซสชันแรกนับตั้งแต่น้ำมันดิบ Brent ทะลุระดับ $90 ต่อบาร์เรลในวันศุกร์

หุ้นของ Aramco พุ่งขึ้นถึง 4.9% ในระหว่างการซื้อขายก่อนที่จะตัดกำไรบางส่วนและปิดตัวขึ้น 4.1% ในวันนั้น

ซาอุดีอาระเบียกำลังส่งน้ำมันดิบปริมาณมากผิดปกติไปยังชายฝั่งทะเลแดงเพื่อการส่งออก ซึ่งช่วยบรรเทาแรงกดดันบางส่วน ข้อมูลการติดตามเรือแสดงให้เห็นว่าการจัดส่งจากท่าเรือด้านตะวันตกของราชอาณาจักรได้เพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 2.3 ล้านบาร์เรลต่อวันในเดือนนี้

นั่นสูงกว่าอัตราการส่งออกทะเลแดงรายเดือนใดๆ ที่ซาอุดีอาระเบียบันทึกไว้นับตั้งแต่สิ้นปี 2016 ประมาณ 50% แม้จะเป็นเช่นนั้น มันก็ยังต่ำกว่าประมาณ 6 ล้านบาร์เรลต่อวันที่ประเทศได้ส่งออกจากอ่าวเปอร์เซียเมื่อเร็วๆ นี้

ผู้ค้าน้ำมันคาดการณ์อุปทานที่ตึงตัวขึ้นในตลาดพลังงาน

Brent ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานระดับโลก มีสัปดาห์ที่สูงในสัปดาห์ที่แล้ว ตามที่ Cryptopolitan รายงาน จากนั้นแรงกดดันก็เพิ่มขึ้นหลังจากสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์และคูเวตเริ่มลดการผลิตน้ำมัน ขณะที่ช่องแคบฮอร์มุซถูกปิดพร้อมกับการส่งออกพลังงานประมาณหนึ่งในห้าของโลก

ก่อนการพัฒนาล่าสุดเหล่านี้ ผู้ค้าจำนวนมากได้คาดการณ์แล้วว่าราคาน้ำมันจะแตะ $100 ภายในไม่กี่วันเว้นแต่การต่อสู้จะคลี่คลายหรือข้อจำกัดรอบๆ ช่องแคบจะเปลี่ยนแปลง

Goldman Sachs กล่าวว่าโลกมีสต็อกน้ำมันและผลิตภัณฑ์ที่กลั่นแล้วประมาณ 8 พันล้านบาร์เรล ซึ่งเป็นสำรองที่สามารถช่วยบรรเทาผลกระทบได้แม้ว่าจะไม่สามารถนับได้ว่าจะหักล้างความเสียหายจากการหยุดชะงักที่ยืดเยื้อได้อย่างเต็มที่

นั่นเป็นเหตุผลที่ตลาดกำลังมุ่งเน้นไปที่ความเป็นไปได้ของการขาดแคลน 2 ล้านบาร์เรลต่อวัน ซึ่งเท่ากับประมาณ 2% ของการบริโภคน้ำมันทั่วโลก ตามที่ Goldman กล่าว

ครั้งสุดท้ายที่ราคาน้ำมันตามมาด้วยการบริโภคที่ลดลง 2% อยู่ระหว่างปี 2007 ถึง 2009 ตามที่นักวิเคราะห์ของ Stifel สังเกต ช่วงเวลานั้นไม่ได้ตรงกับปัจจุบันอย่างสมบูรณ์แบบ

ในช่วงก่อนหน้านั้น วิกฤตการเงินโลกทำให้อุปสงค์อ่อนแอลง ซึ่งช่วยผลักดันให้การบริโภคลดลง ในขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันก็เพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป ซึ่งทำให้ประเทศและธุรกิจมีเวลามากขึ้นในการปรับตัว

เศรษฐกิจโลกก็เติบโตได้แข็งแกร่งขึ้นก่อนที่สภาวะจะแย่ลง แม้จะมีความแตกต่างเหล่านั้น จุดสูงสุดของราคาจากช่วงเวลานั้นก็ยังโดดเด่น น้ำมันแตะระดับ $147 ต่อบาร์เรล ซึ่งเท่ากับประมาณ $222 ในเงินปัจจุบัน

ผู้ผลิตน้ำมันของจีนได้รับผลประโยชน์จากน้ำมันดิบที่สูงขึ้นในขณะที่โรงกลั่นเผชิญกับแรงกดดันที่หนักขึ้น

ความตกตะลึงด้านน้ำมันเดียวกันที่ยก Saudi Aramco ขึ้นมากำลังเปลี่ยนแปลงมุมมองสำหรับบริษัทพลังงานขนาดใหญ่ของจีน นักวิเคราะห์พลังงานเอเชียแปซิฟิกของ Goldman Sachs กล่าวว่าแม้ Brent จะอยู่ที่ $80 ถึง $90 ต่อบาร์เรล กระแสเงินสดอิสระตลอดปีของ China National Offshore Oil Corporation หรือ CNOOC และ PetroChina อาจเพิ่มขึ้นมากกว่า 10%

Goldman ให้คะแนนหุ้นทั้งสองเป็นซื้อ ณ เที่ยงวันที่ 2 มีนาคม ธนาคารได้กำหนดราคา Brent เฉลี่ยที่ $70 ต่อบาร์เรล ดังนั้นช่วงใหม่จึงชี้ไปที่พื้นหลังผลกำไรที่แข็งแกร่งกว่ามากสำหรับผู้ผลิตต้นน้ำ

ทั้ง CNOOC และ PetroChina ทำสถิติสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์เมื่อวันที่ 3 มีนาคม แม้ว่าทั้งสองจะคืนกำไรบางส่วนในภายหลังก่อนสิ้นสัปดาห์ CNOOC เติบโตมาจากการสำรวจและผลิตน้ำมันนอกชายฝั่งร่วมกับพันธมิตรต่างประเทศ

PetroChina มีธุรกิจภายในประเทศที่หลากหลายมากขึ้นซึ่งยังรวมถึงการกลั่นและการจัดจำหน่าย บริษัททั้งสองเป็นส่วนหนึ่งของบริษัทน้ำมันรัฐวิสาหกิจหลักสามแห่งของจีน

Goldman มีความเห็นเชิงบวกน้อยลงต่อบริษัทที่สาม Sinopec บริษัทเป็นโรงกลั่นที่ใหญ่ที่สุดในโลกและยังกลายเป็นผู้ผลิตสารเคมีที่ใหญ่ที่สุดในปีที่แล้ว หุ้นของบริษัทยังแตะระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์เมื่อวันที่ 3 มีนาคม แต่นักวิเคราะห์ของ Goldman กล่าวว่า Sinopec อาจเผชิญกับแรงกดดันมากกว่าผลประโยชน์หากราคาน้ำมันยังคงสูงขึ้น พวกเขาเขียนว่า:-

หลังจากสงครามอิหร่านทวีความรุนแรงขึ้น มีรายงานว่าจีนได้สั่งให้โรงกลั่นรัฐบาลที่ใหญ่ที่สุดระงับการส่งออกดีเซลและเบนซินเนื่องจากความกังวลว่าความขัดแย้งอาจรบกวนการเข้าถึงพลังงานที่เชื่อถือได้

ต้องการให้โปรเจคของคุณอยู่ต่อหน้าผู้เชี่ยวชาญชั้นนำด้านคริปโตหรือไม่? นำเสนอในรายงานอุตสาหกรรมฉบับถัดไปของเรา ที่ข้อมูลสร้างผลกระทบ