หุ้น Micron (MU): Citi และ Susquehanna เพิ่มราคาเป้าหมายก่อนการประกาศผลประกอบการ

สรุปสั้น ๆ

• หุ้น Micron ลดลง 15% จากราคาปิดสูงสุดตลอดกาลที่ $437.80 เมื่อวันที่ 2 กุมภาพันธ์
• Citi ปรับเป้าหมายราคาเป็น $430 จาก $385 โดยยังคงคำแนะนำซื้อก่อนการประกาศผลประกอบการวันที่ 18 มีนาคม
• Susquehanna ปรับเป้าหมายเป็น $525 จาก $345 โดยยังคงคำแนะนำเชิงบวก
• Citi คาดการณ์ว่าราคา DRAM จะเพิ่มขึ้น 171% แบบปีต่อปีในปี 2026 จากอุปสงค์ศูนย์ข้อมูลที่แข็งแกร่ง
• มีรายงานว่า SK Hynix และ Samsung เป็นผู้จัดหา HBM4 แต่เพียงผู้เดียวให้กับตัวเร่ง Vera Rubin รุ่นใหม่ของ Nvidia โดย Micron ยังไม่ได้รับการรวมอยู่ด้วย

หุ้น Micron ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยในวันจันทร์ เพิ่มขึ้น 0.5% ที่ $372.29 ในขณะที่นักลงทุนประมวลผลการปรับคำแนะนำเชิงบวกจากนักวิเคราะห์และรายงานที่ว่าคู่แข่งชาวเกาหลีสองรายได้รับสัญญาสำคัญกับ Nvidia

Micron Technology, Inc., MU

หุ้นตัวนี้มีช่วงเวลาที่ลำบากมาสองสามวัน ลดลง 6.7% ในวันศุกร์และ 0.9% ในวันก่อนหน้า ทำให้ลดลง 15% จากราคาปิดสูงสุดตลอดกาลที่ $437.80 ที่ตั้งไว้เมื่อวันที่ 2 กุมภาพันธ์

นักลงทุนกำลังจับตาดูอย่างใกล้ชิดก่อนรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองของ Micron ในวันที่ 18 มีนาคม

สถาบันการเงินสองแห่งใน Wall Street เพิ่มเป้าหมายราคาในวันจันทร์ Citi ยังคงคำแนะนำซื้อและปรับเป้าหมายเป็น $430 จาก $385 Susquehanna ยังคงคำแนะนำเชิงบวกและทำการปรับที่ใหญ่กว่า โดยปรับเป้าหมายขึ้นไปที่ $525 จาก $345

นักวิเคราะห์ของ Citi คือ Atif Malik ชี้ให้เห็นถึงราคาหน่วยความจำที่เพิ่มขึ้นเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลัก ขณะนี้เขาคาดว่าราคาขายเฉลี่ย DRAM จะเพิ่มขึ้น 171% แบบปีต่อปีในปี 2026 จากอุปสงค์ศูนย์ข้อมูลที่แข็งแกร่ง ราคา NAND ก็คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 127% แบบปีต่อปีจากอุปสงค์ eSSD ที่แข็งแกร่ง

Malik ยังกล่าวถึงรายงานที่ว่า Samsung กำลังเพิ่มราคา DRAM ขึ้น 100% แบบไตรมาสต่อไตรมาสในไตรมาสแรก

ทีมของ Citi ระบุว่าประเด็นถอดถอยสำคัญในหมู่นักลงทุนคือ วงจรขาขึ้นของหน่วยความจำปัจจุบันคล้ายคลึงกับช่วงบูมที่ยาวนานในยุค Windows PC ของทศวรรษ 1990 หรือไม่ พวกเขาเชื่อว่าหุ้น Micron สามารถรักษาผลกำไรได้ในปี 2026 แม้ว่าพวกเขาเตือนว่าผลการดำเนินงานที่เหนือกว่าอาจลดลงในไตรมาสที่สองหลังจากราคาพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในไตรมาสที่ 1

SK Hynix และ Samsung คว้าดีล HBM4 ของ Nvidia

สื่อเกาหลีรายงานเมื่อวันอาทิตย์ว่า SK Hynix และ Samsung ได้รับเลือกให้เป็นผู้จัดหาหน่วยความจำ HBM4 แต่เพียงผู้เดียวให้กับตัวเร่ง Vera Rubin รุ่นใหม่ของ Nvidia Barron's กล่าวว่าได้ติดต่อบริษัททั้งสามแห่งเพื่อขอการยืนยัน

ข่าวนี้ทำให้เกิดความกังวลเบื้องต้นเกี่ยวกับตำแหน่งการแข่งขันของ Micron ในตลาดหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง

แต่นักวิเคราะห์อิสระ Richard Windsor จาก Radio Free Mobile ได้โต้แย้งมุมมองเชิงลบนี้ เขากล่าวว่าคาดว่า Micron จะถูกเพิ่มเข้ามาเป็นผู้จัดหาในภายหลังปี 2026 เมื่อการจัดส่งเพิ่มขึ้น

"นอกจากนี้ ผมไม่คาดว่า Micron จะประสบการสูญเสียรายได้ เนื่องจากทุกคนเต็มไปด้วยคำสั่งซื้อสำหรับปี 2026" Windsor เขียน เขาเพิ่มว่ากำลังการผลิตที่จัดสรรไว้เดิมสำหรับ Nvidia จะถูกขายให้กับลูกค้ารายอื่น

สิ่งที่ต้องจับตาในการประกาศผลประกอบการ

นักวิเคราะห์ของ Susquehanna คือ Mehdi Hosseini กล่าวว่าอุปสงค์และอุปทานในตลาดหน่วยความจำอาจเริ่มสมดุลกันประมาณกลางปี 2027 เมื่อสิ่งอำนวยความสะดวกการผลิตใหม่เริ่มดำเนินการ

เขาเพิ่มว่างาน AI ที่ต้องการมากขึ้นอาจทำให้อุปสงค์หน่วยความจำยังคงอยู่ในระดับสูง แม้ว่าอัตรากำไรจะเริ่มลดลงในเวลานั้น

เมื่อมองย้อนกลับไปที่วงจรอุปสงค์หน่วยความจำสามรอบตั้งแต่ทศวรรษ 1990 Citi ระบุว่าหุ้น Micron ในอดีตมักจะสูงสุด 2 ถึง 4 เดือนก่อนราคา DRAM เนื่องจากราคา DRAM ยังคาดว่าจะปีนขึ้นตลอดปี 2026 Citi มองเห็นพื้นที่สำหรับหุ้นที่จะเติบโต

Micron กำหนดการรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองในวันที่ 18 มีนาคม

โพสต์ หุ้น Micron (MU): Citi และ Susquehanna ปรับเป้าหมายราคาก่อนการประกาศผลประกอบการ ปรากฏครั้งแรกที่ CoinCentral