สินทรัพย์คริปโตดึงดูดFamily Officesฮ่องกงท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงด้านภาษีและกฎระเบียบ

สำนักงานครอบครัวฮ่องกงวางแผนเพิ่มการลงทุนในสินทรัพย์คริปโตและตลาดเอกชนอย่างค่อยเป็นค่อยไป

สำนักงานครอบครัวหลายแห่งในฮ่องกงกำลังวางแผนเพิ่มการลงทุนในสินทรัพย์เสมือนและตลาดเอกชนอย่างค่อยเป็นค่อยไป โดยมีการสร้างช่องทางผ่านธนาคารเอกชนและผู้จัดการความมั่งคั่ง ตามข้อมูลจาก PWMA บริษัท 52% วางแผนที่จะลงทุนในช่องทางสินทรัพย์เสมือนภายในสามปี และ 27% ภายในหกเดือน

ความสนใจอยู่ในระดับสูง แต่ขนาดการลงทุนยังคงจำกัด ตามรายงานของ China Daily การสำรวจที่นำโดย Winnie Peng จาก HKUST แสดงให้เห็นว่ากว่า 60% แสดงความสนใจ แต่การลงทุนส่วนใหญ่ในปัจจุบันอยู่ที่ต่ำกว่า 2%

เหตุผลที่การจัดสรรเพิ่มขึ้น: กฎระเบียบ สิทธิประโยชน์ทางภาษี ความต้องการสภาพคล่อง

กฎเกณฑ์ที่ชัดเจนขึ้นและการขยายสิทธิประโยชน์ทางภาษีเป็นปัจจัยหลักของการเพิ่มขึ้น ตามรายงานของ CoinDesk กลุ่ม VMS กำลังจัดสรรเงินสูงสุด 10 ล้านดอลลาร์สหรัฐให้กับกองทุนเฮดจ์ฟันด์ DeFi โดยอ้างถึงความจำเป็นในการมีสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากขึ้น เนื่องจากการออกจากตลาดเอกชนใช้เวลานานขึ้น

นโยบายยังมีความสำคัญต่อการจัดโครงสร้างในประเทศและการตัดสินใจย้ายที่ตั้ง "การปรับปรุงกรอบภาษีและการขยายความหมายของการลงทุนที่มีคุณสมบัติควรช่วยทำให้ฮ่องกงน่าสนใจยิ่งขึ้นสำหรับสำนักงานครอบครัว" Stanley Ho หุ้นส่วนด้านภาษี KPMG China กล่าว

ความต้องการสภาพคล่องมีปฏิสัมพันธ์กับการกำกับดูแล ครอบครัวที่เผชิญกับสภาพคล่องที่ล่าช้าจากการถือครองเอกชนในขั้นปลายกำลังสำรวจช่องทางคริปโตที่มีขนาดเล็กและซื้อขายได้ ขณะที่ยังคงรักษาขนาดที่อนุรักษ์นิยมและขนาดความเสี่ยงที่ชัดเจน

ขนาดการลงทุนมีแนวโน้มที่จะยังคงอยู่ในระดับปานกลางในระยะใกล้ โดยบางแห่งตั้งเป้าหมายที่หลักเดียวต่ำ ตามข้อมูลจาก UBS สำนักงานครอบครัวชาวจีนโพ้นทะเลบางแห่งกำลังพิจารณาการจัดสรรประมาณ 5%

การเลือกใช้เครื่องมือมีความละเอียดมากขึ้น ETF นำเสนอการเข้าถึงที่มีการกำกับดูแลและสภาพคล่องรายวัน การถือโทเค็นโดยตรงนำมาซึ่งการออกแบบการเก็บรักษา กองทุน DeFi เฉพาะทางจ้างภายนอกในการเลือกกลยุทธ์และความซับซ้อนในการดำเนินงาน

การควบคุมความเสี่ยงกำลังเคลื่อนไปข้างหน้า นโยบายในปัจจุบันมักต้องการการตรวจสอบคู่สัญญา การแบ่งแยกหน้าที่ รายการตรวจสอบก่อนการซื้อขาย และการทบทวนเป็นระยะๆ ที่สอดคล้องกับงบประมาณการขาดทุนและสภาพคล่องที่กำหนดไว้

สำนักงานครอบครัวฮ่องกงดำเนินการลงทุนคริปโตอย่างปลอดภัยได้อย่างไร

ETF โทเค็นโดยตรง หรือกองทุน DeFi: การแลกเปลี่ยนที่สำคัญ

ETF ลดภาระการดำเนินงานและทำให้การตรวจสอบง่ายขึ้น แต่จำกัดการมีส่วนร่วมในการ staking หรือโอกาสบนเชน โทเค็นโดยตรงช่วยให้ปรับแต่งกลยุทธ์และมีสภาพคล่องตลอด 24 ชั่วโมง พร้อมภาระผูกพันในการจัดการคีย์ที่สูงขึ้น

กองทุนเฮดจ์ฟันด์ DeFi ให้การดำเนินการเฉพาะทางและอัลฟาที่แตกต่างที่อาจเกิดขึ้น โดยมีความไม่โปร่งใสของกลยุทธ์ ความเสี่ยงในการจำกัดการถอน และการพึ่งพาการควบคุมและรายงานของผู้จัดการเป็นตัวถ่วงดุล

พฤติกรรมของลูกค้ากำลังพัฒนาเมื่อความคุ้นเคยเพิ่มขึ้น Zann Kwan จาก Revo Digital Family Office สังเกตว่าลูกค้าแยกความแตกต่างระหว่างการลงทุนใน ETF และการถือโทเค็นโดยตรงมากขึ้น

การเก็บรักษา AML/KYC ความเสี่ยง และการควบคุมการโอนข้ามรุ่น

การเก็บรักษาระดับสถาบัน การขึ้นบัญชีขาว และขั้นตอนการอนุมัติหลายขั้นตอนลดความล้มเหลวจากจุดเดียว การจัดเก็บแบบเย็นที่มีระดับการเข้าถึงที่กำหนดและขั้นตอนการกู้คืนที่ทดสอบแล้วช่วยสนับสนุนข้อกำหนดด้านการตรวจสอบและประกันภัย

การปฏิบัติตาม AML/KYC และ travel-rule ที่แข็งแกร่ง คำแถลงนโยบายการลงทุน และนโยบายการประเมินมูลค่าเป็นพื้นฐาน ครอบครัวยังบันทึกสิทธิของผู้รับผลประโยชน์ อำนาจของผู้จัดการมรดก และรายการสินทรัพย์ดิจิทัลสำหรับการโอน

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับสำนักงานครอบครัวฮ่องกง

สิทธิประโยชน์ทางภาษีของสำนักงานครอบครัวที่ขยายของฮ่องกงใช้กับสินทรัพย์ดิจิทัลและทองคำอย่างไร และอะไรมีคุณสมบัติ?

ฮ่องกงขยายสิทธิประโยชน์ของสำนักงานครอบครัวให้รวมสินทรัพย์ดิจิทัลและทองคำ คุณสมบัติโดยทั่วไปขึ้นอยู่กับนิติบุคคลสำนักงานครอบครัวที่มีสิทธิ์ ธุรกรรมที่ระบุ เนื้อหาทางเศรษฐกิจ และเอกสาร

สำนักงานครอบครัวควรลงทุนคริปโตผ่าน ETF การเก็บรักษาโทเค็นโดยตรง หรือกองทุนเฮดจ์ฟันด์ DeFi ดีกว่า และการแลกเปลี่ยนคืออะไร?

ขึ้นอยู่กับข้อกำหนด ETF เน้นความเรียบง่ายและสภาพคล่อง การเก็บรักษาโดยตรงเพิ่มการควบคุมแต่มีความเสี่ยงในการดำเนินงานที่สูงขึ้น กองทุน DeFi เพิ่มการดำเนินการเฉพาะทาง แต่นำมาซึ่งความเสี่ยงด้านผู้จัดการ กลยุทธ์ และการจำกัดการถอน