สถิติตลาด Private Equity ปี 2026: การเติบโต ความท้าทาย และโอกาส

ตลาดไพรเวทอิควิตี (PE) กำลังอยู่ที่จุดเปลี่ยนที่ถูกกำหนดโดยการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจ ความเชื่อมั่นของนักลงทุน และพลวัตเฉพาะภาคส่วน ตั้งแต่จุดสูงสุดของการระดมทุนทั่วโลกไปจนถึงนวัตกรรมที่ก้าวล้ำ ไพรเวทอิควิตียังคงพัฒนาอย่างต่อเนื่อง การทำความเข้าใจแนวโน้มและสถิติเหล่านี้สามารถช่วยให้ผู้มีส่วนได้ส่วนเสีย นักลงทุน ผู้จัดการกองทุน และผู้ประกอบการเข้าใจสภาพแวดล้อมที่ซับซ้อนและระบุโอกาส

บทความนี้เจาะลึกแนวโน้มตลาดที่สำคัญ พร้อมมุมมองเชิงลึกเกี่ยวกับการระดมทุน ผลการดำเนินงานการลงทุน และวิธีที่ปัจจัยทางเศรษฐกิจและเทคโนโลยีมีอิทธิพลต่อภูมิทัศน์ไพรเวทอิควิตีในปัจจุบัน

Editor's Choice

• การลงทุนแบบไบเอาท์พุ่งสูงขึ้นถึง 904 พันล้านดอลลาร์ ในปี 2025 เพิ่มขึ้น 44% เมื่อเทียบรายปี​
• มูลค่าการออกจากการลงทุนแบบไบเอาท์เพิ่มขึ้น 47% เป็น 717 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นปีที่ดีเป็นอันดับสองในประวัติศาสตร์​
• การระดมทุนสำหรับกองทุนไบเอาท์ลดลง 16% เหลือ 395 พันล้านดอลลาร์ โดยการปิดกองทุนลดลง 23%​
• อเมริกาเหนือครองการลงทุนที่ 1.1 ล้านล้านดอลลาร์ คิดเป็นกว่าครึ่งหนึ่งของยอดรวมทั่วโลก​
• ขนาดเฉลี่ยของดีลไบเอาท์สร้างสрекорดที่ 1.2 พันล้านดอลลาร์ ท่ามกลางธุรกรรมที่น้อยลงแต่มีขนาดใหญ่ขึ้น​
• ดีลที่มากกว่า 500 ล้านดอลลาร์ มีมูลค่า 1.1 ล้านล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 44% และสูงสุดเท่าที่เคยมีมา​
• Dry powder อยู่ที่ 1.3 ล้านล้านดอลลาร์ สร้างแรงกดดันในการใช้เงินท่ามกลางตลาดที่กำลังเติบโตเต็มที่​

การพัฒนาล่าสุด

• Blackstone เปิดตัวกองทุนโครงสร้างพื้นฐาน 30 พันล้านดอลลาร์ เพื่อมุ่งเป้าไปที่โครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลและโครงการพลังงานหมุนเวียนทั่วโลก
• Carlyle Group เข้าซื้อกิจการ Vantive ในราคา 4.1 พันล้านดอลลาร์ เพื่อขยายพอร์ตโฟลิโอด้านสุขภาพด้วยเทคโนโลยีการดูแลไตขั้นสูง​
• Blackstone จ่าย 115 พันล้านดอลลาร์ ให้กับนักลงทุนในปี 2025 สะท้อนการเพิ่มขึ้น 45% เมื่อเทียบรายปีในการขายทรัพย์สิน​
• KKR ทำการไบเอาท์มูลค่า 2.5 พันล้านดอลลาร์ ของผู้ให้บริการดาต้าเซ็นเตอร์ AI ชั้นนำท่ามกลางความต้องการโครงสร้างพื้นฐานที่พุ่งสูงขึ้น​
• Apollo Global เปิดตัว continuation vehicle มูลค่า 20 พันล้านดอลลาร์ สำหรับสินทรัพย์เทคโนโลยีเก่าเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการออกจากการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอที่กำลังเติบโตเต็มที่​
• การใช้เงิน PE ทั่วโลกมีมูลค่า 250 พันล้านดอลลาร์ ในไตรมาสที่ 1 ปี 2026 ขับเคลื่อนโดยเมกะดีลที่เกิน 1 พันล้านดอลลาร์​
• TPG ดำเนินการดีลการเปลี่ยนผ่านพลังงานมูลค่า 1.8 พันล้านดอลลาร์ มุ่งเน้นการจับและเก็บคาร์บอนและเทคโนโลยีไฮโดรเจนสีเขียว​

การคาดการณ์ขนาดตลาดไพรเวทอิควิตี

• ตลาดไพรเวทอิควิตีทั่วโลก มีมูลค่า 530.31 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 สะท้อนกิจกรรมการลงทุนที่แข็งแกร่งทั่วโลก
• ตลาดคาดว่าจะเติบโตเป็น 583.94 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026 แสดงการขยายตัวอย่างต่อเนื่องในตลาดเงินทุนเอกชน
• ภายในปี 2027 ขนาดตลาดไพรเวทอิควิตีคาดว่าจะมีมูลค่า 642.33 พันล้านดอลลาร์ เนื่องจากนักลงทุนสถาบันยังคงเพิ่มการจัดสรร
• ตลาดอาจเพิ่มขึ้นเป็น 706.56 พันล้านดอลลาร์ในปี 2028 ขับเคลื่อนโดยกิจกรรมดีลและกระแสเงินทุนเข้าที่เพิ่มขึ้น
• ในปี 2029 ตลาดคาดว่าจะมีมูลค่าประมาณ 777.22 พันล้านดอลลาร์ เน้นความต้องการทั่วโลกที่ยั่งยืนสำหรับการลงทุนไพรเวทอิควิตี
• ภายในปี 2030 ตลาดไพรเวทอิควิตีอาจเติบโตเป็น 855.25 พันล้านดอลลาร์ นับเป็นการขยายตัวครั้งใหญ่ในอุตสาหกรรม
• โดยรวม ตลาดคาดว่าจะเติบโตที่ อัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้น 10.0% ระหว่างปี 2026 และ 2030 แสดงศักยภาพการเติบโตระยะยาวที่แข็งแกร่ง

(อ้างอิง: The Business Research Company)

การมุ่งเน้นภาคส่วนและการกระจายพอร์ตโฟลิโอ

• เทคโนโลยีคิดเป็น 35% ของมูลค่าดีลไบเอาท์ทั้งหมดในช่วงต้นปี 2026 ยังคงครองตลาด
• การลงทุนด้านสุขภาพเติบโต 18% เมื่อเทียบรายปี ขับเคลื่อนโดยไบโอเทคและโซลูชันสุขภาพดิจิทัล
• มูลค่าดีลบริการทางการเงินพุ่งขึ้น 25% เป็น 95 พันล้านดอลลาร์ ขับเคลื่อนโดยการรวมตัวของฟินเทค
• โครงการเปลี่ยนผ่านพลังงานดึงดูดเงิน 120 พันล้านดอลลาร์ มุ่งเน้นพลังงานหมุนเวียนและการปรับปรุงระบบกริด
• ภาคผู้บริโภครักษาส่วนแบ่งตลาด 15% ท่ามกลางเป้าหมายค้าปลีกและอีคอมเมิร์ซที่แข็งแกร่ง
• การลงทุน EdTech เพิ่มขึ้น 30% เป้าหมายคือแพลตฟอร์มการเรียนรู้ที่ขับเคลื่อนด้วย AI และเครื่องมือระยะไกล
• การจัดสรรโครงสร้างพื้นฐานมีมูลค่า 12% ของพอร์ตโฟลิโอ กระจายนอกเหนือจากไบเอาท์แบบดั้งเดิม
• การกระจายพอร์ตโฟลิโอเพิ่มขึ้นโดย 28% ของกองทุนกระจายไปยังห้าภาคส่วนขึ้นไป

พลวัตและความท้าทายของการระดมทุน

• เวลาเฉลี่ยในการปิดกองทุนมีระยะเวลา 20 เดือน ในช่วงต้นปี 2026 เพิ่มขึ้นจาก 18 เดือนในปีก่อนหน้า
• ปริมาณตลาดรองพุ่งสูงขึ้นเป็น 125 พันล้านดอลลาร์ ในครึ่งแรกของปี 2026 เพิ่มขึ้น 23% เมื่อเทียบรายปี​
• เมกะกองทุนที่มากกว่า 5 พันล้านดอลลาร์ ระดมทุนได้ 105 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็น 28% ของภาระผูกพันทั้งหมด
• กองทุนขนาดเล็กที่ต่ำกว่า 500 ล้านดอลลาร์ เห็นการระดมทุนลดลง 35% ต้องเผชิญกับการตรวจสอบอย่างเข้มข้นจาก LP
• การระดมทุนข้ามพรมแดนในยุโรปลดลง 18% ท่ามกลางความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ดำเนินต่อไป
• ไพรเวทอิควิตีอสังหาริมทรัพย์ระดมทุนได้ 68 พันล้านดอลลาร์ ในไตรมาสที่ 1 ปี 2026 ขับเคลื่อนโดยความต้องการด้านโลจิสติกส์และที่อยู่อาศัยหลายครอบครัว​
• ระดับ Dry powder มีมูลค่า 2.1 ล้านล้านดอลลาร์ ทั่วอุตสาหกรรม เพิ่มแรงกดดันในการใช้เงิน

สินทรัพย์การลงทุนที่น่าสนใจที่สุดใน 12 เดือนข้างหน้า

• บริษัทที่นำโดยผู้ก่อตั้งและธุรกิจใหม่ที่เปิดรับการลงทุนจากภายนอก จัดอันดับเป็น เป้าหมายการลงทุนอันดับต้น โดย 41% ของผู้จัดการกองทุนไพรเวทอิควิตีทั้งหมด และ 43% ของผู้จัดการกองทุนสาขาวิทยาศาสตร์ชีวิต เรียกว่าเป็นโอกาสที่น่าสนใจที่สุด
• บริษัทมหาชนผ่านดีล take-private ดึงดูดความสนใจอย่างมาก โดย 21% ของผู้จัดการกองทุน PE และ 15% ของผู้จัดการกองทุนสาขาวิทยาศาสตร์ชีวิต มองว่าเป็นการลงทุนที่น่าสนใจ
• บริษัทที่ได้รับการสนับสนุนจากสปอนเซอร์ ก็ดึงดูดความสนใจเช่นกัน เนื่องจาก 16% ของผู้จัดการกองทุน PE และ 17% ของผู้จัดการกองทุนสาขาวิทยาศาสตร์ชีวิต พิจารณาว่าเป็นทางเลือกการลงทุนที่มีแนวโน้มดี
• บริษัทต่างประเทศ ยังคงเป็นโอกาสปานกลาง โดย 12% ของผู้จัดการกองทุน PE และ 13% ของผู้จัดการกองทุนสาขาวิทยาศาสตร์ชีวิต ระบุว่าเป็นเป้าหมายที่น่าดึงดูด
• การขายธุรกิจส่วนหนึ่งขององค์กร จัดอันดับต่ำสุดในความนิยมของนักลงทุน โดยมีเพียง 9% ของผู้จัดการกองทุน PE และ 11% ของผู้จัดการกองทุนสาขาวิทยาศาสตร์ชีวิต เลือกว่าเป็นการลงทุนที่น่าสนใจ

(อ้างอิง: BDO USA)

ผลการดำเนินงานการลงทุนและผลตอบแทน

• ไพรเวทอิควิตีสร้างผลตอบแทนส่วนเกิน +2.0% ต่อปีหักค่าธรรมเนียมแล้วเมื่อเทียบกับหุ้นสาธารณะในช่วงที่ผ่านมา​
• IRR เฉลี่ย VC สำหรับกองทุน vintage ปี 2017 มีมูลค่า 11.5% สุทธิภายในต้นปี 2026​
• กองทุน VC ในควอร์ไทล์บนบรรลุ IRR 28.3% เน้นการกระจายตัวของผลการดำเนินงานที่กว้าง​
• กองทุนโครงสร้างพื้นฐานโพสต์ผลตอบแทน 9% ต่อปีในช่วงสองทศวรรษที่ผ่านมา​
• กลยุทธ์อสังหาริมทรัพย์ไพรเวทอิควิตีให้ผลตอบแทนช่วงกลางวัยรุ่น 14-16% ต่อปี​
• กองทุน PE ตลาดเกิดใหม่มีค่าเฉลี่ย IRR สุทธิ 20% สำหรับผู้ให้ผลการดำเนินงานสูงสุดในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้​
• ผู้จัดการไบเอาท์ในควอร์ไทล์บนมีผลการดำเนินงานดีกว่าเกณฑ์มาตรฐานสาธารณะ 10-15% ในทุกช่วงเวลา​

กระแสดีลและแนวโน้มธุรกรรม

• มูลค่าดีลไพรเวทอิควิตีของสหรัฐฯ คิดเป็น 52% ของกิจกรรม M&A ทั้งหมดในช่วงต้นปี 2026
• ดีลพันล้านดอลลาร์มีจำนวน 187 ดีล เพิ่มขึ้น 12% จากปีก่อนหน้า- ธุรกรรมขนาดใหญ่ที่มากกว่า 10 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็น 29% ของมูลค่าดีลในครึ่งแรกของปี
• ดีล Carve-out คิดเป็น 12% ของธุรกรรมไบเอาท์ในสหรัฐฯ ในไตรมาสที่ 1 ปี 2026
• ดีลข้ามพรมแดนขาออกของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 28% ขณะที่กิจกรรมขาเข้าลดลง 35%
• มูลค่าดีล PE และ M&A ทั่วโลกมีมูลค่า 2.4 ล้านล้านดอลลาร์ ในครึ่งแรกของปี 2026 เพิ่มขึ้น 9% เมื่อเทียบรายปี
• มูลค่าดีลไพรเวทอิควิตีทั้งหมดพุ่งขึ้น 22% เป็น 428 พันล้านดอลลาร์ ในครึ่งแรกของปี
• เมกะดีลโครงสร้างพื้นฐานมีส่วนสนับสนุน 180 พันล้านดอลลาร์ เติมเชื้อเพลิงให้กับภาคเทคโนโลยีและพลังงาน

นวัตกรรมทางเทคโนโลยีและการดำเนินงาน

• การเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัลมีความสำคัญสำหรับ 83% ของบริษัทไพรเวทอิควิตีที่นำเทคสแตกขั้นสูงมาใช้
• 45% ของบริษัทนำกลยุทธ์ AI อย่างเป็นทางการมาใช้พร้อม generative AI นำร่องในการดำเนินงานหลัก
• 25% ของบริษัทในพอร์ตโฟลิโอนำ generative AI มาใช้งาน สร้างผลประหยัด 15-20%
• การลงทุนด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์และ AI ได้รับการจัดลำดับความสำคัญจาก 92% ของบริษัทเพื่อการป้องกันและผลประโยชน์ด้านการดำเนินงาน
• AI คิดเป็น 55% ของมูลค่าดีล VC โดยโซลูชัน AI สำหรับองค์กรนำแนวโน้มการใช้งาน
• 65% ของบริษัทคาดว่า AI จะทำให้การบัญชีกองทุน การปฏิบัติตามข้อกำหนด และการหาดีลเป็นอัตโนมัติ
• ผู้ใช้ AI รายงาน 30% ข้อมูลเชิงลึกที่เร็วขึ้นและ 25% ลดระยะเวลาการตัดสินใจ
• 78% ของผู้นำ PE อ้างถึงการผสานรวมเทคโนโลยีเป็นสิ่งสำคัญสำหรับผลการดำเนินงานที่เหนือกว่าพอร์ตโฟลิโอในการแข่งขัน

อิทธิพลของปัจจัยเศรษฐกิจมหภาค

• อัตราดอกเบี้ยผ่อนคลายลงเหลือ 4.5% ภายในไตรมาสที่ 1 ปี 2026 เพิ่มธุรกรรม add-on 22%
• 89% ของ LP ระบุว่าเงินเฟ้อเป็นความท้าทายหลักของการลงทุนท่ามกลางแรงกดดันที่ยืดเยื้อ
• ดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าลง 8% เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก กระตุ้นการลงทุนในตลาดเกิดใหม่
• ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ผลักดันการไหลเข้าสถิติ 45 พันล้านดอลลาร์ เข้าสู่กองทุนตลาดเกิดใหม่ที่มั่นคง
• ความพยายามในการทำให้ซัพพลายเชนเป็นท้องถิ่นเพิ่มขึ้น 35% ในพอร์ตโฟลิโอการผลิตที่ได้รับการสนับสนุนจาก PE
• การขาดแคลนแรงงานคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อ 4.2% ในภาคส่วนสำคัญเนื่องจากข้อจำกัดด้านแรงงาน
• การผิดนัดชำระหนี้การให้กู้โดยตรงยังคงอยู่ในระดับต่ำที่ 0.8% โดย 6% ของผู้กู้อยู่ภายใต้ความเครียดด้านหนี้

ความแตกต่างของภูมิภาคในกิจกรรมไพรเวทอิควิตี

• อเมริกาเหนือครอง 52% ของ AUM ไพรเวทอิควิตีทั่วโลกด้วยการเติบโตที่ลดลง 4.8%
• ยุโรปนำการออกจากการลงทุนด้วย 528 ธุรกรรมในครึ่งแรกของปี 2026 แซงหน้าอเมริกาเหนือ
• กิจกรรมดีลในเอเชียแปซิฟิกเปลี่ยนไปที่อินเดียและเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ด้วยการเติบโต 22%
• ขนาดกองทุนในละตินอเมริกาตรงกับตลาดเอเชียขนาดเล็ก โดยระดมทุนได้ 35 พันล้านดอลลาร์
• นักลงทุนในตะวันออกกลางวางแผนเพิ่มการจัดสรร 82% ให้กับไพรเวทอิควิตี
• แอฟริกาเห็นการเติบโต 18% ในดีลด้านเกษตรกรรม โทรคมนาคม และบริการทางการเงิน

เส้นทางเข้าสู่หนี้เอกชนสำหรับนักลงทุนสถาบัน

• การลงทุนร่วมนำด้วย 42.5% ของโอกาสเข้าสู่หนี้เอกชนทั้งหมดสำหรับสถาบัน
• Fund of Funds ถือส่วนแบ่ง 23% เป็นช่องทางเข้าที่กระจายหลักสำหรับนักลงทุน
• บัญชีที่จัดการโดยนักลงทุนเดียวด้วยแนวทางผู้จัดการหลายคนที่ 10.2% ของตลาด
• โครงสร้าง GP ที่จัดการโดยนักลงทุนเดียวคิดเป็น 9.1% ของกลยุทธ์เข้าสู่ทั้งหมด
• Secondaries คิดเป็น 9.3% เสนอการเปิดรับหนี้เอกชนที่ขับเคลื่อนด้วยสภาพคล่อง
• การลงทุนโดยตรงเติบโตเป็น 5.2% สะท้อนการจัดสรรสถาบันที่เลือกสรร
• กองทุนเดี่ยวยังคงเล็กที่สุดที่ 4.7% ของการมีส่วนร่วมสถาบันโดยรวม

ภูมิทัศน์การกำกับดูแลและการปฏิบัติตาม

• ต้นทุนการปฏิบัติตาม ESG เพิ่มขึ้นสำหรับ 92% ของบริษัท PE ส่งผลกระทบต่องบประมาณการดำเนินงานอย่างมีนัยสำคัญ
• การเปิดเผยความโปร่งใสเพิ่มขึ้น 32% ในอเมริกาเหนือและยุโรปสำหรับตัวชี้วัดผลการดำเนินงาน
• กฎระเบียบ AML ส่งผลกระทบต่อ 16% ของดีลข้ามพรมแดนในเขตอำนาจศาลเสี่ยงสูง
• การเปลี่ยนแปลงภาษีกำไรจากทุนของสหรัฐฯ กระตุ้น 28% ของบริษัทให้ปรับโครงสร้างดีล
• การปฏิบัติตามความเป็นส่วนตัวของข้อมูลเพิ่ม 12% ต่อค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานภายใต้ GDPR ที่เทียบเท่า
• การตรวจสอบต่อต้านการผูกขาดและ FDI คาดว่าจะดำเนินการโดย 68% ของบริษัท โดยเฉพาะในภาคเทคโนโลยี
• ดีลโครงสร้างนอกชายฝั่งลดลง 8% เอื้อต่อโมเดลเขตอำนาจศาลที่โปร่งใส

แนวโน้มไพรเวทอิควิตีที่ต้องจับตามอง

• AUM การลงทุนเพื่อผลกระทบมีมูลค่า 1.7 ล้านล้านดอลลาร์ ทั่วโลก เติบโต 15% เมื่อเทียบรายปี
• Continuation funds ระดมทุนได้ 48 พันล้านดอลลาร์ ในครึ่งแรกของปี 2026 ขยายสภาพคล่องของพอร์ตโฟลิโอ
• 65% ของบริษัท PE ใช้ประโยชน์จาก generative AI สำหรับการดำเนินงานพอร์ตโฟลิโอและการสร้างมูลค่า
• การไหลเข้าด้านสุขภาพและไบโอเทคคาดการณ์ที่ 180 พันล้านดอลลาร์ ท่ามกลางความต้องการนวัตกรรม
• 85% ของบริษัท PE/VC นำโซลูชันการจัดการการลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI มาใช้
• การลงทุนด้านความยืดหยุ่นในโครงสร้างพื้นฐานเพิ่มขึ้น 22% มุ่งเป้าบริการที่จำเป็น
• การลงทุนด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์พุ่งสูงขึ้น 30% สำหรับการป้องกันพอร์ตโฟลิโอและการเล่นสินทรัพย์

คำถามที่พบบ่อย (FAQs)

สรุป

ตลาดไพรเวทอิควิตีในปัจจุบันนำเสนอภูมิทัศน์ที่มีรายละเอียดซับซ้อนซึ่งการเปลี่ยนแปลงทั่วโลก พลวัตของภูมิภาค และแรงกดดันด้านกฎระเบียบกำหนดรูปกลยุทธ์การลงทุน ด้วยการมุ่งเน้นที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องใน ความยั่งยืน นวัตกรรมทางเทคโนโลยี และการกระจายภาคส่วน บริษัทไพรเวทอิควิตียังคงปรับตัวให้เข้ากับระบบนิเวศทางการเงินที่เปลี่ยนแปลง

ในขณะที่ความท้าทายเช่นอัตราดอกเบี้ยสูงและต้นทุนการปฏิบัติตามเป็นอุปสรรค ศักยภาพในการเติบโตในตลาดเกิดใหม่ พร้อมกับนวัตกรรมใน AI และการเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัล เสนอเส้นทางที่มีแนวโน้มดีไปข้างหน้า อุตสาหกรรมไพรเวทอิควิตีพร้อมสำหรับอนาคตที่ ความยืดหยุ่นและการปรับตัว จะกำหนดความสำเร็จ เพื่อให้มั่นใจว่าบริษัทยังคงสอดคล้องกับความต้องการของตลาดและลำดับความสำคัญของนักลงทุน

โพสต์ Private Equity Market Statistics 2026: Growth, Challenges, and Opportunities ปรากฏครั้งแรกบน CoinLaw