สเตเบิลคอยน์ใหม่มูลค่า 2.53 พันล้านดอลลาร์ส่งสัญญาณว่าตลาดคริปโตจะปรับตัวสูงขึ้นอีกหรือไม่?

ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีเริ่มแสดงสัญญาณของการฟื้นตัว ทำให้เกิดความเป็นไปได้ของการฟื้นตัวในวงกว้างหากโมเมนตัมในปัจจุบันยังคงอยู่ หลังจากบันทึกการเพิ่มขึ้นเพียง 2.34% มูลค่าตลาดคริปโตรวมได้ปีนกลับมาที่ 2.43 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งส่งสัญญาณกิจกรรมการซื้อที่เพิ่มขึ้นในสินทรัพย์หลัก

แม้ว่าสภาวะตลาดจะดีขึ้น แต่อาจยังเร็วเกินไปที่จะประกาศเฟสขาขึ้นที่ยั่งยืน ตัวชี้วัดหลายตัวชี้ว่าในขณะที่ตลาดมีกำไรในระยะสั้น ความเสี่ยงพื้นฐานยังคงอยู่ซึ่งอาจจำกัดการแรลลี่หรือกระตุ้นแรงกดดันขาลงใหม่

ความแข็งแกร่งของดอลลาร์เกิดขึ้นพร้อมกับการเพิ่มขึ้นของตลาด

ปัจจัยหนึ่งที่อาจมีส่วนทำให้ตลาดฟื้นตัวเมื่อเร็วๆ นี้คือความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ติดตามมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลักทั่วโลก ดัชนีที่เพิ่มขึ้นบ่งชี้ว่าดอลลาร์กำลังแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินเหล่านั้น ซึ่งสะท้อนความต้องการที่แข็งแกร่งขึ้นสำหรับสกุลเงินสหรัฐ

ความแข็งแกร่งเมื่อเร็วๆ นี้ค่อนข้างน่าประหลาดใจเมื่อพิจารณาจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่าน ซึ่งโดยทั่วไปจะเพิ่มความไม่แน่นอนในตลาดการเงิน

ที่น่าสนใจคือการเพิ่มขึ้นของดอลลาร์เกิดขึ้นพร้อมกับการฟื้นตัวล่าสุดในตลาดคริปโต ซึ่งเริ่มขึ้นประมาณวันที่ 23 กุมภาพันธ์ ในขณะที่ความสัมพันธ์ระหว่างดอลลาร์และคริปโตเคอร์เรนซีมักจะเป็นแบบผกผัน สภาพแวดล้อมปัจจุบันชี้ให้เห็นว่าสภาพคล่องในวงกว้างอาจมีบทบาท

เมื่อดอลลาร์แข็งค่าขึ้น นักลงทุนอาจเพิ่มการจัดสรรไปยังสินทรัพย์เสี่ยง รวมถึงคริปโตเคอร์เรนซีและสเตเบิลคอยน์ การเคลื่อนย้ายเงินทุนนี้น่าจะมีส่วนทำให้ตลาดฟื้นตัวที่สังเกตได้ในช่วงล่าสุด

ระดับแนวต้านอาจจำกัดการแรลลี่

แม้ว่าความเชื่อมั่นของตลาดจะดีขึ้น แต่เส้นทางสู่การแรลลี่ที่ยั่งยืนยังคงเผชิญกับอุปสรรคสำคัญ

ตลาดคริปโตกำลังเข้าใกล้โซนแนวต้านสำคัญที่ในอดีตได้ป้องกันการเพิ่มขึ้นของราคาหลายครั้ง ระดับแนวต้านแสดงถึงพื้นที่ที่แรงกดดันการขายมักจะเพิ่มขึ้นเมื่อเทรดเดอร์ทำกำไรหรือลดความเสี่ยง

หากตลาดดิ้นรนที่จะทะลุระดับนี้ การฟื้นตัวในปัจจุบันอาจชзамедลงหรือเปลี่ยนไปสู่เฟสการควบรวม

อย่างไรก็ตาม การทะลุแนวต้านนี้อย่างเด็ดขาดจะเสริมสร้างมุมมองขาขึ้นและอาจทำให้ตลาดคริปโตพุ่งสูงขึ้น ในสถานการณ์นั้น ภาคนี้อาจพยายามกู้คืนระดับมูลค่าตลาดรวม 2.5 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งจะเป็นเหตุการณ์สำคัญสำหรับปี 2026

ในเวลาเดียวกัน ความเสี่ยงของความผันผวนยังคงสูง ตลาดคริปโตมักประสบกับสภาพคล่องที่บางในช่วงสุดสัปดาห์ เนื่องจากการมีส่วนร่วมของสถาบันลดลงและปริมาณการซื้อขายลดลง สภาพคล่องที่ลดลงสามารถขยายการแกว่งของราคา เพิ่มโอกาสของการเคลื่อนไหวขึ้นหรือลงอย่างรวดเร็ว

ข้อมูลตลาดเน้นย้ำรูปแบบนี้ ระหว่างวันที่ 30 มกราคมถึงวันที่ 6 มีนาคม มีเพียงหนึ่งวันศุกร์ที่เริ่มต้นด้วยโมเมนตัมขาขึ้น ในขณะที่อีกห้าวันเริ่มต้นในแดนลบ กล่าวอีกนัยหนึ่ง ห้าจากหกวันศุกร์ในช่วงนี้เริ่มต้นขาลง ซึ่งเสริมความคิดที่ว่าสภาพคล่องในช่วงสุดสัปดาห์มักจะส่งผลกระทบต่อประสิทธิภาพของตลาด

อุปทานสเตเบิลคอยน์ส่งสัญญาณสภาพคล่องที่มีอยู่

มักเรียกว่า "ผงแห้ง" ของตลาดคริปโต สเตเบิลคอยน์ช่วยให้นักลงทุนสามารถปรับใช้เงินทุนเข้าสู่สินทรัพย์ดิจิทัลได้อย่างรวดเร็วโดยไม่ต้องออกจากระบบนิเวศคริปโต

ดังนั้นการติดตามการเปลี่ยนแปลงในอุปทานสเตเบิลคอยน์สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของตลาดที่อาจเกิดขึ้น การเพิ่มขึ้นของอุปทานโดยทั่วไปบ่งชี้ว่ามีเงินทุนเพิ่มเติมเข้าสู่ตลาดและอาจไหลเข้าสู่คริปโตเคอร์เรนซีในที่สุด

ข้อมูลจาก DeFiLlama แสดงให้เห็นว่าอุปทานสเตเบิลคอยน์ยังคงขยายตัว อุปทานรวมตอนนี้ถึง 315.37 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นสถิติสูงสุดใหม่ตลอดกาล

การเติบโตนี้ตามมาด้วยสเตเบิลคอยน์เพิ่มเติม 2.53 พันล้านดอลลาร์ที่สร้างขึ้นในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมา ซึ่งชี้ให้เห็นว่าสภาพคล่องในตลาดคริปโตยังคงแข็งแกร่งและนักลงทุนอาจยังคงมีเงินทุนพร้อมที่จะปรับใช้ในสินทรัพย์ดิจิทัล

สรุปสุดท้าย

• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) เคลื่อนไหวควบคู่ไปกับตลาดคริปโต ซึ่งชี้ให้เห็นว่าสภาพคล่องของดอลลาร์อาจไหลเข้าสู่สินทรัพย์ดิจิทัล

• ระดับแนวต้านสำคัญและสภาพคล่องที่บางในช่วงสุดสัปดาห์ยังคงเป็นความเสี่ยงหลักสำหรับการฟื้นตัวที่กำลังดำเนินอยู่