ประเด็นสำคัญ
- Wells Fargo แสดงความมองในแนวทางบวกต่อ NVDA ก่อนงาน GTC 2026 โดยอ้างอิงข้อมูลในอดีตที่แสดงผลตอบแทนที่เหนือกว่าดัชนี SOX ในช่วง 3 เดือน ตั้งแต่ +12% ถึง +45%
- Bank of America คงคำแนะนำซื้อพร้อมราคาเป้าหมายที่ $300 โดยเน้นย้ำการประเมินมูลค่าของ NVDA ที่ประมาณ 17 เท่า forward PE ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดในประวัติศาสตร์
- ผู้ผลิตชิปคาดว่าจะนำเสนอ co-packaged optic switch รุ่นถัดไป พร้อมกับการพัฒนาสถาปัตยกรรม Feynman GPU และระบบ Kyber NVL576
- การเติบโตของ agentic AI กำลังสร้างความต้องการ CPU ที่เพิ่มขึ้นอีกครั้ง โดย Vera CPU ของ Nvidia เข้าสู่การผลิตและทำงานในสถานที่ของ Meta แล้ว พร้อมการใช้งานในวงกว้างกำหนดในปี 2027
- การขาดแคลนอุปทานที่กำลังเกิดขึ้นส่งผลกระทบต่อภาคส่วน CPU โดย AMD และ Intel รายงานระยะเวลารอคอยที่ยาวนานถึง 6 เดือนและราคาเพิ่มขึ้นเกิน 10%
Nvidia (NVDA) กำลังเข้าใกล้การประชุม GTC ประจำปีที่กำหนดไว้สำหรับสัปดาห์หน้า และนักวิเคราะห์ตลาดกำลังให้ความสนใจอย่างใกล้ชิด การประชุมที่จัดขึ้นระหว่างวันที่ 16–19 มีนาคม ที่ San Jose รัฐแคลิฟอร์เนีย มีศักยภาพที่จะเป็นตัวเร่งสำคัญสำหรับหุ้นของยักษ์ใหญ่ด้านเซมิคอนดักเตอร์แห่งนี้ และอาจส่งผลต่ออุตสาหกรรมชิปในวงกว้าง
NVIDIA Corporation, NVDA
นักวิเคราะห์ที่ Wells Fargo ภายใต้การนำของ Aaron Rakers กล่าวว่าพวกเขาเป็น "ผู้ซื้อ NVDA ก่อนงานนี้" ธนาคารการลงทุนเน้นย้ำแนวโน้มผลการดำเนินงานหุ้นที่แข็งแกร่งในช่วง 3 เดือนหลังจากการประชุม GTC ก่อนหน้านี้ โดย NVDA เอาชนะดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ SOX โดยเฉลี่ยประมาณ 30% โดยมีช่วงตั้งแต่ +12% ถึง +45%
Vivek Arya นักวิเคราะห์ที่ Bank of America ยืนยันการจัดอันดับซื้อพร้อมราคาเป้าหมาย $300 เขาสังเกตว่าหุ้นมีมูลค่าในปัจจุบันที่ประมาณ 17 เท่ากำไรล่วงหน้า ซึ่งใกล้เคียงกับจุดต่ำสุดในประวัติศาสตร์ หลังจากการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ Blackwell ที่ประสบความสำเร็จซึ่งมีรายงานว่าสร้างรายได้รวมประมาณ $500 พันล้าน
CEO Jensen Huang กำหนดการนำเสนอสุนทรพจน์หลักเวลา 14:00 น. ET ในวันจันทร์ นอกจากนี้เขายังจะเป็นผู้นำแผงอภิปรายอุตสาหกรรมในบ่ายวันพุธ บริษัทเทคโนโลยีหลักที่เข้าร่วมการนำเสนอบนเวทีหลักรวมถึง OpenAI, Google DeepMind, Meta, Microsoft และ Tesla
เกี่ยวกับการประกาศผลิตภัณฑ์ Nvidia คาดว่าจะแนะนำ co-packaged optic switch รุ่นที่สอง ซึ่งผสานความสามารถ co-packaged optic ของ Taiwan Semiconductor การผลิตจำนวนมากคาดว่าจะไม่เพิ่มขนาดจนถึงปี 2027 โดยมีเป้าหมายประมาณ 80,000 หน่วย บริษัทอาจแบ่งปันความคืบหน้าเกี่ยวกับสถาปัตยกรรม Feynman GPU และการกำหนดค่า Kyber NVL576 rack
Wells Fargo คาดการณ์ว่า Nvidia จะแก้ไขการคาดการณ์ pipeline โดยอาจเพิ่มการคาดการณ์รายได้สะสมจาก $500 พันล้านเป็นเกิน $600 พันล้านถึงปี 2026 Rakers ยังตั้งคำถามว่า Nvidia จะปรับการคาดการณ์การลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน AI ทั่วโลก $3–$4 ล้านล้านต่อปีภายในปี 2030 หรือไม่
เทคโนโลยี CPU มาเป็นลำดับความสำคัญ
นอกเหนือจากหน่วยประมวลผลกราฟิก การเปลี่ยนแปลงที่ละเอียดอ่อนกว่ากำลังเกิดขึ้น Agentic AI ซึ่งเป็นปัญญาประดิษฐ์แบบเน้นเวิร์กโฟลว์ที่ประสานงานทั่วตัวแทนจำนวนมาก ต้องการสถาปัตยกรรมการคำนวณที่แตกต่างเมื่อเทียบกับการอนุมาน AI แบบเดิม แนวโน้มนี้กำลังยกระดับความต้องการหน่วยประมวลผลกลางไปสู่ระดับที่ไม่เคยมีมาก่อนเมื่อเร็วๆ นี้
CPU Nvidia อิสระหลายพันตัวกำลังทำงานอยู่ที่ Texas Advanced Computing Center และ Los Alamos National Lab Bank of America คาดการณ์ว่าภาคส่วน CPU อาจเพิ่มขนาดมากกว่าสองเท่า ขยายจาก $27 พันล้านในปี 2025 เป็น $60 พันล้านภายในปี 2030
ที่งาน GTC คาดว่า Nvidia จะแสดง rack เฉพาะ CPU บนพื้นที่จัดแสดง ซึ่งเป็นสัญญาณของความมุ่งมั่นของบริษัทต่อการกำหนดค่า CPU แบบสแตนด์อโลน
ข้อจำกัดด้านอุปทานทวีความรุนแรงขึ้น
ตลาด CPU ในวงกว้างกำลังประสบแรงกดดัน AMD และ Intel ต่างเตือนลูกค้าเกี่ยวกับข้อจำกัดด้านอุปทาน โดยระยะเวลารอคอยการจัดซื้อยาวนานถึง 6 เดือนและราคาเพิ่มขึ้นมากกว่า 10% ตามรายงานของ Reuters
Forrest Norrod หัวหน้าศูนย์ข้อมูลของ AMD บอกกับ CNBC ว่าความต้องการที่เพิ่มขึ้นในช่วง 6 ถึง 9 เดือนที่ผ่านมา "ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน" Intel ระบุว่าระดับสินค้าคงคลังคาดว่าจะถึงจุดต่ำสุดในไตรมาสนี้ แม้ว่าบริษัทคาดการณ์ว่าสภาวะอุปทานจะดีขึ้นตลอด Q2 2026
ในปัจจุบัน Nvidia รายงานว่าไม่พบการหยุดชะงักการจัดส่ง CPU อย่างมีนัยสำคัญ Harris อธิบายว่าห่วงโซ่อุปทานของบริษัทรองรับความต้องการได้สำเร็จ บางส่วนเนื่องจาก CPU ส่วนใหญ่ส่งมอบพร้อมกับ GPU ในการกำหนดค่า rack-scale แบบสมบูรณ์
Mercury Research คำนวณว่า Nvidia ควบคุมส่วนแบ่ง 6.2% ของตลาด CPU เซิร์ฟเวอร์ใน Q4 2025 ตามหลัง Intel ที่ 60% และ AMD ที่ 24.3% หุ้นเพิ่มเติมที่อาจตอบสนองต่อการเปิดเผยของ GTC รวมถึง AMD, Taiwan Semiconductor, Broadcom (AVGO), Intel และ Marvell (MRVL)
The post Nvidia (NVDA) Stock: Major Banks Turn Bullish Before GTC 2026 Conference appeared first on Blockonomi.
Source: https://blockonomi.com/nvidia-nvda-stock-major-banks-turn-bullish-before-gtc-2026-conference/
