วิกฤตฮีเลียมของ TSMC: สงครามอ่าวเปอร์เซียทำให้อุปทานชิปของโลกเหลือเวลาเพียง 11 วัน

สรุปสั้น:

• TMSC มีปริมาณ LNG สำรองเพียง 11 วัน ซึ่งน้อยที่สุดในบรรดาประเทศผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์รายใหญ่ของโลก
• ฮีเลียมจากกาตาร์เป็นตัวขับเคลื่อนเครื่อง EUV ที่ผลิตชิป AI ขั้นสูงทุกชิปในระดับ 3 นาโนเมตรทั่วโลก
• ราคาฮีเลียมแบบทันทีพุ่งสูงขึ้นถึง 100% นับตั้งแต่การโจมตีของอิหร่านทำให้โรงงาน Ras Laffan ของกาตาร์หยุดทำงาน
• กลุ่มเรือบรรทุกเครื่องบินของสหรัฐฯ สองกลุ่มได้เคลื่อนย้ายไปยังอ่าวเปอร์เซีย ทำให้กำลังในแปซิฟิกลดน้อยลงและเพิ่มความเสี่ยงให้กับไต้หวัน

TSMC ผลิตชิปลอจิกขั้นสูงที่สุด 90 เปอร์เซ็นต์ของโลก ไต้หวันซึ่งเป็นที่ตั้งของ TSMC นำเข้าพลังงาน 97 เปอร์เซ็นต์และมีก๊าซสำรองเพียง 11 วันเท่านั้น

สงครามในอ่าวเปอร์เซียได้ส่งผลกระทบต่อการจัดหาฮีเลียมของไต้หวันในขณะนี้ ฮีเลียมมีความสำคัญอย่างยิ่งในการผลิตทรานซิสเตอร์ในระดับ 3 นาโนเมตร โดยไม่มีทางเลือกอื่น วิกฤตนี้ทำให้ห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกตกอยู่ภายใต้แรงกดดันในทันที

การขาดแคลนฮีเลียมผลักดันการผลิตชิปขั้นสูงเข้าสู่จุดวิกฤต

โรงงาน Ras Laffan ของกาตาร์เคยผลิตฮีเลียมประมาณหนึ่งในสามของโลก การโจมตีจากอิหร่านทำให้หยุดทำงาน และการซ่อมแซมจะใช้เวลาสามถึงห้าปี

ไต้หวันพึ่งพากาตาร์เป็นแหล่งจัดหาฮีเลียมหลัก SK Hynix ก็จัดหาฮีเลียม 64.7 เปอร์เซ็นต์จากกาตาร์เช่นกัน ราคาฮีเลียมแบบทันทีได้พุ่งขึ้นระหว่าง 40 ถึง 100 เปอร์เซ็นต์

ฮีเลียมทำหน้าที่ระบายความร้อนในระบบลิโธกราฟี EUV ที่ผลิตชิปในระดับ 3 นาโนเมตร มันทำความสะอาดห้องกัดสลายจากการปนเปื้อนและทดสอบการปิดผนึกของเวเฟอร์

ไม่มีสารทดแทนฮีเลียมในกระบวนการผลิตเหล่านี้ หากปราศจากฮีเลียม เครื่อง EUV จะหยุดทำงานอย่างสมบูรณ์ ไม่ใช่ช้าลง แต่หยุดโดยสิ้นเชิง

นักวิเคราะห์ Shanaka Perera เขียนบน X ว่าฮีเลียมคือ "โมเลกุลที่ตลาดไม่ได้คิดราคาไว้" เขาเสริมว่าหากปราศจากฮีเลียม เครื่อง EUV จะ "ไม่ใช่ทำงานช้าลง แต่หยุดเลย" Bloomberg รายงานว่า TSMC อาจจะให้ความสำคัญกับการผลิตชิป AI มากกว่าผลิตภัณฑ์สำหรับผู้บริโภคในช่วงที่ขาดแคลน

Fitch Ratings ชี้ว่าไต้หวันและเกาหลีใต้เป็นเศรษฐกิจเซมิคอนดักเตอร์ที่มีความเสี่ยงมากที่สุด หุ้นของ TSMC ลดลง 7 เปอร์เซ็นต์นับตั้งแต่สงครามเริ่มขึ้น

ไต้หวันมีพลังงานสำรองน้อยที่สุดในบรรดาเศรษฐกิจเซมิคอนดักเตอร์รายใหญ่ เกาหลีใต้มีสำรอง 52 วัน ญี่ปุ่นมีสามสัปดาห์

แรงกดดันทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มความเสี่ยงด้านพลังงานเชิงยุทธศาสตร์ของไต้หวัน

กระทรวงกิจการเศรษฐกิจของไต้หวันระบุว่าการจัดหาฮีเลียมได้รับการรับรองจนถึงกลางเดือนพฤษภาคม การเจรจาสำหรับเดือนมิถุนายนกำลังดำเนินอยู่ และเจ้าหน้าที่เรียกสถานการณ์นี้ว่าเป็นความเสี่ยงที่ควบคุมได้ รัฐบาลยังประกาศแผนที่จะเพิ่ม LNG สำรองภาคบังคับจาก 11 เป็น 14 วันในปีหน้า

สงครามอ่าวเปอร์เซียได้เปลี่ยนเส้นทางกลุ่มเรือบรรทุกเครื่องบินของสหรัฐฯ สองกลุ่มออกจากแปซิฟิก สิ่งนี้ทำให้กำลังทางเรือที่เคยยับยั้งแรงกดดันต่อไต้หวันลดน้อยลง ความตึงเครียดในภูมิภาครอบไต้หวันเพิ่มขึ้นตั้งแต่ปี 2023

ปักกิ่งไม่จำเป็นต้องบุกรุกเพื่อกดดันไต้หวัน การซ้อมรบทางทหารใกล้เกาะในช่วงวิกฤตการจัดหาสามารถสร้างการหยุดชะงักผ่านการรับรู้ สัญญาณนั้นเพียงอย่างเดียวสามารถเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมตลาดและโลจิสติกส์การขนส่งได้

Perera ชี้ให้เห็นว่าจดหมายประกันภัยต่อเจ็ดฉบับปิดช่องแคบฮอร์มุซในเชิงพาณิชย์ภายในห้าวัน กลไกเดียวกันสามารถใช้กับช่องแคบไต้หวันซึ่งกว้าง 110 ไมล์ที่จุดกว้างที่สุด หากโมเดลความเสี่ยงเปลี่ยนแปลง จดหมายประกันภัยจะตามมา และการขนส่งจะหยุดโดยไม่ต้องมีการปฏิบัติการทางทหาร

ไต้หวันนำเข้าพลังงาน 97 เปอร์เซ็นต์ โดยหนึ่งในสามมาจากตะวันออกกลาง กาตาร์ยังคงเป็นผู้จัดหา LNG หลัก

ห่วงโซ่ที่เชื่อมโยงฮีเลียม LNG และชิปขั้นสูงของโลกขณะนี้ผ่านเขตสงคราม TSMC ยังคงเป็นผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์ขั้นสูงที่สำคัญที่สุดในโลก

โพสต์ วิกฤตฮีเลียมของ TSMC: สงครามอ่าวเปอร์เซียทำให้การจัดหาชิปของโลกตกอยู่ในนาฬิกา 11 วัน ปรากฏครั้งแรกบน Blockonomi